海龜交易法則的由來(lái)

著名的商品投機(jī)家理查德·丹尼斯想弄清楚偉大的交易員是天生造就的還是后天培養(yǎng)的。為此，在1983年他招募了13個(gè)人，教授給他們期貨交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原則。由于這批學(xué)員們被稱為“海龜”，因此這套交易法則就被后人稱作“海龜交易法則”。海龜實(shí)驗(yàn)成為了交易史上最著名的實(shí)驗(yàn)，因?yàn)樵陔S后的四年中海龜取得了年均復(fù)利80%的收益。

基本原理

海龜策略本質(zhì)上來(lái)講是一個(gè)趨勢(shì)跟隨模型，通過(guò)唐安奇通道突破方法確定入場(chǎng)離場(chǎng)信號(hào)。原版的海龜交易法則需要決定的決策有：1、市場(chǎng)：買(mǎi)賣(mài)什么；2、頭寸規(guī)模：買(mǎi)賣(mài)多少；3、入市：什么時(shí)候買(mǎi)賣(mài)；4、止損：什么時(shí)候放棄一個(gè)虧損的頭寸；5、退出：什么時(shí)候退出一個(gè)盈利的頭寸；6、戰(zhàn)術(shù)：怎么買(mǎi)賣(mài)。

本文為了簡(jiǎn)單起見(jiàn)，以滬深300作為標(biāo)的進(jìn)行回測(cè)，也可以換成其他的股票或基金。該策略具體實(shí)現(xiàn)方法：買(mǎi)入條件：收盤(pán)價(jià)超過(guò)55個(gè)交易日里的盤(pán)中最高價(jià)（不是收盤(pán)價(jià)中的最高）賣(mài)出條件：收盤(pán)價(jià)低于20個(gè)交易日里面的盤(pán)中最低價(jià)，其他時(shí)候如果不持有股票就買(mǎi)入債券基金。如下圖所示：

通道突破圖解

實(shí)施方法

具體實(shí)施方面，可以買(mǎi)入場(chǎng)內(nèi)交易量較大的510300或者其他滬深300ETF，債券基金可以買(mǎi)入511010或者161010，這里由于161010發(fā)行時(shí)間較早，可回測(cè)時(shí)間較長(zhǎng)，所以本次以161010為例進(jìn)行說(shuō)明。

第一步、建立一個(gè)靜態(tài)基金池，將投資域限定為510300，如下圖所示：

第二步、建立買(mǎi)入條件，可以借助自定義指標(biāo)，增加一個(gè)自定義指標(biāo)“買(mǎi)入”，輸入通道突破的判定表達(dá)式。將這個(gè)指標(biāo)添加到篩選條件中，設(shè)置為‘買(mǎi)入’大于0。這樣當(dāng)滿足條件時(shí)，這個(gè)指標(biāo)為真（大于0）,系統(tǒng)就會(huì)買(mǎi)入510300。如下圖所示：

編輯自定義指標(biāo)

添加篩選條件

第三步、交易模型設(shè)置，由于需要用到自定義賣(mài)出條件因此選用模型II；同一時(shí)間下只持有一只ETF，所以理想倉(cāng)位設(shè)置為100%；我們希望每天判斷是否滿足了買(mǎi)入/賣(mài)出條件，所以調(diào)倉(cāng)周期設(shè)置為1天。當(dāng)賣(mài)出倉(cāng)內(nèi)的ETF時(shí)，默認(rèn)買(mǎi)入161010，所以‘空倉(cāng)資金配置’選擇‘富國(guó)天豐’。最終設(shè)置如下：

第四步、設(shè)置賣(mài)出條件，當(dāng)收盤(pán)價(jià)跌破20日盤(pán)中低價(jià)時(shí)，賣(mài)出倉(cāng)內(nèi)的ETF，通過(guò)自定義賣(mài)出條件實(shí)現(xiàn)，如下圖所示：

第五步、設(shè)置回測(cè)區(qū)間，本例中選擇了從2010年到目前為止，點(diǎn)擊回測(cè)即可看到按照該交易法則進(jìn)行交易的回測(cè)結(jié)果。如下圖所示:

期贏家

晶晶