從市場中滾打出來的人們認(rèn)識到，心里因素，比如說樂觀或是懷疑，貪婪或是害怕扣動扳機(jī)等等，要比技術(shù)指標(biāo)重要得多。它們開始看重風(fēng)險控制的觀念。

一旦你有了對技術(shù)分析相當(dāng)不錯的理解，能遵守資金管理規(guī)則，也懂得交易心理的重要性，這時候你需要培養(yǎng)全新的組織能力，你應(yīng)具備了構(gòu)筑成功大廈的磚塊——現(xiàn)在到了確立起成功交易框架結(jié)構(gòu)的時候。

把一個嚴(yán)肅認(rèn)真的業(yè)余玩家訓(xùn)練成一個職業(yè)交易者，這其中并沒有什么魔法技巧。我下面要向你提供的是一個方案，幫助你做到能緊張而專注地工作。它促使你完成通向職業(yè)交易的最后階段。

成功交易者最最重要的特質(zhì)是什么？是高超智商？未必，盡管基本的智力水平是必要的。良好的教育？也不全是，因?yàn)楹芏嘧顑?yōu)秀的交易者連高中都沒有畢業(yè)。所有贏家共有的特質(zhì)是高水平的紀(jì)律。如何來測定你的紀(jì)律水平并使之提高呢？你可以通過堅持做幾套交易記錄來實(shí)現(xiàn)。

良好的記錄保持習(xí)慣是對成功最重要的貢獻(xiàn)。如果你一絲不茍地堅持做好一份的交易記錄，時?；仡櫵鼈儯瑥闹袑W(xué)習(xí)，你的表現(xiàn)就會越來越好。如果你已有適當(dāng)?shù)馁Y金管理手段來保證你學(xué)習(xí)期間的生存，你必能成功。

對你的成功來講，交易記錄比任何指標(biāo)，系統(tǒng)，或技術(shù)工具都來得重要。就算最好的系統(tǒng)都必然會有一些漏洞，但好的交易記錄能幫助你發(fā)現(xiàn)并彌補(bǔ)它們。一個保持詳細(xì)記錄的人，在他作為交易者的成長中，遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在了其他人的前面。

糟糕的交易者做的記錄也一團(tuán)糟。那些不從過去的錯誤中學(xué)習(xí)的人注定要重蹈覆轍。

保持良好的記錄能讓你從過去的經(jīng)歷中學(xué)習(xí)，而不是一天一天地作重復(fù)的掙扎。當(dāng)市場痛擊了你，好的記錄會顯示那一擊來自哪里。下一次，你就會選擇不同的路徑以避免麻煩。下一次你會遇到不同類型的麻煩，但只要堅持做記錄，時間一長，你的錯誤就會一個一個被消滅。要保證你的資金管理必須到位，保證使你在學(xué)習(xí)階段不會把錢用完。當(dāng)你開始獲利時，你的記錄會顯示那些利潤是怎么來的，幫助你重復(fù)獲利的經(jīng)驗(yàn)。好的記錄減少了胡亂猜測，使得交易更加像一個職業(yè)化的操作。

做記錄很花時間，如果你不能承受其中的艱辛和繁瑣而放棄記錄，你應(yīng)該把這一舉動當(dāng)作一個信號，表明你已在賭博而不是在交易。你的記錄見證的是你作為一個交易者有多嚴(yán)肅。

交易者需要四種記錄。三種往后看，一種往前看。交易者的電子表格，資本金曲線，以及交易日記能幫助評估過去的表現(xiàn)。電子表格對米一筆交易給予評分，資本金曲線全面地追蹤你的資金賬戶變化，而日記則反映你的而決策過程。第四種記錄是下一個交易日的交易計劃。保持這四種記錄使你走上通向有責(zé)任心的，職業(yè)化的成功交易之路。

正確保持記錄的第一步是建立一張電子表格，錄下你所做的每一筆交易。每一橫向的行都代表一筆新的交易，每一縱向的列記錄的是每一筆交易的細(xì)節(jié)或者是評估你某一方面的表現(xiàn)。

10.通道（記錄當(dāng)天日線圖或是任何你使用的中級時框圖表上的通道高度；交易結(jié)束后，你將用它來為交易打分）

16.損益（盈利或損失——對多頭來說等于第15列減去第9列），對空頭來說則相反）

17.進(jìn)場點(diǎn)得分（評估的是你進(jìn)場交易的質(zhì)量，他是用進(jìn)場價與最低價的差除以當(dāng)天波動范圍得出的百分比來表達(dá)。例如，如果當(dāng)天的最高點(diǎn)是80，最低點(diǎn)是76，而你買在77上，這樣的話你的進(jìn)場點(diǎn)得分是25，意思是你買在離最低點(diǎn)的位置相當(dāng)于全天波動范圍的25%。如果你買在78，你的得分就是50.對于買入來講，百分比越小越好。如果你買入點(diǎn)的得分總是很高，就不是件好事。要爭取保持你的進(jìn)場點(diǎn)得分低于50。這看起來很簡單，但要做到這一點(diǎn)卻比想象的要難得多。）

18.出場點(diǎn)得分（評估的是你出場交易的質(zhì)量，它是通過出場價于最低價的差初一當(dāng)天波動范圍得出的百分比來表達(dá)。例如，如果當(dāng)天的最高點(diǎn)是88，最低點(diǎn)是84，而你賣在87上，你的得分是75，它意味著你抓住了當(dāng)天波動范圍的75%。如果你賣在86，你的得分就是50.百分比越高，賣得越好。賣出點(diǎn)得分高是件好事，得分低，則等于為慈善事業(yè)做貢獻(xiàn)。努力工作以保持你的出場點(diǎn)得分高于50。）

17和18項(xiàng)目的評估對頭寸交易者很重要，但對即日操盤手更重要。要記住的是當(dāng)你做空是，你開出一個賣出頭寸，隨后買進(jìn)將它平掉。相似的評級方法同樣使用，只要你心里清除買賣的順序已反了過來。

19.交易打分（是通過你的盈利占通道高度的百分比來表達(dá)。它對于一筆已完成的交易來講是最重要的評級，比利潤金額要重要得多。用第六列（進(jìn)場點(diǎn)價格）減掉第12列（出場點(diǎn)價格），得到的結(jié)果去除以第10列（通道寬度），顯示的是一個百分比形式的結(jié)果。當(dāng)你做空時，將公式倒過來——第六列減去第12列再除以第10列。以通道的百分比來評估你的獲利，提供了一個評判表現(xiàn)的客觀尺度。你可能會在一筆表現(xiàn)平平的大額交易中賺到很多錢，或是在艱難的市場情況下通過精當(dāng)?shù)貓?zhí)行交易賺到了不多的錢。通過以通道為基準(zhǔn)來評估每筆交易能反映出你作為交易者的技能。如果你能抓住通道的10%到20%，你的級別是C，如果你能抓住超過20%的通道寬度，你的得分是B。如果你能得到通道的30%或更多，你就做了一筆A級交易！）

你還可以再加幾列，比方說你或許想記錄實(shí)施這筆交易的系統(tǒng)名字，初始的止損位和成交價差，如果有的話。你可以做出一張電子表格來反映多個出場點(diǎn)，以及記錄出場的原因，例如，觸及價格目標(biāo)或止損位，沒有耐心等等。你可以將你的電子表格設(shè)計成能夠快速地顯示盈虧額，或是在每個市場和用每個系統(tǒng)盈虧的交易比數(shù)。你可以讓它來顯示在每個市場和每個系統(tǒng)中的每筆交易的平均，最小和最大盈虧金額。

在每一筆交易的評估后面，再多加一列來計算進(jìn)場、出場和整筆交易的平均得分。將這些數(shù)字畫成圖表，然后千方百計地來讓它們的趨勢增長。一張精心維護(hù)的交易列表是一件積極學(xué)習(xí)的工具。它促使你與自己的成功和失敗保持接觸，在混亂的市場海洋中開辟出一個穩(wěn)定的而富有責(zé)任感的島嶼。

有一個東西可以作為測量計，讀數(shù)表，來顯示你作為一個交易者是在進(jìn)步還是退步。這個測量計就是你的賬戶資金曲線。每當(dāng)你表現(xiàn)得有責(zé)任感，它就會上升，但幾乎每一次迷失判斷，它就會下降。

絕大多數(shù)交易者都盯著圖表看，但很少有人能反過來審視他們自己。這是一種疏忽，因?yàn)槿烁袷墙灰字袠O其重要的一部分。資本金曲線為你舉起一面鏡子，使你能看清自己的表現(xiàn)。職業(yè)玩家們?yōu)樗麄冏约和瑫r也為他們的客戶繪制資本金曲線圖。當(dāng)你開始跟蹤你的資本金曲線，你就向職業(yè)玩家們靠近了一大步。

用電子表格來畫出你的資本金曲線。每一條水平線代表一個單位的時間，在這個例子中是一個月。下面這些列將出現(xiàn)在電子表格中：

記下每個月的最后一天，并將它輸入表格中。資本金賬戶總額等于賬戶中的全部現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物加上全部開放頭寸的市值。用市場價來標(biāo)注你的賬戶；你的賬戶資本金是你賬戶的清算價值。每個月重復(fù)這一程序，等到累計了數(shù)個月這樣的數(shù)據(jù)后，開始在圖表上畫出你的資本金曲線。每個專業(yè)交易者的目標(biāo)是一條平滑上升的資本金曲線。左低右高，向上爬升，只是偶爾出現(xiàn)淺淺的下滑。

一旦你累計了一年關(guān)于資本金的數(shù)據(jù)，可在你的資本金曲線上再加一條平均線。一條六個月周期的簡單移動平均線將反映出你資本金的趨勢。它同時能回答一個重要的問題——何時往你的賬戶中增資。

很多人追加資本的時機(jī)要么是在幾筆大的虧損后，要么是他們在一連串成功之后感到非常自信時。在你的資本金曲線達(dá)到新高后增資，從情感上講可以理解，但它卻不是一個加錢的好時機(jī)。我們都會精力周期，一個交易者的資本金剛剛達(dá)到新高，他的表現(xiàn)很可能即將出現(xiàn)停頓或回撤。如果你資本金的移動平均值正在上升，最好的加強(qiáng)時機(jī)是等到它撤回到上升的移動平均線附近。你資本金的移動平均線的上升趨勢證明你是一個出色的交易者，而回撤則是對價值的回歸。你在價格回撤到它們的EMA時買入股票或期貨，那當(dāng)你想拿更多的錢來交易時，為什么不采用相同的策略呢

把你的電子表格設(shè)計好，使得你每次輸入當(dāng)月的資本金數(shù)額時，它就會自動顯示兩個重要的數(shù)字——2%和6%的值。它在下一個月為你的賬戶張起兩張安全網(wǎng)。2%規(guī)則限制你任一單筆交易的風(fēng)險。一旦你找到一個交易機(jī)會并決定將止損設(shè)在哪里，2%規(guī)則將告訴你最多可交易的股票數(shù)和合約數(shù)為多少（要盡量使實(shí)際風(fēng)險低于這個數(shù)字）。如果你的賬戶市值降低到前一月底94%的水平，6%規(guī)則將取消你在當(dāng)月剩余交易日中的交易權(quán)限。

你的資本金曲線是衡量你表現(xiàn)的一個尺度。一個有序的上升趨勢要好于陡峭的上升加上深度的回撤。你的資本金曲線應(yīng)該保持上升勢頭，一旦它開始轉(zhuǎn)而向下，你就必須在交易中多加防范。

一個致力于進(jìn)步的文明人不會忘掉他的過去。搞清楚以前發(fā)生過的事情，能幫助處理現(xiàn)在和面對未來。寫交易日記的交易者能從過去的經(jīng)歷中學(xué)習(xí)，不至于老師沒心沒肺地重復(fù)錯誤。交易日記就像一面專門為你服務(wù)的鏡子，也是一個有價值的反饋環(huán)。它也許是交易者能獲得的最重要的學(xué)習(xí)工具。

交易日記是一份可視的書面交易記錄。你可以將它卸載紙面上，也可以用電子版。我在很久前就開始在紙上寫自己的交易日記，現(xiàn)在我還在這樣做，用剪刀和雙面膠將圖表貼在上面。你可以照著我的方法做或適當(dāng)?shù)刈龀稣{(diào)整，將它們轉(zhuǎn)變成電子版本。

交易日記是一本專輯，尺寸為11*14英寸或更大。在每展開后的兩頁上面記錄一筆交易。每當(dāng)你進(jìn)場做完一筆交易，把那些促使你做納比交易的圖表打印出來，并把它們粘貼在左邊的那頁上。每張圖表的大小約為3*5英寸，月線圖貼在上方，下面是一幅或兩幅日線圖，有時是日內(nèi)圖表。寫下股票的名字，日期，以及買或賣了多少股。如果的話，記錄下相關(guān)的基本面因素。寫下這只股票當(dāng)初是如何引起你的注意的，如通過瀏覽數(shù)據(jù)，朋友的消息，雜志或業(yè)務(wù)通訊上的某篇文章，這使你能夠追溯信息的來源。用筆標(biāo)出促使你做下這筆交易的指標(biāo)信號和圖表上的形態(tài)。用幾句話記錄下你進(jìn)場交易時的感受（焦慮、開心，自信，不確定）并記下任何反常的因素和情形。

我把日記保存在家里，如果我在辦公室交易，我就把打印出來的圖表帶回家，晚上把它們粘貼起來。粘貼圖表，將它們編成專輯，在上面做出標(biāo)記，然后寫下評論，是一項(xiàng)耗時的勞動。這樣的紀(jì)律提醒我交易就是我的工作，因而交易相對于所有其他活動來說具有絕對優(yōu)先的地位。

在比一比交易出場后再重復(fù)這個過程——打印出來圖表并將它們粘貼在專輯中的正確度的頁面上。通常右邊的圖表要少一些，因?yàn)橹芫€圖并不總是能提供出場的線索。標(biāo)注處交易信號并寫下你對出場的評論，包括你當(dāng)時的感受。

隨著你的日記的增厚，這套關(guān)于你交易的可視紀(jì)律變得越來越有價值。不斷地回顧，一頁一頁地翻過你的日記。那些信號現(xiàn)在看起來怎樣？你對那些地方感到滿意，對那些地方你現(xiàn)在會有不同的做法，你學(xué)到了那些教訓(xùn)？大多數(shù)交易者從來不問這些問題，當(dāng)他們賺錢時，他們引以為傲而自我膨脹，當(dāng)他們賠錢時，他們感到憤怒和羞愧。沉迷于你自己的感受并不能使你變成更好的交易者。我們的虧損能比盈利教會我們更多的東西。交易日記幫助你放下自我懲罰或自我欣賞，將注意力集中在事實(shí)上，它幫助你學(xué)習(xí)和成功，幫助你獲得自由。

沒有人可以送你一本交易日記，你得自己把它做出來，你這種堅持記日記的能力是對你紀(jì)律的一個檢驗(yàn)。每當(dāng)你掙了一些錢，就去翻翻你的日記，用你剛剛學(xué)到的知識來看，過去的那些交易是否會有不同的做法。當(dāng)你虧損的時候，不要責(zé)備自己，而是要好好寫下關(guān)于那筆交易的反思，回到前面檢查過去的交易，想想今后可以怎樣去避免同樣的損失。從你的利潤和虧損中學(xué)習(xí)。

為了學(xué)到更多，每筆交易出場大約3個月后再回去復(fù)習(xí)它。打印出當(dāng)前的圖表，將它粘貼在紙上標(biāo)注出來，并將這一頁附到記錄出場交易的那一頁上去。這樣你就可以在事后重新回顧你的交易以此來獲得額外的教育。

要是你是一個非常活躍的交易這，或是一個即日操盤手，要做如此多的交易以至于在日記中記錄下全部的交易是不現(xiàn)實(shí)的，那又該怎么辦？那樣的話，從你的交易列表上每5筆或10筆中選取一筆記錄到交易日記中。你也可以將其他特別重要的交易記錄到日記上，但要保證每5到10筆中記錄一筆交易的紀(jì)律。

不斷地做筆記并從你的交易者中學(xué)習(xí)，是你能夠獲得交易成功的最佳保證。要確保嚴(yán)格執(zhí)行資金管理規(guī)則，以便在你還處于學(xué)習(xí)階段的時候，不至于被一連串莫名其妙的損失趕出游戲。遵守規(guī)則，堅持做交易列表，資本金曲線以及交易日記，反復(fù)地回顧它們，從中學(xué)習(xí)，這樣你就具備了成為成功交易者的一切條件。

很重要的一點(diǎn)是當(dāng)你面對每個交易時，指導(dǎo)交易什么，怎么交易。對于頭寸交易來說，這尤其重要，因?yàn)閹兹詹俦P手必須對這報價屏幕隨時做出反映。

職業(yè)玩家不會瞇起眼睛拼命看圖表。好的交易機(jī)會總是向你撲面而來，大聲地尖叫——我在這里，趕快下手吧。如果你必須要瞇起眼睛使勁看，就說明沒有交易機(jī)會，你應(yīng)該看看下一只股票。一個好的頭寸交易這，或是任何一個成熟的交易者，不是尋找挑戰(zhàn)，而是尋機(jī)賺錢。

你可以在平靜的氛圍中回顧和思考市場，查閱其他股票的行情和指標(biāo)，再次基礎(chǔ)上做出決定——做多，做空，或是旁觀。寫下你的決定，并在第二天早上開市前再查看它。

每當(dāng)你下達(dá)指令時，最好用一張書面指令，來保護(hù)。（別忘記自己賣誤操作成買的悲?。?/p>

寫下某一筆交易的一些北京情況是個好主意。我最喜歡的格式包括3行：周線圖表現(xiàn)，日線圖表現(xiàn)，以及行動菜單。下面是一個實(shí)例：

行動菜單：在７１.３０處賣空，止損點(diǎn)設(shè)在７３，目標(biāo)獲利價位在６５附近

日線圖：EMA上升，MACD直柱上升，一切都相互驗(yàn)證上行方向

行動菜單：在價格回撤到EMA附近的23.25處做多，止損點(diǎn)設(shè)在22，目標(biāo)價位在28.29附近

我將這樣的記錄保持在Excel電子表格中。我跟蹤的每只股票都占有一行，垂直的列中為日期。每當(dāng)我見到一個交易機(jī)會，我就點(diǎn)擊相應(yīng)的股票和日期形成的單元格，然后進(jìn)入到插入菜單，點(diǎn)擊批注。一旦我寫下了3行批注后，在單元格的右上方角上，就會出現(xiàn)一個紅三角。每當(dāng)你將光標(biāo)點(diǎn)到它的上面，批注內(nèi)容就會跳出來。這個記錄保持系統(tǒng)使你能夠輕易地橫向回顧某只股票的全部分析歷史，或縱向回顧某一天所做的全部批注。我在同一個電子表格中做下面將要討論的ABC評估系統(tǒng)。

記住要用描述性語言來做注釋。如果你寫下“周線圖給了我一個買入信號”之類的注釋，它沒有給出關(guān)于這只股票任何特別的東西，幾天后你再看時它已毫無用處。先描述你在周線圖上看到的東西，然后再到日線圖上做同樣的事情，完成這兩步以后，才在你的行動菜單上寫下交易思路。

堅持?jǐn)M定行動計劃增加了你的書面工作量，但它使交易更像一種經(jīng)營活動而不像是在賭場里晃悠。良好的記錄保持能早就出色的交易者。這就是為什么我鼓勵你花時間和精力來堅持遵守你的行動計劃