在炒股中，經(jīng)?？吹終DJ這個(gè)指標(biāo)，KDJ指標(biāo)中文名叫隨機(jī)指標(biāo)，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。

隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是用于股票分析的統(tǒng)計(jì)體系，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，通過(guò)一個(gè)特定的周期(常為9日、9周等)內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來(lái)計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來(lái)研判股票走勢(shì)。

KDJ指標(biāo)基本應(yīng)用方法：

KDJ 是技術(shù)分析中最常用的指標(biāo)之一,它綜合了動(dòng)量、相對(duì)強(qiáng)弱和平均線的優(yōu)點(diǎn),在計(jì)算過(guò)程中主要研究最高價(jià)、最低價(jià)與收盤價(jià)之間的關(guān)系,反映價(jià)格走勢(shì)的相對(duì)強(qiáng)弱和超買超賣狀態(tài)。

一般原則：

1. D%>80,市場(chǎng)超買；D%<20,市場(chǎng)超賣。

2. J%>100,市場(chǎng)超買；J%<10,市場(chǎng)超賣。

3. KD金叉：K%上穿D%,為買進(jìn)信號(hào)。

4. KD死叉：K%下破D%,為賣出信號(hào)。

KDJ 的基本應(yīng)用方法（見(jiàn)圖）：

1. 當(dāng) Ｋ 值（短期平均值）大于D值（長(zhǎng)期平均值）時(shí)表明目前市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)狀態(tài),因此在圖形上 K 線上突破D 線時(shí)即為買進(jìn)信號(hào)。

2. 當(dāng) D 值大于 K 值時(shí)表明目前的趨勢(shì)是向下跌落,因此在圖形上 K 線向下跌破 D 線為賣出時(shí)機(jī)。

3. 當(dāng) D 值跌至 10-15 時(shí)是最佳買入時(shí)機(jī),若高至85-90時(shí)則是賣出信號(hào)。

4. K 線與 D 線在高檔二次交叉則行情將大跌,在低檔二次交叉則行情將大漲。

5. 與 RSI 指標(biāo)相似,當(dāng)價(jià)格與指標(biāo)出現(xiàn)背離的時(shí)候說(shuō)明市場(chǎng)即將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

J 線的參考意義不大,但可作為市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的警示。應(yīng)當(dāng)注意的是,窄幅盤整行情不宜看 KDJ 指標(biāo),長(zhǎng)期單邊行情后也不宜看 KDJ,因?yàn)榇藭r(shí)指標(biāo)已經(jīng)鈍化。另外,KDJ 不適合作為研究長(zhǎng)期走勢(shì)的參考工具。

KDJ曲線所處的位置和運(yùn)行方向：

（一）持股待漲信號(hào)

1、當(dāng)KDJ曲線向上突破80以后,如果KDJ曲線一直運(yùn)行在80以上區(qū)域,則意味股價(jià)處于強(qiáng)勢(shì)上漲行情之中,這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持股待漲信號(hào),如果股價(jià)也同時(shí)依托中短期均線上行,這種持股信號(hào)更加明顯。此時(shí),投資者應(yīng)堅(jiān)決短線持股待漲。

2、當(dāng)KDJ曲線中的三條曲線同時(shí)向上運(yùn)行,表明股價(jià)是處于強(qiáng)勢(shì)上升行情之中,這也是KDJ發(fā)出的持股待漲信號(hào)。只要KDJ指標(biāo)中的K線和J線不向下跌破D線,并且D線的運(yùn)行方向始終朝上,投資者則可一路持股待漲。

（二）持幣觀望信號(hào)

1、當(dāng)KDJ曲線向下突破50以后,如果KDJ曲線一直運(yùn)行在50以下區(qū)域,則意味著股價(jià)處于弱勢(shì)下跌行情之中,這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣待漲信號(hào),如果股價(jià)也同時(shí)被中短期均線壓制下行,這種持幣觀望信號(hào)更加明顯。此時(shí),投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。

2、當(dāng)KDJ曲線在中高位（50以上）死叉后,如果三條曲線同時(shí)向下發(fā)散,表示股價(jià)是處于弱勢(shì)下跌行情之中,這也是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣觀望信號(hào)。此時(shí),投資者應(yīng)堅(jiān)決持股觀望。這種持股信號(hào)更加明顯。此時(shí),投資者應(yīng)堅(jiān)決短線持股待漲。

KDJ分析趨勢(shì)加強(qiáng)信號(hào)

當(dāng)KDJ指標(biāo)繼續(xù)上行,而J值步入100值以上時(shí),則說(shuō)明多頭力量正在加強(qiáng),多頭趨勢(shì)正在強(qiáng)化,價(jià)格將繼續(xù)上漲；我們稱為多頭強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。

當(dāng)KDJ指標(biāo)繼續(xù)下行,而J值步入0值以下時(shí),則說(shuō)明空頭力量正在加強(qiáng),空頭趨勢(shì)正在強(qiáng)化,價(jià)格將繼續(xù)下跌；我們稱為空頭強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。

1、月多頭強(qiáng)勢(shì)

月線圖,月MACD金叉和月5、12均線金叉出現(xiàn),形成月浪多頭行情,當(dāng)KDJ中J值>100,為月多頭強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。多頭行情延續(xù)的概率較大,是多頭持倉(cāng)的依據(jù)。

2、周多頭強(qiáng)勢(shì)

　　周線圖,周MACD金叉和周5、12均線金叉出現(xiàn),形成周浪多頭行情,當(dāng)KDJ中J值>100,為周多頭強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。多頭行情延續(xù)的概率較大,是多頭持倉(cāng)的依據(jù)。

3、日多頭強(qiáng)勢(shì)

　　日線圖,日MACD金叉和日5、12均線金叉出現(xiàn),形成日浪多頭行情,當(dāng)KDJ中J值>100,為日多頭強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。多頭行情延續(xù)的概率較大,是多頭持倉(cāng)的依據(jù)。

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