DeepSeek眼中的電商趨勢(shì)準(zhǔn)確率如何？

鯨商(ID：bizwhale)原創(chuàng) 作者 | 三輪

春節(jié)假期期間，國(guó)產(chǎn)AI達(dá)模型“第一巴圖魯”DeepSeek持續(xù)刷屏。

不少網(wǎng)友感慨DeepSeek更懂人話，更會(huì)思考，它不僅“腦子快”，還擅長(zhǎng)“個(gè)性化發(fā)揮”，為你做到“全方面考慮”，被網(wǎng)友稱為“全能型AI助手”。

與此同時(shí)，華為云、騰訊云等多個(gè)平臺(tái)先后宣布上線DeepSeek大模型。海外方面亞馬遜、微軟、英偉達(dá)等也陸續(xù)宣布接入DeepSeek模型。

這股DeepSeek“平民化”的風(fēng)潮，提升了大眾使用大模型的普及率。而聚焦到電商行業(yè)大小事，DeepSeek能給出哪些意見(jiàn)和參考呢？

一、僅退款“不消失”，商家可用AI突圍

2024年，各大電商平臺(tái)逐漸開(kāi)始重新審視如何平衡商家與消費(fèi)者利益的問(wèn)題。2025年電商平臺(tái)的僅退款會(huì)完全取消嗎？取消的可能性有多大？會(huì)對(duì)商家有什么影響？

DeepSeek認(rèn)為，2025年電商平臺(tái)“僅退款”政策不會(huì)完全取消，但將進(jìn)入精細(xì)化治理階段。

首先，從政策調(diào)整概率來(lái)看，完全取消概率低于10%。因?yàn)轭^部平臺(tái)消費(fèi)者調(diào)研顯示，63%用戶將僅退款視為核心購(gòu)物決策因素。接下來(lái)，動(dòng)態(tài)分級(jí)實(shí)施概率達(dá)90%。平臺(tái)可根據(jù)信用分級(jí)、品類差異、金額閾值進(jìn)行調(diào)整。

平臺(tái)差異化策略建議：

拼多多：保留但收縮（適用范圍-30%）AI質(zhì)檢前置（圖像識(shí)別準(zhǔn)確率90%）需接入品控系統(tǒng)（成本+5萬(wàn)/年）。

抖音：升級(jí)為“閃電退” 區(qū)塊鏈存證（糾紛處理提速60%） 強(qiáng)制投保履約險(xiǎn)（費(fèi)率0.8%-1.2%）。

京東：疊加逆向物流 智能路徑規(guī)劃（退貨成本降25%） 需使用京倉(cāng)服務(wù)（滲透率將達(dá)75%）。

淘寶：合并至“無(wú)憂購(gòu)”體系 用戶行為建模（惡意退款識(shí)別率85%）參與商家評(píng)級(jí)（影響流量分配±20%）。

分析完平臺(tái)策略差異后，DeepSeek對(duì)商家影響進(jìn)行量化評(píng)估：

-成本結(jié)構(gòu)變化：優(yōu)質(zhì)商家售后成本下降，長(zhǎng)尾商家洗牌加速。

-運(yùn)營(yíng)模式迭代：智能客服投入激增，2025年商家AI客服滲透率需達(dá)70%（當(dāng)前45%）；供應(yīng)鏈改造需求，預(yù)售占比需提升至40%以對(duì)沖退款風(fēng)險(xiǎn)

-競(jìng)爭(zhēng)格局重塑：服務(wù)能力強(qiáng)的商家更吸引消費(fèi)者，極速退款商家轉(zhuǎn)化率高出行業(yè)均值25%；品類集中度提升，家電3C類目TOP10品牌市占率將突破65%。

DeepSeek建議中小商家將售后預(yù)算的20%轉(zhuǎn)投AI質(zhì)檢設(shè)備，同時(shí)通過(guò)C2M模式將定制化比例提升至35%以上，從根本上降低退貨率。

平臺(tái)政策調(diào)整本質(zhì)是用技術(shù)手段重構(gòu)信任成本，2025年將形成“優(yōu)質(zhì)商家獲得政策紅利-消費(fèi)者體驗(yàn)升級(jí)-平臺(tái)生態(tài)優(yōu)化”的正向循環(huán)，最終實(shí)現(xiàn)GMV損失率壓縮至1.5%以內(nèi)的健康業(yè)態(tài)。

二、阿里新零售戰(zhàn)略“破產(chǎn)”，加速轉(zhuǎn)向“輕資產(chǎn)”

DeepSeek認(rèn)為，阿里巴巴的新零售戰(zhàn)略確實(shí)面臨階段性挑戰(zhàn)，但對(duì)其未來(lái)走向需結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)和企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整綜合分析：

首先，新零售業(yè)務(wù)面臨的現(xiàn)實(shí)困境：銀泰百貨、高鑫零售等業(yè)務(wù)的重資產(chǎn)模式承壓；盒馬盡管已經(jīng)盈利，但因前置倉(cāng)和冷鏈運(yùn)輸成本居高不下等問(wèn)題，上市一再推遲；銀泰百貨進(jìn)行數(shù)字化改造效果不及預(yù)期；淘菜菜面臨美團(tuán)優(yōu)選/多多買菜擠壓，2023年Q4虧損同比擴(kuò)大27%。

基于上述情況，阿里的戰(zhàn)略調(diào)整路徑是提升輕資產(chǎn)能力輸出。阿里云零售解決方案商業(yè)化加速，印證品牌商對(duì)數(shù)字化工具的需求；1688轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)帶服務(wù)商，通過(guò)跨境專供頻道連接1000+產(chǎn)業(yè)帶，2023年B2B交易額突破8000億元。聚焦核心優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)分拆上市推進(jìn)、閑魚/1688等C2M平臺(tái)崛起。

其次，DeepSeek認(rèn)為行業(yè)會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，也就是即時(shí)零售、跨境電商的差異化競(jìng)爭(zhēng)：

- 天貓超市小時(shí)達(dá)接入600城線下商超，采用20%傭金分成模式（低于京東到家25%），通過(guò)LBS流量賦能而非自建倉(cāng)儲(chǔ)。

- 餓了么借力支付寶生態(tài)，2023年非餐飲品類占比提升至38%，醫(yī)藥/鮮花等高頻品類傭金率可達(dá)15%。

- 速賣通Choice頻道通過(guò)西班牙/法國(guó)本地倉(cāng)網(wǎng)絡(luò)，將跨境配送時(shí)效壓縮至3天，2023年海外倉(cāng)GMV同比增長(zhǎng)210%，輕資產(chǎn)模式海外倉(cāng)占比70%。

DeepSeek認(rèn)為，阿里未來(lái)3年關(guān)鍵指標(biāo)驗(yàn)證點(diǎn)：

- 盒馬若能通過(guò)加盟模式將直營(yíng)店占比降至50%以下，有望實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正

- 銀泰百貨若會(huì)員復(fù)購(gòu)率提升至65%（現(xiàn)為52%），可驗(yàn)證高端零售數(shù)字化模型

- 淘菜菜生鮮損耗率需降至10%以下（現(xiàn)為13.5%），才能支撐區(qū)域盈利模型

總之，阿里不會(huì)完全放棄新零售，但會(huì)轉(zhuǎn)向"數(shù)字基建+生態(tài)賦能"的輕資產(chǎn)路徑，實(shí)體布局更多作為數(shù)據(jù)觸點(diǎn)而非營(yíng)收主體。這種調(diào)整既符合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)邊際成本遞減規(guī)律，也契合當(dāng)下資本市場(chǎng)對(duì)確定性的偏好。

三、產(chǎn)業(yè)帶加速內(nèi)卷，高端制造提速

DeepSeek認(rèn)為，關(guān)于2025年中國(guó)產(chǎn)業(yè)帶商家的發(fā)展趨勢(shì)和升級(jí)路徑，我們可以從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯和政策導(dǎo)向三個(gè)維度展開(kāi)分析。

首先，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分化，基礎(chǔ)制造類產(chǎn)業(yè)帶（如服裝、小商品）仍面臨價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力，但頭部企業(yè)通過(guò)柔性供應(yīng)鏈將價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為效率戰(zhàn)；技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)帶（如新能源、智能硬件）呈現(xiàn)價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)特征，深圳3C產(chǎn)業(yè)帶研發(fā)投入年均增長(zhǎng)18%印證此趨勢(shì)；跨境電商滲透率提升（預(yù)計(jì)2025年達(dá)40%）推動(dòng)“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)”模式，安克創(chuàng)新在亞馬遜的客單價(jià)超行業(yè)均值3倍。

在行業(yè)分化的同時(shí)，出現(xiàn)了很多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)窗口。比如縣域經(jīng)濟(jì)振興政策催生下沉市場(chǎng)新需求，拼多多“新品牌計(jì)劃”已孵化超1500個(gè)產(chǎn)業(yè)帶品牌。還有銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、單身經(jīng)濟(jì)等新消費(fèi)場(chǎng)景創(chuàng)造細(xì)分賽道，曹縣漢服產(chǎn)業(yè)帶針對(duì)Z世代推出定制化產(chǎn)品線。

DeepSeek認(rèn)為，供應(yīng)鏈升級(jí)的四大核心路徑：數(shù)字化重構(gòu)生產(chǎn)流程、柔性化能力建設(shè)、綠色供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型、跨境供應(yīng)鏈整合。

談及產(chǎn)業(yè)勢(shì)能提升的生態(tài)化策略，DeepSeek認(rèn)為有以下幾點(diǎn)：

-技術(shù)賦能體系構(gòu)建：南通家紡產(chǎn)業(yè)帶與東華大學(xué)共建研發(fā)中心，功能性面料專利增長(zhǎng)300%

-品牌矩陣化發(fā)展：柳州螺螄粉產(chǎn)業(yè)帶打造“地域品牌+企業(yè)品牌+產(chǎn)品品牌”三級(jí)體系

-服務(wù)化轉(zhuǎn)型路徑：徐工機(jī)械從設(shè)備銷售轉(zhuǎn)向"產(chǎn)品+金融+運(yùn)維"整體解決方案

-產(chǎn)業(yè)集群協(xié)同創(chuàng)新：蘇州生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園構(gòu)建"孵化器-加速器-產(chǎn)業(yè)基地"三級(jí)載體

-運(yùn)用政策杠桿，深度參與“專精特新”培育工程，爭(zhēng)取研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除等政策紅利

所以，產(chǎn)業(yè)帶商家應(yīng)建立"技術(shù)錨點(diǎn)+數(shù)據(jù)中臺(tái)+生態(tài)位卡位"三維升級(jí)模型，通過(guò)嵌入?yún)^(qū)域重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈"鏈長(zhǎng)制"體系，在細(xì)分領(lǐng)域形成不可替代的節(jié)點(diǎn)價(jià)值。同時(shí)關(guān)注工信部“領(lǐng)航企業(yè)”培育目錄和商務(wù)部數(shù)字商務(wù)企業(yè)試點(diǎn)，借助政策勢(shì)能實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

四、美國(guó)取消小額包裹免稅政策，跨境電商本地化運(yùn)營(yíng)提速

DeepSeek認(rèn)為，美國(guó)取消“最低限度規(guī)則”(de minimis rule)的關(guān)稅豁免政策，將引發(fā)跨境電商業(yè)態(tài)的結(jié)構(gòu)性變革，我們可以從影響傳導(dǎo)、應(yīng)對(duì)策略和行業(yè)重構(gòu)三個(gè)層面進(jìn)行深度分析：

首先是政策沖擊，會(huì)導(dǎo)致跨境成本結(jié)構(gòu)劇變、物流體系重構(gòu)、平臺(tái)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)升級(jí)。這都讓SHEIN、TEMU的成本不斷擴(kuò)大。

為應(yīng)對(duì)危機(jī)，SHEIN選擇近岸制造布局，于巴西建立200家合作工廠，本地化生產(chǎn)率達(dá)85%；Temu進(jìn)行模塊化生產(chǎn)改造，推動(dòng)供應(yīng)商采用"基礎(chǔ)款+配件包"組合，關(guān)稅敏感部件本地組裝；速賣通上線智能定價(jià)系統(tǒng)“動(dòng)態(tài)關(guān)稅計(jì)算器”，實(shí)時(shí)優(yōu)化SKU組合與物流路徑。

在商業(yè)模式上，Temu進(jìn)行會(huì)員制轉(zhuǎn)型，測(cè)試“Prime+訂閱”模式，將碎片化訂單整合為周期購(gòu)；SHEIN推出“虛擬試衣間+拼單免稅”功能，激活私域流量；菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)區(qū)塊鏈通關(guān)系統(tǒng)，申報(bào)效率提升70%。

與此同時(shí)，區(qū)域市場(chǎng)也在變化。北美市場(chǎng)更容易聚焦高客單價(jià)品類，新興的加大中東（Noon平臺(tái)）、拉美（Mercado Libre）加強(qiáng)了本土化投入。國(guó)內(nèi)的拼多多重啟"新品牌出海"計(jì)劃，推動(dòng)白牌產(chǎn)品品牌化。

這些應(yīng)對(duì)措施和市場(chǎng)變化，讓行業(yè)生態(tài)深度重構(gòu)：

-物流基建競(jìng)賽：極兔速遞斥資25億美元建設(shè)美東樞紐倉(cāng)，實(shí)現(xiàn)72小時(shí)達(dá)覆蓋80%人口區(qū)

縱騰集團(tuán)搭建“海外倉(cāng)+中歐班列”多式聯(lián)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，單位成本下降28%。

-合規(guī)能力分化：頭部平臺(tái)組建百人關(guān)稅籌劃團(tuán)隊(duì)，開(kāi)發(fā)HS CODE智能歸類系統(tǒng)

中小賣家加速退出，東莞跨境電商企業(yè)注銷量環(huán)比增長(zhǎng)320%。

-價(jià)值鏈權(quán)力轉(zhuǎn)移：沃爾瑪、Target等零售巨頭重啟自有電商平臺(tái)，利用本土倉(cāng)配優(yōu)勢(shì)搶奪市場(chǎng)份額。支付服務(wù)商PingPong推出"關(guān)稅預(yù)付"金融產(chǎn)品，資金周轉(zhuǎn)效率提升40%。

總之，DeepSeek建議各大跨境電商平臺(tái)，建立“關(guān)稅彈性測(cè)算模型”，動(dòng)態(tài)優(yōu)化商品組合與市場(chǎng)布局；與地方政府共建“跨境電商合規(guī)示范區(qū)”，爭(zhēng)取區(qū)域性政策突破；投資建設(shè)“數(shù)字清關(guān)”核心能力，形成新的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

這場(chǎng)變革實(shí)質(zhì)是，跨境電商從“貿(mào)易套利”向“價(jià)值創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，唯有將關(guān)稅壓力轉(zhuǎn)化為數(shù)字化能力的企業(yè)，方能在新一輪全球電商格局重構(gòu)中占據(jù)有利位置。

五、外貿(mào)深化數(shù)字化，逐漸形成“雙循環(huán)”

DeepSeek認(rèn)為，2025年商業(yè)新政以“消費(fèi)提振”為核心，同時(shí)強(qiáng)調(diào)外貿(mào)外資“穩(wěn)中求進(jìn)”，為外貿(mào)企業(yè)提供了政策導(dǎo)向與市場(chǎng)機(jī)遇。在這一背景下，外貿(mào)商家需結(jié)合國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)，采取以下策略抓住機(jī)會(huì)、實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

首先，商家可深耕國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，內(nèi)外貿(mào)協(xié)同發(fā)展，對(duì)出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷適應(yīng)性調(diào)整：

-產(chǎn)品本土化改造：針對(duì)國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)（如健康、智能、綠色產(chǎn)品需求），調(diào)整產(chǎn)品設(shè)計(jì)、包裝和功能，符合國(guó)內(nèi)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)（如CCC認(rèn)證）。

-渠道多元化：通過(guò)電商平臺(tái)（如天貓國(guó)際、京東全球購(gòu)）、直播帶貨、社區(qū)團(tuán)購(gòu)等新零售模式觸達(dá)消費(fèi)者，或與國(guó)內(nèi)品牌合作代工（ODM/OEM）。

-品牌建設(shè)：利用國(guó)內(nèi)社交媒體（抖音、小紅書）進(jìn)行品牌營(yíng)銷，建立消費(fèi)者認(rèn)知，避免單純依賴低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。

-利用政策紅利：關(guān)注地方政府對(duì)出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷的補(bǔ)貼（如參展補(bǔ)貼、物流補(bǔ)貼）、稅收優(yōu)惠（增值稅減免），以及“同線同標(biāo)同質(zhì)”（三同）政策支持。

-數(shù)字化供應(yīng)鏈管理：利用區(qū)塊鏈技術(shù)追蹤物流，通過(guò)ERP系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)庫(kù)存與訂單協(xié)同，應(yīng)對(duì)“小單快返”需求。

在傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與模式創(chuàng)新上，DeepSeek認(rèn)為外貿(mào)企業(yè)可進(jìn)行全鏈路數(shù)字化升級(jí)，比如通過(guò)Google SEO、TikTok短視頻、海外紅人營(yíng)銷精準(zhǔn)觸達(dá)客戶，高效線上獲客；利用跨境電商平臺(tái)數(shù)據(jù)分析（如亞馬遜Brand Analytics），預(yù)測(cè)市場(chǎng)趨勢(shì)并調(diào)整選品策略；通過(guò)與海外本土分銷商合作，降低終端零售門檻；在海外社交平臺(tái)（如Instagram、TikTok Shop）開(kāi)展DTC（直接面向消費(fèi)者）銷售，縮短鏈路提升利潤(rùn)；加大研發(fā)投入或獲得國(guó)際認(rèn)證，提升議價(jià)能力。

總之，DeepSeek認(rèn)為短期（1年）內(nèi)，外貿(mào)公司可完成重點(diǎn)市場(chǎng)合規(guī)改造，布局跨境電商獨(dú)立站，申請(qǐng)綠色認(rèn)證；中期（2-3年）可建立海外倉(cāng)網(wǎng)絡(luò)，推進(jìn)供應(yīng)鏈數(shù)字化，孵化自有品牌；長(zhǎng)期逐漸形成“國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)”協(xié)同模式，構(gòu)建技術(shù)壁壘與ESG競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，外企可借政策東風(fēng)，在穩(wěn)訂單的同時(shí)開(kāi)拓新增量，實(shí)現(xiàn)從“規(guī)模擴(kuò)張”到“質(zhì)量升級(jí)”的跨越。

六：小楊哥等頭部主播極力“復(fù)出”，平臺(tái)加力“生態(tài)制衡”

DeepSeek認(rèn)為大主播的退場(chǎng)與復(fù)出始終是直播行業(yè)的熱點(diǎn)話題，而平臺(tái)與主播的關(guān)系也在持續(xù)演變。

首先，頭部主播退出的深層邏輯，主要在于行業(yè)環(huán)境發(fā)生了劇變，如今的政策監(jiān)管趨嚴(yán)、流量紅利見(jiàn)頂、商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)卷是外部因素；內(nèi)部因素有主播體力與心理壓力增大、主播向資本化轉(zhuǎn)型、主播想進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

關(guān)于沒(méi)有完全被封殺的主播，DeepSeek認(rèn)為大部分會(huì)階段性退場(chǎng)再回歸。

-為了熱度保鮮，通過(guò)“退場(chǎng)-復(fù)出”制造話題的羅永浩。

-為了給新業(yè)務(wù)導(dǎo)流的小楊哥，停播四個(gè)月后，在年貨節(jié)期間于旗下“小楊臻選”進(jìn)行直播帶貨。三只羊旗下其他主播也在紛紛試水回歸。

-為了獲得平臺(tái)流量扶持的辛巴，在抖音、快手面臨淘系、視頻號(hào)競(jìng)爭(zhēng)之下，可能以資源傾斜換取回歸。

-為了響應(yīng)核心粉絲群體的李子柒，在與微念糾紛后復(fù)出。

談及復(fù)出的模式，DeepSeek認(rèn)為短期內(nèi)（1-2年）完全以“原模式”復(fù)出概率較低，但可能以輕量合作、品牌代言、跨平臺(tái)試水等形式變相回歸。

并且，未來(lái)平臺(tái)與主播關(guān)系會(huì)從“依賴”到“制衡”。

平臺(tái)會(huì)進(jìn)行策略調(diào)整，比如平臺(tái)流量分配呈現(xiàn)去中心化的特點(diǎn)，算法更傾向“內(nèi)容質(zhì)量+用戶停留時(shí)長(zhǎng)”，而非單純粉絲量。平臺(tái)開(kāi)始扶持中腰部與垂類，強(qiáng)化品牌自播生態(tài)，弱化對(duì)達(dá)人分銷的依賴。

主播生存模式會(huì)轉(zhuǎn)型，從“個(gè)人IP”到“矩陣化”、從“帶貨”到“品牌化”、從“娛樂(lè)化”到“專業(yè)化”。此外，主播還會(huì)與社會(huì)責(zé)任綁定，需參與助農(nóng)、公益直播換取政策支持。

平臺(tái)和主播之間合規(guī)成本都在增加，且雙方協(xié)議條款嚴(yán)苛化。平臺(tái)可能要求獨(dú)家簽約、競(jìng)業(yè)限制、違約金條款。雙方的收益分配重構(gòu)，比如坑位費(fèi)比例下降，傭金與GMV綁定更深。

DeepSeek總結(jié)：主播與平臺(tái)的關(guān)系，將從“互相成就”轉(zhuǎn)向“動(dòng)態(tài)制衡”，行業(yè)進(jìn)入“去超頭化”的成熟期。未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)不再是個(gè)人IP的流量廝殺，而是供應(yīng)鏈效率×內(nèi)容專業(yè)度×合規(guī)能力的綜合比拼。無(wú)論是退居幕后的超頭，還是新興勢(shì)力，唯有適應(yīng)規(guī)則者才能長(zhǎng)存。

七、即時(shí)零售，拐點(diǎn)從“規(guī)?！毕颉百|(zhì)量”轉(zhuǎn)移

DeepSeek認(rèn)為，到2025年，美團(tuán)、餓了么等本地生活平臺(tái)的即時(shí)零售業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)技術(shù)驅(qū)動(dòng)效率革命、業(yè)態(tài)邊界加速消融、生態(tài)協(xié)同價(jià)值爆發(fā)三大特征，在市場(chǎng)規(guī)模突破1.2萬(wàn)億的同時(shí)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將從粗放擴(kuò)張轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。

首先，技術(shù)帶來(lái)了效率重構(gòu)。比如智能調(diào)度系統(tǒng)進(jìn)化，比如美團(tuán)“超腦”系統(tǒng)和餓了么“蜂鳥(niǎo)即配”系統(tǒng)，讓算力成本降低；無(wú)人配送規(guī)?；瘧?yīng)用，比如美團(tuán)第四代無(wú)人機(jī)和餓了么與阿里達(dá)摩院合作的物流機(jī)器人“小蠻驢”，讓人力成本降低。

再看場(chǎng)景層面的革新，各平臺(tái)從“送外賣”到“送萬(wàn)物”。配送產(chǎn)品類目結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，餐飲占比從65%降至50%，3C數(shù)碼（手機(jī)配件/小家電）占比提升至18%，寵物用品年增速超120%。服務(wù)業(yè)態(tài)發(fā)生變化，醫(yī)美/家政等本地服務(wù)接入即時(shí)零售。

除了以上趨勢(shì)，接下來(lái)，美團(tuán)、餓了么、京東到家還會(huì)圍繞流量、供應(yīng)鏈整合等方面進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

不過(guò)，涉及到盈利問(wèn)題。DeepSeek認(rèn)為盈利拐點(diǎn)，會(huì)從從規(guī)模優(yōu)先到質(zhì)量?jī)?yōu)先：

-動(dòng)態(tài)定價(jià)體系成熟：采用"基礎(chǔ)配送費(fèi)+需求溢價(jià)"模式，高峰期溢價(jià)訂單占比達(dá)40%，每單增收2.8元。會(huì)員體系貢獻(xiàn)35%營(yíng)收，年費(fèi)199元的"超級(jí)會(huì)員"留存率超80%。

-數(shù)據(jù)資產(chǎn)貨幣化：商戶BI系統(tǒng)訂閱收入突破50億元，通過(guò)熱力圖/客群畫像賦能選址選品。聯(lián)合品牌商開(kāi)展"即時(shí)營(yíng)銷"，新品首發(fā)即時(shí)達(dá)轉(zhuǎn)化率是傳統(tǒng)電商的3倍。

DeepSeek總結(jié)，即時(shí)零售將演變?yōu)椤皵?shù)字基建+即時(shí)響應(yīng)+情感連接”的新型商業(yè)形態(tài)，其本質(zhì)是消費(fèi)者對(duì)“時(shí)間價(jià)值”的極致追求。平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)勝負(fù)手在于能否將履約時(shí)效從“30分鐘”升級(jí)為“需求預(yù)見(jiàn)”，這需要AIoT技術(shù)與供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的深度融合。未來(lái)兩年，該賽道將見(jiàn)證互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)實(shí)體商業(yè)最深刻的數(shù)字化改造。

八、AI加速普及，成為電商增長(zhǎng)新動(dòng)能

DeepSeek認(rèn)為，人工智能技術(shù)，特別是像DeepSeek這樣的大模型，正在深刻重塑電商行業(yè)的格局。這種影響不僅體現(xiàn)在效率和用戶體驗(yàn)的提升上，更在重構(gòu)商業(yè)模式和產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈。

首先，是消費(fèi)者體驗(yàn)的范式躍遷。大模型能整合視覺(jué)、語(yǔ)音、語(yǔ)義理解能力，讓購(gòu)物突破文字限制；通過(guò)分析用戶數(shù)字足跡，AI能在用戶明確需求前主動(dòng)推送解決方案；具備行業(yè)知識(shí)圖譜的AI助手可替代傳統(tǒng)導(dǎo)購(gòu)。

在供應(yīng)鏈體系的重構(gòu)層面，大模型能通過(guò)實(shí)時(shí)分析，給到商家建議，降低滯銷、售后等風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)AI設(shè)計(jì)系統(tǒng)，快速生成定制化產(chǎn)品方案，壓縮生產(chǎn)周期。

當(dāng)然，人工智能技術(shù)在電商領(lǐng)域的應(yīng)用不止于此。其還能促進(jìn)商業(yè)生態(tài)的創(chuàng)新：

-元宇宙電商崛起：耐克在Roblox打造的虛擬旗艦店，通過(guò)AI生成限量數(shù)字藏品，2022年數(shù)字產(chǎn)品收入超1.85億美元，反哺實(shí)體店客流增長(zhǎng)31%。

-社交商務(wù)智能化：TikTok Shop的AI剪輯工具能自動(dòng)提取直播高光時(shí)刻，生成千人千面的短視頻廣告，某美妝品牌ROI提升6倍。

-零邊際成本零售：SHEIN的AI設(shè)計(jì)系統(tǒng)日均產(chǎn)出4.5萬(wàn)款設(shè)計(jì)，結(jié)合實(shí)時(shí)銷量預(yù)測(cè)，實(shí)現(xiàn)100件起訂的柔性生產(chǎn)，庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)僅30天（行業(yè)平均90天）。

未來(lái)，人工只能的演進(jìn)方向還有：具身智能導(dǎo)購(gòu)、量子計(jì)算定價(jià)、神經(jīng)渲染電商等多個(gè)方面。DeepSeek認(rèn)為，這場(chǎng)變革正以摩爾定律的速度推進(jìn)。值得關(guān)注的是，東南亞電商市場(chǎng)通過(guò)AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)“蛙跳式”發(fā)展，2023年TikTok Shop越南站AI客服處理能力已超過(guò)美國(guó)本土團(tuán)隊(duì)。

DeepSeek，建議從業(yè)者重點(diǎn)關(guān)注多模態(tài)交互、邊緣計(jì)算與AI的結(jié)合，以及在ESG框架下的技術(shù)創(chuàng)新。未來(lái)的電商競(jìng)爭(zhēng)，本質(zhì)是AI生態(tài)系統(tǒng)的完善度之爭(zhēng)。

九、老牌國(guó)貨迎新生，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)和寵物經(jīng)濟(jì)成消費(fèi)新增點(diǎn)

DeepSeek分析，過(guò)去幾年新消費(fèi)品牌的大規(guī)模洗牌，反映出流量紅利退潮后的市場(chǎng)理性化。2025年可能煥發(fā)新生的老字號(hào)品牌方向，比如食品飲料行業(yè)的健康化轉(zhuǎn)型與場(chǎng)景創(chuàng)新：

-同仁堂：依托"藥食同源"推出即飲草本茶、熬夜護(hù)肝軟糖等，2023年健康食品線已增長(zhǎng)40%。

-五芳齋：開(kāi)發(fā)低糖粽子、植物肉月餅，迎合控糖和素食需求。

-東阿阿膠：推出即食阿膠凍干粉、膠原蛋白肽飲品，解決傳統(tǒng)阿膠食用繁瑣的痛點(diǎn)。

在美妝個(gè)護(hù)領(lǐng)域，有諸多古法新用：

-謝馥春：將傳統(tǒng)鴨蛋粉升級(jí)為"養(yǎng)膚定妝粉"，添加石斛精華，線上渠道占比達(dá)68%。

-孔鳳春：復(fù)刻慈禧御用"鵝蛋粉"配方，結(jié)合現(xiàn)代抗衰技術(shù)推出"草本抗皺"系列。

文化聯(lián)名，在文化IP領(lǐng)域：

-榮寶齋：數(shù)字水墨NFT拍賣創(chuàng)下單幅380萬(wàn)紀(jì)錄，同步開(kāi)發(fā)AR文房四寶教學(xué)系統(tǒng)，切入教育科技賽道

-內(nèi)聯(lián)升：運(yùn)用3D足部掃描+AI設(shè)計(jì)推出「千足千面」定制鞋，轉(zhuǎn)化率較傳統(tǒng)產(chǎn)品提升4.2倍

涉及可能崛起的新消費(fèi)品牌賽道，DeepSeek認(rèn)為有以下幾種：

-銀發(fā)經(jīng)濟(jì)科技化：日本Panasonic「排泄預(yù)測(cè)護(hù)理床」節(jié)省30%護(hù)理時(shí)長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)將融合柔性傳感器與社區(qū)服務(wù)系統(tǒng)。

-虛擬消費(fèi)基建：虛擬偶像帶貨轉(zhuǎn)化效率超過(guò)真人主播37%（2024年天貓數(shù)據(jù)），催生3D商品建模服務(wù)商爆發(fā)

-寵物擬人化消費(fèi)：情緒療愈服務(wù)，如寵物殯葬VR重現(xiàn)（記錄生前互動(dòng)場(chǎng)景）、貓狗抗抑郁費(fèi)洛蒙噴霧。高端營(yíng)養(yǎng)品，如定制化基因檢測(cè)狗糧（根據(jù)品種和腸道菌群配比），2023年相關(guān)融資已超20筆。

DeepSeek認(rèn)為建議關(guān)注兩類企業(yè)：擁有百年數(shù)據(jù)資產(chǎn)的老字號(hào)（如胡慶余堂的百萬(wàn)中醫(yī)醫(yī)案），以及具備產(chǎn)研一體能力的新消費(fèi)集團(tuán)（華熙生物式垂直整合）。真正的決勝點(diǎn)在于能否構(gòu)建「文化遺產(chǎn)×硬科技×場(chǎng)景洞察」的三維競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

十、2025年電商從增量“增量擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“存量深耕”

DeepSeek認(rèn)為，2025年電商行業(yè)將進(jìn)入“精耕細(xì)作”新周期，在存量市場(chǎng)中呈現(xiàn)六大結(jié)構(gòu)性變革趨勢(shì)：

1.用戶運(yùn)營(yíng)革命（從流量池到關(guān)系鏈）

各平臺(tái)會(huì)員體系重構(gòu)，頭部平臺(tái)會(huì)員滲透率突破50%（京東PLUS達(dá)1.2億人），會(huì)員專享價(jià)商品占比超40%；各平臺(tái)通過(guò)AI情感化交互，精細(xì)化運(yùn)營(yíng)用戶，比如阿里小蜜實(shí)現(xiàn)情緒識(shí)別準(zhǔn)確率92%，智能挽單成功率提升至35%；跨平臺(tái)身份融合，微信-淘寶用戶畫像打通率超60%，跨平臺(tái)LTV計(jì)算成標(biāo)配。

2.空間計(jì)算重構(gòu)消費(fèi)場(chǎng)景

AR試穿幫助服飾品類提升轉(zhuǎn)化率，元宇宙賣場(chǎng)演唱用戶購(gòu)物時(shí)長(zhǎng)、物聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)簡(jiǎn)化交易鏈路。

3.全球化2.0新階段

跨境電商層面，新興市場(chǎng)本土化成趨勢(shì)，如Temu東南亞自建倉(cāng)占比超70%，SHEIN巴西本地供應(yīng)鏈達(dá)50%。與此同時(shí)，跨境直播常態(tài)化，速賣通西語(yǔ)區(qū)直播GMV占比35%，24小時(shí)時(shí)差直播技術(shù)成熟。

4.供應(yīng)鏈價(jià)值重估

即時(shí)零售基建戰(zhàn)：美團(tuán)閃電倉(cāng)擴(kuò)張至5000個(gè)，菜鳥(niǎo)驛站前置倉(cāng)覆蓋80%社區(qū)

C2M深度定制：拼多多農(nóng)產(chǎn)品定制占比超30%，預(yù)售周期縮短至72小時(shí)

抗脆弱體系構(gòu)建：區(qū)域化供應(yīng)鏈覆蓋率達(dá)60%，應(yīng)急響應(yīng)時(shí)效提升至2小時(shí)

5.內(nèi)容電商范式轉(zhuǎn)移

AI導(dǎo)演革命讓內(nèi)容制作成本下降90%，如抖音AIGC短視頻占比超40%；社交資產(chǎn)貨幣化，如小紅書種草筆記帶貨轉(zhuǎn)化率突破5%，KOC分銷體系成熟；實(shí)時(shí)虛擬人直播減少人力成本，甚至轉(zhuǎn)化效率追平真人主播90%。

6.監(jiān)管重塑競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則

算法透明化：推薦機(jī)制披露成為平臺(tái)法定義務(wù)，用戶干預(yù)權(quán)使用率達(dá)15%

生態(tài)責(zé)任分?jǐn)偅浩脚_(tái)二選一禁令延伸至物流、支付環(huán)節(jié)，第三方服務(wù)商占比強(qiáng)制超30%

數(shù)字稅落地：跨境零售VAT征收范圍擴(kuò)大，合規(guī)成本占比提升至12%

DeepSeek建議企業(yè)重點(diǎn)投資空間計(jì)算技術(shù)（AR試穿投入回報(bào)比達(dá)1:8）、加速會(huì)員體系與微信生態(tài)融合（公私域聯(lián)動(dòng)提升復(fù)購(gòu)率25%）、在東南亞/中東建設(shè)本地化內(nèi)容工廠（本土化率達(dá)70%以上）。

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