原創(chuàng)文章第361篇，專注“個(gè)人成長與財(cái)富自由、世界運(yùn)作的邏輯與投資"。

我的觀察，做CTA出身的人，更關(guān)注單個(gè)標(biāo)的投資，就是傳統(tǒng)做策略的手法，就是一個(gè)個(gè)標(biāo)的進(jìn)行觀察，因?yàn)槠谪浗孛婵杀容^的不多，螺紋鋼和塑料完全就是兩碼事。做股票出身的人，往往有機(jī)會也傾向于都是一攬子股票集。輪動(dòng)在股票是一種很常見的策略，就是相互之間比較，擇期優(yōu)者。

可轉(zhuǎn)債雙低策略也是一種輪動(dòng)，而且是偏左側(cè)交易的輪動(dòng)。

這種交易模式適合大資金量，穩(wěn)健投資，容量比較大，分散也能降低風(fēng)險(xiǎn)。輪動(dòng)本身就帶了出場策略，一般就沒有止盈損的考量。

但輪動(dòng)本身要進(jìn)一步提升Alpha有難度。

Alpha本身就是擇時(shí)更加擅長的事情。

所以，就個(gè)人或小團(tuán)隊(duì)而言，還是可以通過基本面或者一些規(guī)則的篩選，聚焦一個(gè)小一點(diǎn)的標(biāo)的池，然后還是引入擇時(shí)策略。

期貨里有很多經(jīng)典的單標(biāo)的交易策略，好不好另說，但基本都是成體系的系統(tǒng)。

比如網(wǎng)格：

網(wǎng)格交易法是一種利用行情震蕩進(jìn)行獲利的策略。在標(biāo)的價(jià)格不斷震蕩的過程中，對標(biāo)的價(jià)格繪制網(wǎng)格，在市場價(jià)格觸碰到某個(gè)網(wǎng)格線時(shí)進(jìn)行加減倉操作盡可能獲利。

網(wǎng)格交易法屬于左側(cè)交易的一種。與右側(cè)交易不同，網(wǎng)格交易法并非跟隨行情，追漲殺跌，而是逆勢而為，在價(jià)格下跌時(shí)買入，價(jià)格上漲時(shí)賣出。

網(wǎng)格交易主要包括以下幾個(gè)核心要點(diǎn)：

- 挑選的標(biāo)的最好是價(jià)格變化較大，交易較為活躍
網(wǎng)格交易是基于行情震蕩進(jìn)行獲利的策略，如果標(biāo)的不活躍，價(jià)格波動(dòng)不大，很難觸發(fā)交易。
- 選出網(wǎng)格的壓力位和阻力位
確定適當(dāng)?shù)膲毫ξ缓妥枇ξ?，使價(jià)格大部分時(shí)間能夠在壓力位和阻力位之間波動(dòng)。如果壓力位和阻力位設(shè)置范圍過大，會導(dǎo)致難以觸發(fā)交易；如果壓力位和阻力位設(shè)置范圍過小，則會頻繁觸發(fā)交易。

一個(gè)思考，在傳統(tǒng)信號策略的基礎(chǔ)上，用機(jī)器學(xué)習(xí)來優(yōu)化，比如找信號，比如判斷當(dāng)前屬于趨勢還是震蕩。

一個(gè)預(yù)判，信號的勝率也許不是最重要的，賠率，資金管理等交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，交易系統(tǒng)變成一個(gè)反脆弱的系統(tǒng)至關(guān)重要。

下周考慮把經(jīng)典策略復(fù)現(xiàn)一下，而后考慮如何使用機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)、強(qiáng)化學(xué)習(xí)來優(yōu)化。這里不應(yīng)該是割裂的情況，傳統(tǒng)和經(jīng)典還是有其生命力的。

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