作者：趙駿昆  

智有明資本學(xué)院院長(zhǎng)

上海智有明律師事務(wù)所創(chuàng)始人律師

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直接持股和間接持股，個(gè)稅繳多少？

一、直接持股、間接持股和個(gè)稅

股東為自然人，直接持有目標(biāo)公司股權(quán)，為直接持股。

股東為自然人，通過(guò)有限公司持股平臺(tái)間接持有目標(biāo)公司股權(quán)，為公司型間接持股。

股東為自然人，通過(guò)有限合伙企業(yè)持股平臺(tái)間接持有目標(biāo)公司股權(quán)，為有限合伙型間接持股。

股東持有股權(quán)，來(lái)源于股權(quán)的收益有【股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入】和【股息分紅】。

稅法規(guī)定，要對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入和股息分紅收入進(jìn)行征稅。

二、直接持股下的個(gè)稅繳納

股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓶|應(yīng)按20%稅率繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅，計(jì)算方式為(轉(zhuǎn)讓價(jià)格-購(gòu)入價(jià)格)*20%

股息分紅，股東按得到股息分紅收入的20%稅率繳納個(gè)稅。

以上在稅法中明確規(guī)定，沒(méi)有什么稅收籌劃空間。

三、有限公司持股平臺(tái)設(shè)置下的稅收安排

股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓公司持股平臺(tái)持有的目標(biāo)公司股權(quán)，公司持股平臺(tái)首先要繳納25%企業(yè)所得稅，公司持股平臺(tái)余留的75%收益分給股東，股東還需要繳納20%的個(gè)稅。

故，股東需要繳納的綜合稅率為：

25％ (１-25%)×20%=40%。

股息分紅，公司持股平臺(tái)相對(duì)于目標(biāo)公司，是中國(guó)稅收居民企業(yè)，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息，紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。所以，目標(biāo)公司向公司持股平臺(tái)分配股息紅利時(shí)，公司持股平臺(tái)不用繳企業(yè)所得稅。但公司持股平臺(tái)將得到的股息紅利分配給股東時(shí)，按上述第二條“直接持股下的個(gè)稅繳納”，股東需要按20%稅率繳納個(gè)人所得稅。

簡(jiǎn)單歸納，有限公司持股平臺(tái)下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓶|需要繳納綜合稅率40%稅收。股息紅利，股東需要繳納稅率20%稅收。

四、有限合伙持股平臺(tái)設(shè)置下的稅收安排

有限合伙企業(yè)和有限公司不同。有限合伙企業(yè)，是以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。

有限合伙企業(yè)將持有的目標(biāo)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得有限合伙企業(yè)本身不用繳企業(yè)所得稅。自然人為合伙人，需要繳納個(gè)人所得稅。合伙人的所得，比照“個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%的超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。

但是，部分地方基于對(duì)有限合伙企業(yè)的扶持，會(huì)有“稅收洼地”，按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得20%的標(biāo)準(zhǔn)，征收20%的個(gè)人所得稅。有些地方更低，會(huì)出現(xiàn)10%，甚至5%乃至更低的比例。這就給企業(yè)尋找稅收洼地的機(jī)會(huì)。需要提醒注意的是，這僅是部分的地方政策，不具備持久性，隨時(shí)可能隨著國(guó)家稅收政策的調(diào)控或其他因素，而取消優(yōu)惠稅收額度。

合伙企業(yè)從目標(biāo)公司得到的股息紅利，不并入合伙企業(yè)的收入，而單獨(dú)作為合伙人個(gè)人取得的股息，利息，按利息，股息，紅利所得計(jì)算個(gè)人所得稅20%。

簡(jiǎn)單歸納，有限合伙間接持股，轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司股權(quán)，合伙人應(yīng)繳稅率5%-35%，實(shí)踐中，部分地方實(shí)行20%稅率，或者更低稅率比如10%或以下。但即使按最高稅率35%計(jì)，也比有限公司間接持股40%低。

最后，我們通過(guò)表格來(lái)展示。大家很容易看出，使用有限公司作為持股平臺(tái)，在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)稅收比較高。這也是為什么在實(shí)際操作中，大部分的人愿意用有限合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)的原因。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入稅負(fù)

股息分紅收入稅負(fù)

本期雖然講的是股東直接持股和間接持股的稅負(fù)，但股權(quán)激勵(lì)的直接持股和間接持股，被激勵(lì)對(duì)象稅負(fù)亦如此。

希望你有所收獲。