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交易成功三要素（3M） 低買(mǎi)高賣(mài)聽(tīng)起來(lái)簡(jiǎn)單易行，但貪婪和恐懼的情緒會(huì)淹沒(méi)所有的美好意愿。 職業(yè)玩家等待的是自己熟悉的形態(tài)從市場(chǎng)中浮現(xiàn)出來(lái)。他也許注意到一個(gè)新的趨勢(shì)帶著上升的動(dòng)能出現(xiàn)，預(yù)示著后市還有更多的上升空間?；蛘咚赡苡X(jué)察到一波上升行情已成強(qiáng)弩之末，預(yù)示著將要來(lái)臨的弱市。一旦他識(shí)別出一個(gè)形態(tài)，他就果斷地入市。對(duì)于何時(shí)入場(chǎng)，何時(shí)獲利了結(jié)，以及何時(shí)市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)他不利都有明確的盤(pán)算。 精明的交易者尋找有效市場(chǎng)理論中的漏洞。他掃視市場(chǎng)以發(fā)現(xiàn)那些短期的低效率現(xiàn)象。當(dāng)群體被貪婪所攝住時(shí)，就有新的參與者大量地涌入市場(chǎng)，拼命地買(mǎi)入股票。當(dāng)成千上萬(wàn)的買(mǎi)家們受到價(jià)格下跌的壓力時(shí)，他們會(huì)在恐懼中拋掉所有的持股而不管他們的股票的核心價(jià)值。這一幕一幕的情緒化行為沖淡了市場(chǎng)的有效性，為自律的交易者們制造出機(jī)會(huì)。當(dāng)市場(chǎng)平靜而有效時(shí)，交易就成了擲骰子游戲，而傭金和成交價(jià)差又使得本來(lái)就已經(jīng)是隨即得獲勝概率雪上加霜。 群體得思維方式變化緩慢，因此價(jià)格形態(tài)會(huì)一再重復(fù)，盡管每次出現(xiàn)時(shí)都有小小得差異。情緒波動(dòng)提供交易機(jī)會(huì)，而有效市場(chǎng)中的隨機(jī)震蕩不僅不能給交易者提供高勝率機(jī)會(huì)，反而會(huì)增加他們得成本。只有當(dāng)你能沉的住氣來(lái)等待想要得形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，技術(shù)分析的工具才能為你所用。交易高手只會(huì)在市場(chǎng)給他們提供特別好的機(jī)會(huì)時(shí)才會(huì)進(jìn)場(chǎng)交易。 成功的交易取決于三大要素（3M）：心智（Mind），方法(Method)和資金(Money)。新手們拘泥于分析，而職業(yè)玩家們卻行走于三維空間。他們通曉交易心理——他們自己的感覺(jué)和市場(chǎng)中的群體心理。每個(gè)交易者都需要有選擇特定的股票，期權(quán)或期貨的方法，同時(shí)也要有指導(dǎo)他們扣動(dòng)扳機(jī)的鐵律，用它來(lái)決定何時(shí)買(mǎi)和賣(mài)。資金指的是怎樣管理你的交易資本。 第四章 心智——自律的交易者 一個(gè)成功的交易者必須 要不斷地努力，越過(guò)一個(gè)又一個(gè)高高的障礙。僅僅好于平均水平是不夠的——你必須成為群體中的翹楚。只有同時(shí)擁有知識(shí)和紀(jì)律，你才可能做到這一點(diǎn)。 每個(gè)職業(yè)玩家都知道自己的優(yōu)勢(shì)，但如果問(wèn)一個(gè)業(yè)余玩家他的優(yōu)勢(shì)在哪里時(shí)，他會(huì)顯露出一臉的茫然。 一個(gè)不知道自己優(yōu)勢(shì)在哪里的人，其實(shí)就是沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，玩起游戲來(lái)必會(huì)輸。 要想成為一個(gè)成功的交易者，你必須培養(yǎng)出鐵一般的紀(jì)律（心智），獲得一個(gè)相對(duì)于市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)（方法），以及控制你賬戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)（資金）。 在市場(chǎng)中夢(mèng)游 理性的交易目的只有一個(gè)——那就是盈利。一旦一個(gè)交易者失去了對(duì)于贏錢(qián)的專(zhuān)注，他就成了別人的盤(pán)中餐。 很多聰明人在市場(chǎng)中夢(mèng)游。他們的眼鏡是張開(kāi)的，但他們的頭腦已關(guān)閉。他們被情緒驅(qū)使，以至于一次一次地重復(fù)他們的錯(cuò)誤。犯錯(cuò)誤是允許的，但重復(fù)地犯同樣的錯(cuò)誤是不可原諒的。當(dāng)你第一次犯錯(cuò)誤時(shí)，它表明你在活躍地探索和試驗(yàn)。不斷地重復(fù)一個(gè)錯(cuò)誤則是一種神經(jīng)系統(tǒng)的病癥。 輸家們往往不分性別、年齡和膚色，但有幾句典型的話(huà)語(yǔ)時(shí)他們所共有的。埋怨經(jīng)紀(jì)人、埋怨大師、埋怨突發(fā)的新聞事件、僥幸的想法。 想成為一個(gè)成功的交易者你必須對(duì)你所做的決定和所采取的行動(dòng)承擔(dān)全部的責(zé)任。 每當(dāng)我聽(tīng)到關(guān)于交易的小道消息，我把它放到自己的電腦屏幕上運(yùn)行一下。最后到底是做多，做空或是不做，完全由我自己決定。平均下來(lái)20個(gè)小道消息中最終被接納往往只有一個(gè)。小道消息有時(shí)候會(huì)把我的注意力帶到我忽略的機(jī)會(huì)中，但是沒(méi)有什么東西可以讓你省去自己做交易的努力。 消息也許來(lái)得很突然，但是你還是要靠自己來(lái)想辦法面對(duì)任何挑戰(zhàn)。 絕大多數(shù)公司都定時(shí)發(fā)布消息。如果交易某支股票，你事先應(yīng)該清楚地知道那家公司何時(shí)發(fā)布它的盈利報(bào)告，并且準(zhǔn)備好市場(chǎng)對(duì)此消息可能作出的任何反應(yīng)。如果你不確定消息可能產(chǎn)生的影響，那就應(yīng)減少你的持倉(cāng)。如果你交易的是債券，外匯或股指期貨，你必須知道那些關(guān)鍵的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)會(huì)在什么時(shí)間公布，那些領(lǐng)先指標(biāo)或失業(yè)率會(huì)如何影響你的市場(chǎng)。在重大新聞公布前，收緊你的止損點(diǎn)或減少你的頭寸，應(yīng)該是明智的舉動(dòng)。 如果碰上一個(gè)完全不能預(yù)料的突發(fā)事件該怎么辦——如總統(tǒng)遇刺，一個(gè)有名的分析師作出了一個(gè)十分悲觀的盈利預(yù)期，等等？你必須研究自己所在的市場(chǎng)，搞清楚過(guò)去類(lèi)似事件發(fā)生后它是怎么反映的。你必須在此類(lèi)事件波及到你之前做好家庭作業(yè)。有了這樣的知識(shí)，你就能夠毫不遲疑地采取行動(dòng)。比如股票市場(chǎng)對(duì)總統(tǒng)遇刺的反應(yīng)總是一個(gè)向下的急挫，緊接著就是全部拉回，因此明智之舉就是在跳空下跌后買(mǎi)進(jìn)。 對(duì)突發(fā)事件的不利影響做好應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)是你交易計(jì)劃中不可或缺的組成部分。你必須設(shè)好止損，你的頭寸規(guī)模應(yīng)保證市場(chǎng)突然反轉(zhuǎn)時(shí)不會(huì)對(duì)你造成致命的損失。市場(chǎng)上總有這樣那樣的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻準(zhǔn)備著跳出來(lái)襲擊交易者——你必須獨(dú)立承擔(dān)控制它所造成的破壞。 當(dāng)人的痛苦一點(diǎn)一點(diǎn)地增加，自然而然的行為趨向是變得什么也不做而等待情況自己改觀。贏家們接受偶爾的損失，斬掉頭寸繼續(xù)往前走。輸家們總是推遲讓損失變成現(xiàn)實(shí)。職業(yè)玩家們對(duì)何時(shí)離場(chǎng)有著確鑿的計(jì)劃，要么以獲利了結(jié)的方式離場(chǎng)，要么以小小的損失離場(chǎng)。職業(yè)玩家和業(yè)余玩家們之間的一個(gè)最重要的區(qū)別是有沒(méi)有離場(chǎng)的計(jì)劃。 一個(gè)夢(mèng)游交易者會(huì)在35元買(mǎi)進(jìn)，將止損點(diǎn)設(shè)在32元。當(dāng)股票跌到33元時(shí)，他會(huì)說(shuō)，“我要再給它一點(diǎn)空間。”他把他的止損點(diǎn)下移到30元，這是一個(gè)致命的錯(cuò)誤——他違反了紀(jì)律，也破壞了自己的計(jì)劃。 你只可以向一個(gè)方向移動(dòng)你的止損點(diǎn)——那就是你交易的方向。 做決定最佳的時(shí)機(jī)是在你下單交易之前。你的錢(qián)沒(méi)有面臨風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)你能權(quán)衡盈利和損失的比率。你一旦進(jìn)入了交易，你就開(kāi)始受它的影響。市場(chǎng)將你催眠，誘導(dǎo)你做出情緒化的決定。有鑒于此，你必須寫(xiě)下你的離場(chǎng)計(jì)劃然后遵守它。 對(duì)機(jī)構(gòu)或大資金來(lái)講，當(dāng)缺少監(jiān)管的交易者在短線交易中賠了錢(qián)而把這些交易轉(zhuǎn)入長(zhǎng)線賬戶(hù)，希望事件來(lái)拯救他們——銀行和大金融機(jī)構(gòu)的災(zāi)難往往就是這樣引發(fā)的。 如果你開(kāi)始時(shí)輸了，那你在最后也會(huì)輸。不要推遲你做決斷的時(shí)間。第一時(shí)間的損失是最佳損失——這就是我們這些睜著眼睛交易的人的行為法則。 （2008年6月2日晚上7點(diǎn)30分） 一種針對(duì)自我毀壞行為的療法 （2008年6月3日上午10點(diǎn)14分） 你正在自我毀壞嗎？找到答案的唯一途徑是做好交易記錄，特別是交易日記和資本金曲線。資本金曲線的斜率是一個(gè)反映你行為的一個(gè)客觀的指標(biāo)。如果它向上傾斜，當(dāng)中只有少數(shù)幾個(gè)下挫，這說(shuō)明你干得不賴(lài)。如果資本金曲線向下，它表明你沒(méi)有跟市場(chǎng)保持一致，而很可能出在自我毀壞的狀態(tài)中。當(dāng)你看到這樣的情形，馬上減小你交易的規(guī)模，花更多的時(shí)間去檢查你的交易日記，看看你的問(wèn)題到底出在哪里。 你需到成為一個(gè)充分了解自我的交易者。保持良好的記錄，從過(guò)去的錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)以便在將來(lái)做的更好。賠錢(qián)的交易者們?nèi)菀赘械叫呃?。一筆大的虧損看起來(lái)像一條惡毒的評(píng)語(yǔ)——很多人只是像把它掩蓋起來(lái)，離它越遠(yuǎn)越好，最好永遠(yuǎn)不要再見(jiàn)到它。逃避不能解決任何問(wèn)題，要善于利用損失的痛苦來(lái)使自己成為一個(gè)紀(jì)律嚴(yán)明的贏家。 匿名的輸家 良好的記錄保存表明的是自我了解和自我約束的努力。做得很差的或者是缺損的記錄代表的是沖動(dòng)的交易行為。當(dāng)我見(jiàn)到一本保存良好的交易記錄，我就知道遇上了一個(gè)優(yōu)秀的交易者。 一個(gè)賠錢(qián)的交易者處于自我逃避中，他的資金在縮水，但他還是不斷地下單交易，不去分析問(wèn)題出在哪里。他不停地在一個(gè)市場(chǎng)里轉(zhuǎn)到另一個(gè)市場(chǎng)，就像一個(gè)酒鬼在威士忌和廉價(jià)葡萄酒之間換來(lái)?yè)Q去。一個(gè)業(yè)務(wù)玩家，如果他沒(méi)有堅(jiān)定的意志接受那些小的虧損的話(huà)，他最終會(huì)不得不接受所有虧損之母。 那些生存下來(lái)的人可以分成兩類(lèi)。有些人回到從前，就像酒鬼精力一陣酒癮復(fù)發(fā)后的狂亂，又再一次回到酒吧。他們?cè)谫~戶(hù)中打進(jìn)更多的錢(qián)并且成為那些販賣(mài)神奇交易系統(tǒng)的商販們的獵物。他們繼續(xù)賭博，只不過(guò)現(xiàn)在當(dāng)他們?cè)噲D扣動(dòng)扳機(jī)的時(shí)候，他們的手因焦慮和恐懼而變得顫抖起來(lái)。 一小部分交易者在重重墜地后決定改變?？祻?fù)是一個(gè)緩慢而孤獨(dú)的過(guò)程。在群體中的人們很快變得瘋狂，而恢復(fù)理智的過(guò)程卻獨(dú)自而漫長(zhǎng)。 經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)和損失 當(dāng)我自己試圖從損失中恢復(fù)時(shí)，每天早晨我會(huì)為自己舉行一個(gè)稱(chēng)為匿名輸家協(xié)會(huì)的聚會(huì)。我對(duì)自己說(shuō)，我今天唯一的目標(biāo)就是不帶一筆損失回家。當(dāng)屏幕啟動(dòng)后，我就遵照前一天晚上市場(chǎng)關(guān)閉后寫(xiě)下的交易計(jì)劃開(kāi)始交易。這時(shí)我耳邊立刻就會(huì)聽(tīng)到一個(gè)反對(duì)的聲音——你什么意思，不帶一筆損失回家？要想每天都賺錢(qián)是不可能的。如果你買(mǎi)進(jìn)后價(jià)格立馬下跌——言下之意，你賣(mài)在了當(dāng)日的高點(diǎn)，你該怎么辦呢？要是你賣(mài)空后，價(jià)格又立馬上漲，那又怎么辦呢？ 必須在嚴(yán)重虧損和經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)之間畫(huà)出明確的界限。經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)是資本金遭受的小小的損失。大虧則大大超過(guò)這個(gè)損失限度。作為一個(gè)交易者，我是在經(jīng)營(yíng)交易活動(dòng)，我必須要接受正常的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但是我承受不了大虧。 資金管理規(guī)則明確界定了經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)和大虧。 市場(chǎng)是世界上最寬容的地方。你可以做任何你想做的事情，只要你能有足夠的本金來(lái)做上一筆交易。這就使人很容易迷失于興奮之中，這就使為什么你學(xué)要規(guī)則。重要的是確保你有一套自己的原則在市場(chǎng)中告訴你該做什么和不該做什么。 交戰(zhàn)中的自制力 交易是一場(chǎng)戰(zhàn)斗。當(dāng)你拿起武器舍身投入時(shí)，你希望自己處于酩酊大醉的狀態(tài)還是保持頭腦清醒？你必須做好準(zhǔn)備，選擇對(duì)你有利的戰(zhàn)斗，只有做好了充分的準(zhǔn)備時(shí)才上場(chǎng)，完成了你計(jì)劃要做的事情后馬上撤離。一個(gè)冷靜而清醒的人會(huì)從容地選擇適合他的戰(zhàn)斗。他上場(chǎng)和撤離的時(shí)機(jī)都出自他自己選擇而不是因?yàn)槭艿綈汗鞯奶翎?。一個(gè)自律的玩家在幾百種可供選擇的游戲中選擇他最擅長(zhǎng)的那一種。 絕大多數(shù)業(yè)余玩家們不愿意承認(rèn)它們交易是為了娛樂(lè)，他們共同借口是想在市場(chǎng)中賺錢(qián)。而事實(shí)上，絕大多數(shù)交易者在為那些沒(méi)有經(jīng)過(guò)深思熟慮的念頭投下賭注時(shí)感受到了巨大的刺激。雖然從中得到的快感都是相同的，但比起賭馬來(lái)，在金融市場(chǎng)交易讓人肅然起敬。 成熟的交易者 成功的交易者敏銳，好奇，不自以為是。他們中的絕大多數(shù)都經(jīng)歷過(guò)虧損的階段。他們承受住了沉重的打擊并磨掉了身上的毛躁脾氣。 成功的交易者自信而不自大。從市場(chǎng)中存活下來(lái)的人都時(shí)刻保持警惕。他們信任自己的技巧和交易方法，同時(shí)對(duì)這個(gè)行業(yè)中新的進(jìn)展保持開(kāi)放的心態(tài)。自信而審慎，冷靜而靈活，成功的交易者都是些挺有意思的人。 成功的交易者不墨守成規(guī)，有些人甚至相當(dāng)怪異。市場(chǎng)的存在為的是讓大多數(shù)人賠錢(qián)，而屬于少數(shù)派的贏家們則是踩著與眾不同的鼓點(diǎn)，在市場(chǎng)中來(lái)去自如。 市場(chǎng)中的群體思維效應(yīng)并不表現(xiàn)為一起哭笑，而是尋找每個(gè)交易者內(nèi)心深處的弱點(diǎn)，窮追猛打。 市場(chǎng)引誘貪婪的交易者買(mǎi)下他們的賬戶(hù)無(wú)法承受的大量頭寸，接著走出一波來(lái)勢(shì)兇猛的回撤行情，將他們的賬戶(hù)摧毀。市場(chǎng)總是用短暫的反趨勢(shì)波動(dòng)將那些不堅(jiān)定的交易者從盈利的頭寸中震出，然后朝著原來(lái)的方向飛馳而去。懶惰的交易者是市場(chǎng)最喜歡作弄的對(duì)象，它最喜歡做的事是讓那些沒(méi)有準(zhǔn)備好的人措手不及。不管你有什么樣的心理缺陷和恐懼，不管你的內(nèi)心有什么樣的魔障，不管你有什么樣隱藏的弱點(diǎn)和迷惑，市場(chǎng)都會(huì)將他們找出來(lái)并利用它們來(lái)對(duì)你發(fā)起攻擊，就像一個(gè)有經(jīng)驗(yàn)的摔跤手，會(huì)利用對(duì)手的重量來(lái)將他摔倒。 成功的交易者們都已超越了他們內(nèi)心的魔障。他們能夠保持自己的平衡，不會(huì)被市場(chǎng)摔倒在地。反而會(huì)尋找群體中的弱點(diǎn)，以便攪亂盤(pán)勢(shì)來(lái)為自己獲利。他們也許看上去行為怪異，但是一旦進(jìn)入交易，他們比大多數(shù)都來(lái)得心態(tài)健康。 做交易是一個(gè)自我發(fā)現(xiàn)的旅程。只要交易足夠長(zhǎng)的時(shí)間，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)你所有的心里缺陷——焦慮，貪婪，恐懼，憤怒，和懶惰。記住，你在市場(chǎng)中的目的不是心理治療；自我發(fā)現(xiàn)只是一個(gè)副產(chǎn)品，不是交易的目的。成功交易者的首要目標(biāo)就是要積累資本。健康的交易最后都可以歸結(jié)為你在做每一筆交易時(shí)都要問(wèn)到的兩個(gè)問(wèn)題：“我的利潤(rùn)目標(biāo)是什么？”和“我應(yīng)該怎樣來(lái)保護(hù)我的資本？” 一個(gè)好的交易者完全承擔(dān)對(duì)每一筆交易成果所負(fù)有的責(zé)任。你不能責(zé)怪別人拿走了你的錢(qián)，你要做的是不斷改進(jìn)你的交易計(jì)劃和資金管理的方法，這需要時(shí)間，同時(shí)也需要紀(jì)律。 紀(jì)律 對(duì)大多數(shù)事業(yè)來(lái)說(shuō)，成功都需要紀(jì)律，而市場(chǎng)交易則尤其如此，因?yàn)樵谑袌?chǎng)中做交易不會(huì)有來(lái)自外部的控制。你必須自己管住自己，因?yàn)槌讼蚰阕酚懕ＷC金的工作人員外，沒(méi)有別的人會(huì)來(lái)管你。你可以做上一筆愚蠢透頂，徹底自我毀滅的交易，但只要你的賬戶(hù)中有足夠的前，就不會(huì)有人來(lái)阻止你。沒(méi)有人會(huì)說(shuō)，停下，等等，想想你這是在做什么！ 絕大多數(shù)人類(lèi)的活動(dòng)都有規(guī)則，準(zhǔn)繩，以及以強(qiáng)化紀(jì)律為己任的專(zhuān)業(yè)團(tuán)體。市場(chǎng)不會(huì)強(qiáng)加任何限制，只要你有足夠的交易資本。在損失的頭寸上加倉(cāng)如同使用過(guò)量的麻醉劑，但沒(méi)有人會(huì)阻止你。事實(shí)上，其他市場(chǎng)參與者希望你變得沖動(dòng)和沒(méi)有紀(jì)律性，那將使他們更容易賺走你的錢(qián)。你用來(lái)防范自我毀滅的武器就是紀(jì)律，你得建立自己的規(guī)則，然后遵守它們以防止自我毀壞。 紀(jì)律意味著去設(shè)計(jì)，去檢驗(yàn)，并且去遵守你的交易系統(tǒng)。它意味著去學(xué)會(huì)根據(jù)事先定義好的信號(hào)進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)，而不是隨心所欲地跳進(jìn)跳出。它意味著做正確的事情而不是做容易的事情。通往自律交易道路上的第一個(gè)障礙就是建立一個(gè)記錄保存系統(tǒng)。 記錄保存 優(yōu)秀的交易者完好地保存記錄。他們這樣做不僅僅是為了他們的會(huì)計(jì)好做賬，而更是為了用它來(lái)作為學(xué)習(xí)和自律的工具。如果沒(méi)有保存好記錄，你怎樣來(lái)衡量自己的表現(xiàn)呢，評(píng)估你的進(jìn)步，從你的錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)呢？那些不能從過(guò)去中學(xué)習(xí)的人注定要重倒覆轍。 每當(dāng)你想在生活中的任何一個(gè)領(lǐng)域提高你的表現(xiàn)時(shí)，保存記錄總是能夠幫助你。做好詳細(xì)的記錄能暴露出問(wèn)題，因而可以幫助你有的放矢地去改進(jìn)。 想成為一個(gè)優(yōu)秀的交易者意味著要學(xué)習(xí)多重課程——心理學(xué)，技術(shù)分析，以及資金管理。每門(mén)課程都要求有一套自己的記錄。你必須在上述3門(mén)功課都拿高分才能畢業(yè)。 你的第一份最重要的記錄是一張記有你所有交易記錄的電子表格。你必須記錄下入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)，成交價(jià)差和手續(xù)費(fèi)，以及盈利和損失。（書(shū)中118頁(yè)中講述了怎樣評(píng)估每筆交易的質(zhì)量，使你能夠在不同的市場(chǎng)和條件下比較交易業(yè)績(jī)） 另一個(gè)重要的記錄顯示的是你在每月底你的交易資金賬戶(hù)余額。把它畫(huà)成圖表，制作成一條資本金曲線，它的角度會(huì)表明你是否與市場(chǎng)保持一致。這條曲線的目標(biāo)角度應(yīng)該是持續(xù)地上升，偶爾地被淺淺的回撤打斷。如果你的曲線呈下降趨勢(shì)，它顯示出你沒(méi)有跟市場(chǎng)步調(diào)一致，這時(shí)你就必須要減小你的交易規(guī)模。一條鋸齒狀的資本金曲線反映的多半是沖動(dòng)的交易軌跡。 你的交易日記是第三個(gè)必不可少的記錄。每當(dāng)你做下一筆交易，就應(yīng)當(dāng)將那張促使你做出買(mǎi)賣(mài)決定的圖表打印出來(lái)。把他們粘貼到大筆記本左邊的頁(yè)面上，同時(shí)寫(xiě)下幾句評(píng)語(yǔ)解釋你為什么要買(mǎi)或賣(mài)，說(shuō)出目標(biāo)價(jià)位及止損位。當(dāng)你將該筆交易平倉(cāng)后，再次將圖表打印出來(lái)，把它們粘貼到大筆記本右邊的頁(yè)面上，并且寫(xiě)下你從完成整筆交易的過(guò)程中學(xué)到了什么。 多數(shù)交易者失敗就是因?yàn)槿鄙倌托暮图o(jì)律。良好的記錄保存將你與市場(chǎng)中的群體區(qū)分開(kāi)，幫你走上成功之路。 養(yǎng)兵千日，用兵一時(shí) 在交易中，你必須設(shè)定你自己的規(guī)則，并自己來(lái)保證它的實(shí)施。個(gè)人交易者不會(huì)有外部的系統(tǒng)來(lái)對(duì)它們進(jìn)行教學(xué)，測(cè)試，和強(qiáng)化紀(jì)律。我們的工作使艱苦卓絕的，因?yàn)槲覀儽仨氉约簩W(xué)習(xí)，自己培養(yǎng)紀(jì)律，并在市場(chǎng)中一次一次地測(cè)試自己。 1.逐漸地增加所賦予的責(zé)任 在交易學(xué)習(xí)中，很少見(jiàn)到循序漸進(jìn)這一說(shuō)。初學(xué)者們總是急不可耐，仿佛怕資金會(huì)在他們的口袋中燒出一個(gè)大洞來(lái)。臨時(shí)抱佛腳的辦法對(duì)于從事復(fù)雜的事業(yè)無(wú)濟(jì)于事。魯莽行事的確很刺激，科室優(yōu)秀的交易者工作的目的不是為了找刺激。如果你入市時(shí)沒(méi)有一個(gè)特別制定的交易計(jì)劃，還不如帶著錢(qián)去拉斯維加斯玩一把。 如果你想認(rèn)真地學(xué)習(xí)交易，就從較小的賬戶(hù)開(kāi)始，把目標(biāo)設(shè)定為學(xué)習(xí)交易而不是快速地發(fā)財(cái)致富。做好交易記錄，并對(duì)每筆交易的表現(xiàn)給予評(píng)分。 2.不間斷地進(jìn)行測(cè)試和評(píng)估 市場(chǎng)一直在測(cè)試我們，但只有少數(shù)人會(huì)引起注意。市場(chǎng)給每一筆交易打分，并公布排名表，但是很少有人知道哪里去查詢(xún)這些信息。另一個(gè)高度客觀的測(cè)試是我們的資本金曲線。如果你同時(shí)交易幾個(gè)市場(chǎng)，你可以針對(duì)每一個(gè)市場(chǎng)畫(huà)出資本金曲線，還可以對(duì)你所有賬戶(hù)的總額畫(huà)出資本金曲線。我們中絕大多數(shù)人都在作這樣的測(cè)試嗎？不。接受測(cè)試是交易紀(jì)律中最重要的一個(gè)部分，對(duì)你在市場(chǎng)中能否取得成功至關(guān)重要。保持和回顧那些記錄使你遙遙領(lǐng)先于那些缺少紀(jì)律的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們。 3.不停地訓(xùn)練知道能自動(dòng)采取行動(dòng) 訓(xùn)練的目的就是要做到能夠自動(dòng)采取行動(dòng)，這樣做使得我們能夠把注意力集中在策略上。 如果你的股票價(jià)格順著你的方向跳了5點(diǎn)，你該怎么辦？逆著你的方向跳了5點(diǎn)，你又應(yīng)該怎么辦？如果你的期貨合約漲停板了該怎么辦？跌停板了呢？如果在交易的時(shí)候需要停下來(lái)思考，那你就完了。你需要花時(shí)間準(zhǔn)備好交易計(jì)劃并事先做好決策，知道市場(chǎng)出現(xiàn)任何可能想得到的情況該如何行動(dòng)。在腦子里反復(fù)演練那些情景，用你的電腦幫助你大道這樣一種狀態(tài)：當(dāng)市場(chǎng)跳躍時(shí)你不需要反復(fù)思考該怎么辦。 成熟的交易者往往達(dá)到這樣一種境界，那就是絕大多數(shù)交易行動(dòng)都已變得幾乎是自動(dòng)發(fā)生。這就能夠讓你騰出手來(lái)思考策略。你想的是要去做成什么而不是那些關(guān)于如何去實(shí)現(xiàn)的戰(zhàn)術(shù)問(wèn)題。為做到這一點(diǎn)，你需要交易相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。你交易時(shí)間越長(zhǎng)，做的單子越多，你就能學(xué)到更多。在學(xué)習(xí)時(shí)候，用小單量來(lái)做很多次交易。記住，初學(xué)者議事日程上的第一條是學(xué)習(xí)如何交易，而不是賺錢(qián)。一旦你學(xué)會(huì)了交易，利潤(rùn)將隨之而來(lái)。 |
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