在每個歷史時期和不同年份，各大類資產(chǎn)漲跌互現(xiàn)，單一資產(chǎn)難以持續(xù)給投資者提供良性回報。新興市場股市收益從2015 年-17% 躍升至2017 年的34%，但回溯5 年的年均收益卻僅為3%；黃金投資回報在2017 終于站上10%，回溯5 年卻年均為-4%。單一年份的漲跌幅不代表過去和未來，用長線的、五年十年乃至二十年三十年的視角才是打理財富的根本考量。伴隨全球經(jīng)濟(jì)政治更頻繁的變化周期的到來，個人，尤其是高凈值人士應(yīng)堅定地從單一國內(nèi)市場、有限資產(chǎn)類別”的理財方式，擴(kuò)展為視野更為寬廣的、全球化的、多資產(chǎn)類別的資產(chǎn)配置方案，以分散地域風(fēng)險、平滑市場波動、獲得穩(wěn)健基礎(chǔ)上的良好投資回報。

在國際市場，機(jī)構(gòu)投資者長期是另類資產(chǎn)的主力參與者；在中國，近年來個人投資者也開始意識到投資是極其專業(yè)的工作，需要體系化積累資源經(jīng)驗和專業(yè)決策把握，憑借個人力量越來越難以得到稀缺的優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會，他們從“自主直接投資”逐步轉(zhuǎn)變，開始將資產(chǎn)交由領(lǐng)先的專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。以私募股權(quán)為例，據(jù)清科研究中心統(tǒng)計，人民幣私募股權(quán)基金的LP 中，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者占比在2017 年中超過50%，而富有家庭和個人降至45%。