我們不得不客觀的承認(rèn)，有一部分人，是不需要年金等儲蓄險的。我覺得有兩大類：

1、入不敷出、自顧不暇的人。也就是堅叔昨天說的，“財務(wù)不健康”的人群；

2、短期內(nèi)有“集中資金辦大事”需求的人。例如，一對小夫妻，最近兩三年就打算買婚房的，也不太適合配置年金。

為什么呢？

因為年金的本質(zhì)，是給現(xiàn)金安個家，是將現(xiàn)在多掙的錢，找個省心、妥當(dāng)?shù)牡胤椒牌饋?，留給未來的自己花；而且因為儲蓄險這種金融工具的特性，還決定了這個存放的時間相對比較長。

由此可見，入不敷出、自顧不暇的人，沒有節(jié)余的能力；短期內(nèi)要集中資金辦大事的人，時間維度上跟年金特性不匹配。

而其他的人，都可以在一定程度上重新認(rèn)識年金、接納年金。另外，與其說“買不買年金”，在我看來，不如說是“存不存年金”。

對啊，那到底錢要不要存一些到年金里呢？這其實是個選擇題，而不是判斷題。而且這個選擇題，它不是在保險領(lǐng)域做的選擇，而是在所有資產(chǎn)大類里面做的選擇。這也是為什么，有的人選擇把錢放在年金里，需要使用“排除法”。

在展開“排除法”之前，不得不說，做一個高水平的選擇題，需要一些高水平的思維做決策支撐。

我總結(jié)有3：

1、趨勢思維

2、金融思維

3、對人性的洞察

如果我們能夠有趨勢性思維——也就是看得清未來的思維能力，會更能理解年金等儲蓄險的價值。

【利率下行】

銀行利率下行，在全球各大主要經(jīng)濟體當(dāng)中來看，既是已經(jīng)發(fā)生了的事實，又是持續(xù)會進一步發(fā)生的趨勢。

日本從1999年開始0零率，至今已經(jīng)超過20年；歐洲從2012年開始0利率，2014年開始負(fù)利率；1996年，中國一年期定期存款利率95年前后，還有12%左右，而現(xiàn)在呢？只有1.5%。

利率下行的趨勢，是與全球經(jīng)濟增長減緩、實體經(jīng)濟投資收益下降相一致的。一方面，投資收益下降，那么資本出借的收益相應(yīng)也會下降；另一方面，各國央行為了刺激經(jīng)濟增長，勢必配合降息手段，將資金釋放到社會中進行消費和投資。

【人口結(jié)構(gòu)老齡化】

這里面其實有兩個小維度，第一方面，是醫(yī)療水平、生活水平的大大提升，讓人們的壽命越來越長。大家很多人可能無法想象，1949年建國那會兒，我們國家人口平均壽命是不到40歲，而現(xiàn)在呢，人口平均壽命是7、80歲，未來再過幾十年，平均壽命會更高，活個90多歲會變得稀松平常。

第二個方面，是少子化，或者說生育率持續(xù)走低。生活質(zhì)量越來越高，對生命的品質(zhì)覺察越來越深刻，養(yǎng)孩子的金錢成本、精力成本越來越高，使得大家不敢粗放式生養(yǎng)。

以我自己為例，我是不敢生二胎的，這跟錢真沒關(guān)系，但是跟精力和體力有關(guān)，我試問自己“你有沒有足夠的時間和精力，平衡好工作、生活的同時，給兩個孩子持續(xù)的高質(zhì)量教育”，認(rèn)真思考之后就更加不敢生二胎了，因為我沒有這么強大的能力。

因此，說直白一點，這個社會未來的趨勢就是：老年人，死不掉；小孩子，生不出來。

前陣子，我新認(rèn)識一個朋友，她是做歐洲奶粉貿(mào)易生意的，閑聊的時候我隨口一問：“現(xiàn)在各行各業(yè)都不好做，都在萎靡，你們奶粉行業(yè)應(yīng)該很好做吧？你看現(xiàn)在人們越來越注重生活品質(zhì)了，以前只有沒母乳吃的小孩子才會買奶粉，現(xiàn)在老年人奶粉、孕婦奶粉、學(xué)生奶粉……各種需求都被開發(fā)出來了，人群基數(shù)擴大了不少啊！”

結(jié)果朋友說原來奶粉生意也不好做。令我超級吃驚，她說，現(xiàn)在生育率逐年下降，即便是開放了二孩政策，每年新生兒的出生數(shù)量都下跌幾百萬個，今年（當(dāng)時聊天是2019年）剛剛超1000萬多一點，明年或者再過兩年，就要跌破1000萬了，你想想中國一共多少人啊，你自己算算這個生育率有多低！而且未來會更低！

【造成的影響】

好，咱們回到趨勢思維上來——利率下行、人口結(jié)構(gòu)老齡化，咱們來談?wù)勥@兩大趨勢未來會給我們造成哪些影響。

利率下行，意味著錢放在銀行結(jié)算的利息，越來越低。我常常跟客戶說，你現(xiàn)在還覺得3.5、4的復(fù)利沒什么值得珍惜的，銀行隨隨便便都能找到這樣利息的金融工具啦！

那我要跟你說，當(dāng)下一兩年來看，其實差別真不大，但是5年、10年以后看，但凡是個能看到趨勢的人，你會看見未來：一個是穩(wěn)定維持在3.5、4，另一個是持續(xù)下降，到0甚至到負(fù)。

再說了，銀行公布的利率結(jié)算口徑，永遠(yuǎn)都是單利；保險公司公布的利率結(jié)算口徑，都是復(fù)利，復(fù)利在時間的加持下，換算成單利，會更高。

而人口結(jié)構(gòu)老齡化，意味著我們這一代人解決養(yǎng)老問題的方式，再也不能參照父母那一輩的人了。以前莊稼漢“養(yǎng)兒防老”、公職人員“國家給養(yǎng)老”，現(xiàn)在誰再提這兩個說法，都顯得可笑。

我們這一代人，要清醒的意識到，養(yǎng)老就是要靠自己的。

人口結(jié)構(gòu)老齡化、少子化，又會深刻的影響社保養(yǎng)老金制度。我們都知道，世界各國的養(yǎng)老金制度都是“現(xiàn)收現(xiàn)付”（pay as you go），也就是說，目前的稅收被用于目前的養(yǎng)老金支付，拿現(xiàn)在上班人繳納的錢，養(yǎng)現(xiàn)在社會上的老人。

那以后，小的生不出來，潛在的勞動力越來越少；老的死不了，上面要養(yǎng)活的老年人越來越多。僧多粥少這個道理告訴我們，以社保來養(yǎng)老，拿的錢會很少。

人口結(jié)構(gòu)老齡化，是個深刻的社會問題，將深遠(yuǎn)的改變著未來，我們很多時候做事靠的是經(jīng)驗，但是現(xiàn)在，不但要靠經(jīng)驗，還要靠趨勢思維——預(yù)見未來的能力。

客觀來說，很多人是缺乏金融思維的。放眼望去，周圍炒股的人不少，但我看，大部分人根本不是在做價值投資，而是在賭博。

要說投資的底層邏輯其實很簡單，就三個關(guān)鍵維度：價值評估、價格價值比大小、克服人性。但是這里面，比大小容易，人性問題我先按住不表，就價值評估這件事，就擊敗了市場上95%的人。

價值評估，需要有對行業(yè)有深刻的了解，需要有持續(xù)學(xué)習(xí)的能力，需要有清醒的結(jié)構(gòu)化思維……算了我都不敢在列舉下去了。

然后金融思維需要的是理性，很多人其實就不理性。

咱們以股票等高風(fēng)險投資組合為例，金融的基本原則是：投資項目回報率越高，意味著風(fēng)險越大。總的來說，高回報率是對風(fēng)險的一種補償而已，但是很多人眼紅腦熱的看到回報率8%、10%、30%時，激動的都沒認(rèn)識到這件事情還對應(yīng)的另一個基本事實是：很可能你會把本金都虧掉！而不是賺了別人8%、10%、30%！

金融思維還有一個方面，就是很多人考慮問題并不全面。

我舉個例子，很多人會覺得收益率4.5%比3.8%高不少，做事的時候習(xí)慣盯著利率評估個沒完，但是稍微細(xì)一想，就知道即使是存100萬本金，一年也就差那么7000塊錢的利息而已，如果是10萬的本金，一年的利息是差700，所以，其實本金大比利率高來的更重要。

而且說實話，算利率高不高、低不低，看到問題要全面、要綜合，也就是說，評估這件事，不能單從結(jié)算的數(shù)字上來看。

【以下是我跟我老公的對話】從這個對話里想跟大家分享的是，除了利息的數(shù)字，還要看到每種投資渠道對我們時間和精力的耗損。

所以說，有時候賬面上利息多賺了三五百，背地里損失的時間和精力早就可以用來提升自己的價值，讓本金加大三五萬了。

另外是對經(jīng)濟缺乏基本了解和判斷的人，一般一聽到3點多4個點的結(jié)算復(fù)利就嗤之以鼻，這種人一般金融思維會很差，如果真正是擁有金融思維的人，他會清醒的意識到，在保本保息的情況下，簡單粗暴省心，這個結(jié)算利率+省事省力省心產(chǎn)生的價值，其實一點都不低了，再高，不但要卷入大量的時間和精力，甚至連本金都會不安全。

人性就是顧眼前的。人性就是貪婪的。

貪婪這個我就不多說了，剛剛說利率那一段也稍微提了一下，我說說”只顧眼前“這件事。

舉個減肥的例子。大家都知道應(yīng)該減肥，應(yīng)該多鍛煉，但是我們卻遲遲沒有這樣做，每個人都在失敗的自我控制中做斗爭。

這種自控的失敗其實是有研究根據(jù)的。

我們的大腦有兩個部分。一個是前額葉，它是將人類與動物區(qū)分開來的一種進化，在認(rèn)知理性思維和長期規(guī)劃中起到至關(guān)重要的作用。

但是我們大腦中還有另一個更老、更成熟的邊緣系統(tǒng)，捕捉情緒和本能反應(yīng)就是邊緣系統(tǒng)做的事。

簡單來說，前額葉會告訴你，我們應(yīng)該按照長期利益行事，而邊緣系統(tǒng)會促使我們做出更直接的決定，也就是更早的滿足自己。

每個人在自我控制中作斗爭的過程，有人用大象和騎手來比喻這場爭斗，就像一個小騎手坐在一頭巨大的大象背上，試著控制這頭大象，常常力不從心，事與愿違。

在遠(yuǎn)古時期，物質(zhì)超級匱乏的時代，人們的生存環(huán)境惡劣、壽命短，所以及時行樂是有道理的，但是現(xiàn)在，預(yù)期壽命越來越長了，如果還不通過前額葉做出有規(guī)劃的、長期的理性決策，而只顧著滿足當(dāng)下的及時行樂消費，那以后到了老年，是會后悔的。

這其實就很好的對應(yīng)到強制儲蓄這個功能上?！?/span>不強制，無儲蓄”，現(xiàn)實生活中，我們這一群80后、90后、00后，有多少人是能夠雷打不動執(zhí)行鋼鐵一般的紀(jì)律存下一筆錢的？很少吧！

但是年金等儲蓄險是可以做到強制二字的，為什么？因為你不繼續(xù)往里面存，你就會受到嚴(yán)厲的懲罰（虧錢），于是”迫于淫威“，錢也就存下來了。

說回到及時行樂上，這也是人們?yōu)橥诵萘粝碌膬π畈蛔愕脑颉?/span>

我們想及時行樂，為自己找足了各種借口：工作太累了，去做個馬殺雞或者吃頓大餐放松一下！年終獎發(fā)了10萬，我去買個兩萬的包包有何不可，我這都辛辛苦苦干一年了！明天我生日，要好好犒勞自己；后天圣誕節(jié)，所有商品都那么大的促銷力度不買我是不是傻……

然后問個扎心的問題，你的錢呢？

當(dāng)下，每天我們都有120個理由可以花錢，也就是說，我們會更多的將錢當(dāng)下花掉，而不是留在以后。

然而隨著時間的推移，以后呢？

我估計大部分的選擇會發(fā)生偏移——哎，當(dāng)初要是把錢存下來就好了，你看看大吃大喝的、買的包包，現(xiàn)在不也沒怎么樣嗎……

我說這段話不是禁止大家對自己的獎賞，而是說，適當(dāng)獎賞之后，真的要為以后的自己多考慮一些。

想起我剛來廣東讀大學(xué)時，從一個小地方來的窮學(xué)生， 每個月的生活費都要精打細(xì)算著花。父母知道我不是亂花錢的人，有一天我們打電話還是討論起了錢花去哪里的問題。我說，每一天只要我醒來，就算是在宿舍坐一天什么都不干，都是需要花錢的，宿舍的住宿費、去食堂吃三頓飯都需要錢，只要我還在呼吸，即便什么都不做，我都需要花錢。

從這個事情我就想到，幾十年后呢？退休后的自己，老的干不動了掙不來錢了，不用出門天天窩在家里就不用花錢了嗎？因此說個扎心的問題，咱們現(xiàn)在賺的錢，你別看月入5萬、10萬、30萬……就覺得自己就很有錢了，其實咱們這個錢，是要掰開兩半來用的：一半，是當(dāng)下的基礎(chǔ)生活+一些必要的獎賞；另一半，是要留給老年以后不會賺錢的那個自己花的啊。

儲蓄意味著推遲消費，意味著把今天賺到的錢轉(zhuǎn)移到明天花。但人性只顧眼前的弱點，讓我們需要借助外部的力量來約束自己，做到強制儲蓄的目的。

好了，其實我剛剛說的那么多，就是分別對應(yīng)到儲蓄險的三大核心價值上：

1、鎖利，對抗利率下行的趨勢，讓自己的現(xiàn)金住在3.5層高的房子里，而不是越來越低，壓抑不已；

2、人口結(jié)構(gòu)老齡化對應(yīng)的是養(yǎng)老儲備的價值；

3、人性及時行樂只顧眼前，對應(yīng)的是強制儲蓄的價值。

金融思維，是想告訴大家：嗨！你別以為3點幾4左右的復(fù)利太低，比利率更重要的是本金好不好，而且利率再高，你的本金就不安全了！

剛在一開始，我分享了年金等儲蓄險是在做選擇題，而且不是保險領(lǐng)域的選擇題，是其他投資品類相比較的選擇題。

那么我們再結(jié)合思考樓市、股市（基金）、期貨、存銀行定期（國債）等等投資品類，結(jié)合趨勢思維（樓市的分析、存銀行的分析需要趨勢思維）、金融思維（高風(fēng)險權(quán)益類投資需要情形的意識到本金的不安全性，因此不能全部放這里），再思考清楚人性弱點，基本上年金就不是存不存的問題，而是對于每個現(xiàn)代家庭來說，存多少的問題了