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什么是“紀(jì)律”
假設(shè)房間中有一個(gè)不透明的罐子，罐子里面有100個(gè)小球。其中，綠球57個(gè)，紅球43個(gè)。現(xiàn)在我請(qǐng)你賭一賭從罐子中取出什么顏色的小球。于是，你壓注綠色，結(jié)果取出來(lái)的卻是紅球。接著我讓你繼續(xù)押注，你還是選擇綠色，但這次你依然取出了紅色。第三次你同樣選擇綠色，可惜取出的還是紅球。第四次你再次押注綠色，結(jié)果有一次取出了紅球，在經(jīng)歷4次失敗之后，你開始懷疑，是不是罐子中的紅球要比綠球多?這時(shí)你可能會(huì)不想再賭了，或者更糟糕的是你開始押注紅球。
單純建立正向預(yù)期交易模型是不夠的，甚至在使用這一模型的同時(shí)成功的管理風(fēng)險(xiǎn)也是不夠的，我們必須在交易模型不可避免的表現(xiàn)不佳的時(shí)候，仍對(duì)其穩(wěn)健性充滿信心。我們需要訓(xùn)練自己賭場(chǎng)主般的心態(tài)，一天24小時(shí)、一年365天都堅(jiān)持依靠概率取勝并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。這就是我所說(shuō)的“恪守交易紀(jì)律
”，這是投機(jī)交易成功的前提。
只要我們確實(shí)擁有概率優(yōu)勢(shì)并且堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則，即便是出現(xiàn)暫時(shí)性虧損，也絕無(wú)理由放棄當(dāng)前的正向預(yù)期交易模型。唯一可以放棄當(dāng)前正向預(yù)期交易模型的理由是，還有更加穩(wěn)健的交易模型存在。
紀(jì)律與正向預(yù)期交易模型
要做到有紀(jì)律的交易，我們需要根據(jù)自己的性格找出自己真正能夠堅(jiān)持使用的正向交易模型。正如我所說(shuō)的“在交易中，你為自己的決定負(fù)責(zé)”。
1.MACD策略：
這個(gè)模型是一個(gè)止損點(diǎn)反向操作的系統(tǒng)：當(dāng)DIF線向上穿越DEA線，且DEA線位于零軸以上時(shí)，做多；當(dāng)DIF線向下穿越DEA線，且DEA線位于零軸以下時(shí)，做空。
2.布林線突破系統(tǒng)：
當(dāng)收盤價(jià)高于20日布林帶上軌時(shí)，做多；當(dāng)收盤價(jià)低于20日布林帶下軌時(shí)，做空；當(dāng)價(jià)格突破20日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線時(shí)，平倉(cāng)。
3.RSI趨勢(shì)系統(tǒng)：
在9日RSI顯示輕度超買時(shí)（大于65）做多；在9日RSI顯示輕度超賣時(shí)（小于35）做空；同時(shí)，該系統(tǒng)還設(shè)置了嚴(yán)格的平倉(cāng)條件（前3日最高點(diǎn)或最低點(diǎn)突破止損）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
4.短線RSI趨勢(shì)系統(tǒng)：
在9日RSI顯示輕度超買時(shí)（大于65）做多；在9日RSI顯示輕度超賣時(shí)（小于35）做空；同時(shí)，該系統(tǒng)設(shè)置了更加嚴(yán)格的平倉(cāng)條件（前2日最高點(diǎn)或最低點(diǎn)突破止損）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
關(guān)于那個(gè)模型最穩(wěn)定這個(gè)問(wèn)題，沒(méi)有唯一的答案，關(guān)鍵在于如何選擇一個(gè)對(duì)自己來(lái)說(shuō)最穩(wěn)固的模型。
1.長(zhǎng)期交易跟蹤模型
只在市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)(過(guò)去半年的市場(chǎng)趨勢(shì))的方向上交易。交易周期一般在10個(gè)交易日以上。由于市場(chǎng)只有在大約30%的時(shí)間中趨勢(shì)運(yùn)行，因此，資產(chǎn)類型的多樣化及資金的充足性是交易成功不可或缺的先決條件。
此類模型一般擁有較高的平均收益與平均虧損比，但需承擔(dān)更多的單筆虧損和較低的獲利交易與虧損交易比，經(jīng)常浮盈較大在平倉(cāng)了結(jié)時(shí)僅獲得較小的實(shí)盈。
資產(chǎn)類型多樣化，以確保參與到所有趨勢(shì)市場(chǎng)中。在合理的技術(shù)支撐位和阻力位獲利了結(jié)部分頭寸，以確保獲得部分收益。使用擺動(dòng)指標(biāo)、回撤線或者時(shí)間周期背離尋找低風(fēng)險(xiǎn)的建倉(cāng)位。
2.波段交易模型
可以在市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向上交易，也可以參與逆勢(shì)行情。交易周期一般在2-10個(gè)交易日。
此類模型一般擁有較好的獲利交易比和較小的平均虧損金額，但平均收益與平均虧損的比例不如長(zhǎng)期趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)，且交易者需要愿意再承受多次小額虧損之后重新建倉(cāng)。
資產(chǎn)類型多樣化，以確保參與到所有波段行情中。在合理的技術(shù)支撐位或阻力位獲利了結(jié)部分頭寸，以確保獲得部分收益。
3.日內(nèi)交易模型
可以在市場(chǎng)長(zhǎng)期及短期趨勢(shì)的方向上交易或參與逆勢(shì)行情。該模型會(huì)在24小時(shí)內(nèi)平倉(cāng)，因此不必?fù)?dān)心收盤后發(fā)生的價(jià)格沖擊事件所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
每天所需進(jìn)行的交易次數(shù)更多，所作的交易決策也更多。較多的交易次數(shù)和交易決策意味著日內(nèi)交易者需要承受更多的壓力，時(shí)刻緊盯盤面，因?yàn)樗麄冃枰獙?dāng)天想要避開或利用的所有影響市場(chǎng)動(dòng)向的重要事件都編入程序中。盡管可以在多種資產(chǎn)間分散投資，但日內(nèi)交易者一般只交易幾種流動(dòng)性極強(qiáng)的資產(chǎn)。
將時(shí)間特別是收盤時(shí)間作為輔助風(fēng)險(xiǎn)管理工具。利用政府報(bào)告等短線消息，結(jié)合技術(shù)支撐位和阻力位選擇建倉(cāng)或平倉(cāng)時(shí)機(jī)。
4.黃牛模型
他們更喜歡使用進(jìn)行于短線或日內(nèi)趨勢(shì)相反的逆勢(shì)交易模型。持倉(cāng)時(shí)間一般在幾秒至幾小時(shí)之間不等。
持倉(cāng)時(shí)間很短，每天交易筆數(shù)很多，獲利交易與虧損交易比最高、平均收益與平均虧損比最小，一般只關(guān)注于一種或兩種流動(dòng)性很強(qiáng)的資產(chǎn)。開倉(cāng)之后很快平倉(cāng)不用擔(dān)心收盤后發(fā)生的價(jià)格沖擊事件所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，一般也會(huì)避免在政府報(bào)告發(fā)布等潛在風(fēng)險(xiǎn)較高的事件發(fā)生前持倉(cāng)。每天比日內(nèi)交易者承擔(dān)更大的壓力，花更多的時(shí)間盯盤。
將時(shí)間（2分圖、3分圖或5分圖）作為首要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，并根據(jù)相對(duì)長(zhǎng)期（小時(shí)圖或日線圖）的技術(shù)支撐位和阻力位設(shè)置針對(duì)巨額虧損的止損。快速獲利，迅速接受虧損。避開政府報(bào)告等短線消息，這些消息會(huì)對(duì)黃牛交易模型的風(fēng)險(xiǎn)和收益造成負(fù)面影響。
紀(jì)律與價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理
成功的交易者明白交易不等同他們自身，他們不會(huì)因?yàn)榻灰椎某蓴《淖儗?duì)自己的看法，而能在面對(duì)失敗時(shí)坦然接受，迅速止損。
恪守交易紀(jì)律很難，我們必須及早承認(rèn)錯(cuò)誤，但又不能懷疑自己執(zhí)行正向預(yù)期交易模型的能力。我們要訓(xùn)練自己擺脫“我的交易代表我的能力”這種自我毀滅性的想法。來(lái)讓我們保持嚴(yán)守紀(jì)律的心態(tài)，不會(huì)因?yàn)閱喂P交易的成敗，甚至連續(xù)虧損，影響我們的自我認(rèn)知。
我并不是建議你在建倉(cāng)后一看到價(jià)格稍微朝不利于你的方向移動(dòng)就立刻止損，只為表明你能約束自己在小額虧損時(shí)平倉(cāng)。我所說(shuō)的紀(jì)律性，是能夠在判斷出一筆交易虧損的可能性較大時(shí)果斷止損。
交易者之所以會(huì)在管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)違反紀(jì)律，是因?yàn)椴幌氤姓J(rèn)自己的錯(cuò)誤。我們經(jīng)常認(rèn)為自己是不會(huì)錯(cuò)的，因此自然不會(huì)在出現(xiàn)浮虧時(shí)結(jié)束交易?？偸潜е?b>“我們目前出現(xiàn)了浮虧，但市場(chǎng)還會(huì)回來(lái)。那時(shí)，我們就能保本平倉(cāng)，或許還能稍微賺一點(diǎn)。”從心理學(xué)角度來(lái)看，這樣的投機(jī)客做交易的目的不是賺錢，而是不賠錢。
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