• 中文名稱

  心理線

• 外文名稱

  PSY，Psychological line

• 作用

  用來(lái)研究在一定時(shí)期內(nèi)的投資趨向

• 計(jì)算方法

  PSY=N日內(nèi)的上漲天數(shù)/N×100%

折疊編輯本段簡(jiǎn)介

心理線指標(biāo)英文名稱為PSY指標(biāo)，比較常用的使用方法為指標(biāo)小于25關(guān)注做多機(jī)會(huì)，大于75關(guān)注做空機(jī)會(huì)。小于10為極度超賣，大于90為極度超買。如果市場(chǎng)振蕩橫盤，則該指標(biāo)游走于25-75之間。在遇到市場(chǎng)行情寬幅振蕩上行或者下行時(shí)，PSY經(jīng)常會(huì)反復(fù)突破25-75區(qū)域，給出無(wú)效信號(hào)，這給交易者反復(fù)開(kāi)平止損造成很大損失。

經(jīng)過(guò)實(shí)際使用發(fā)現(xiàn)，PSY指標(biāo)伴隨著觀察周期的不斷延長(zhǎng)，25-75上下界的默認(rèn)值也有必要不斷變化。在實(shí)際的使用中，PSY指標(biāo)更多的是用來(lái)做MACD趨勢(shì)指標(biāo)的二次確認(rèn)，而不是單獨(dú)使用。

實(shí)盤交易中，PSY的使用多為反轉(zhuǎn)指標(biāo)，當(dāng)PSY突破上界時(shí)做空，突破下界時(shí)做多。眾多統(tǒng)計(jì)學(xué)數(shù)據(jù)顯示，PSY僅為一個(gè)定性指標(biāo)，用來(lái)確定某一變量是否已經(jīng)出現(xiàn)顯著的趨勢(shì)，僅可用來(lái)檢驗(yàn)結(jié)果，并不能用來(lái)檢驗(yàn)過(guò)程。結(jié)合該解釋，我們發(fā)現(xiàn)PSY在實(shí)際操作中更多的是用作止盈指標(biāo)。

折疊編輯本段作用

心理線用來(lái)研究在一定時(shí)期內(nèi)的投資趨向。計(jì)算時(shí)考慮的是在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)上漲的天數(shù)與總天數(shù)的比值，所以其值的大小能夠反映出市場(chǎng)投資是趨向于買方還是趨向于賣方。

折疊編輯本段計(jì)算方法

PSY=N日內(nèi)的上漲天數(shù)/N×100%

N一般設(shè)定為12日，最大不超過(guò)24，周線的最長(zhǎng)不超過(guò)26。

例如10天中如果有5天上漲，5天下跌，心理線就是5/10=50%，再將此標(biāo)示在百分比的圖紙上，每天延續(xù)下去時(shí)，將每天的百分比連接起來(lái)，即成為心理線，心理線最好與K線相互對(duì)照，如此更能從股價(jià)變動(dòng)中了解超買或超賣情形。由心理線來(lái)看，當(dāng)一段上升行情展開(kāi)前，通常超賣現(xiàn)象的最低點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)兩次，因此，投資人觀察心理線，若發(fā)現(xiàn)某一天的超賣現(xiàn)象嚴(yán)重，短期內(nèi)低于此點(diǎn)的機(jī)會(huì)極小，當(dāng)心理線向上變動(dòng)而再度回落此點(diǎn)時(shí)，就是買進(jìn)的機(jī)會(huì)。反之亦然。所以，無(wú)論上升行情或下跌行情展開(kāi)前，都會(huì)出現(xiàn)兩次以上的買點(diǎn)與賣點(diǎn)，使投資人有充分的時(shí)間研判，未來(lái)股價(jià)變動(dòng)方向，再做進(jìn)出之最后決策。

折疊編輯本段運(yùn)用原則

(1)由心理線公式計(jì)算出來(lái)的百分比值，超過(guò)75時(shí)為超買，低于25時(shí)為超賣，百分比值在25-75區(qū)域內(nèi)為常態(tài)分布。但在漲升行情時(shí)，應(yīng)將賣點(diǎn)提高到75之上;在跌落行情時(shí)，應(yīng)將買點(diǎn)降低至45以下。具體數(shù)值要憑經(jīng)驗(yàn)和配合其他指標(biāo)。

(2)一段上升行情展開(kāi)前，通常超賣的低點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)兩次。同樣，一段下跌行情展開(kāi)前，超買的最高點(diǎn)也會(huì)出現(xiàn)兩次。在出現(xiàn)第二次超賣的低點(diǎn)或超買的高點(diǎn)時(shí)，一般是買進(jìn)或賣出的時(shí)機(jī)。

(3)當(dāng)百分比值降低至10或10以下時(shí)，是真正的超賣，此時(shí)是一個(gè)短期搶反彈的機(jī)會(huì)，應(yīng)立即買進(jìn)。相應(yīng)的，當(dāng)百分比值增大至90或90以上時(shí)，是真正的超買，股價(jià)有可能下跌。

(4)心理線主要反映市場(chǎng)心理的超買或超賣，因此，當(dāng)百分比值在常態(tài)區(qū)域上下移動(dòng)時(shí)，一般應(yīng)持觀望態(tài)度。

(5)高點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次為賣出訊號(hào);低點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次為買進(jìn)訊號(hào)。

(6)心理線和VR配合使用，決定短期買賣點(diǎn)，可以找出每一波的高低點(diǎn)。

(7)心理線和逆時(shí)針曲線配合使用，可提高準(zhǔn)確度，明確指出頭部和底部。

折疊編輯本段分析要領(lǐng)

運(yùn)用PSY指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析

(1)PSY為25左右時(shí)或低于25表明賣方心理濃重，股價(jià)已進(jìn)入谷底，投資者可適時(shí)買入;

(2)PSY為50左右時(shí)，表明多空雙方正在觀望，買賣人氣均衡，投資者應(yīng)適機(jī)而動(dòng);

(3)PSY為75左右或高于75時(shí)，表明股價(jià)已到頂，投資者應(yīng)考慮賣出。

折疊編輯本段應(yīng)用范圍

心理線應(yīng)用范圍

1、心理線PSY既可應(yīng)用于大盤,也可應(yīng)用于個(gè)股。

2、心理線主要反映市場(chǎng)心理的超買或超賣,因此,當(dāng)心理線PSY在25-75的常態(tài)區(qū)域內(nèi)移動(dòng)時(shí),為觀望信號(hào),一般不宜采取行動(dòng),應(yīng)持觀望態(tài)度。

3、心理線PSY選取的設(shè)計(jì)參數(shù)、條件過(guò)于簡(jiǎn)單,變數(shù)只有漲或跌兩個(gè)變數(shù)存在,因而對(duì)于行情的變化沒(méi)有具體數(shù)量的反映、表現(xiàn)。心理線PSY的計(jì)算只以上漲天數(shù)為主,股價(jià)持平或下跌均不予考慮。

4、根據(jù)心理線公式計(jì)算出來(lái)的數(shù)值,超過(guò)75時(shí)為超買,低于25時(shí)為超賣,但在漲升行情時(shí),可將賣點(diǎn)提高到75之上;在下跌行情時(shí),可將買點(diǎn)降低至15以下。

5、無(wú)論上升行情還是下跌行情展開(kāi)前,心理線PSY通常會(huì)出現(xiàn)兩次以上的買點(diǎn)或賣點(diǎn),有比較充分的時(shí)間和機(jī)會(huì)來(lái)進(jìn)行判斷、決策。

6、心理線PSY最好不要單獨(dú)使用,而是結(jié)合其它指標(biāo)一并使用。

我們以招商局A為例來(lái)講解PSY指標(biāo)在實(shí)戰(zhàn)中的應(yīng)用。今年4月25日該股PSY達(dá)到16.67,進(jìn)入超賣狀態(tài),此后出現(xiàn)反彈,但反彈的級(jí)別較小,5月30日再次回落至16.67,提示買入時(shí)機(jī)已經(jīng)較為可靠。并且,在此后幾個(gè)交易日中股價(jià)雖創(chuàng)新低,但PSY并未走低,出現(xiàn)底背離現(xiàn)象,驗(yàn)證了底部的可靠性,之后該股展開(kāi)一波強(qiáng)勁的上升行情。

折疊編輯本段使用要領(lǐng)

心理線PSY的使用要領(lǐng)具體如下:

1.PSY指標(biāo)的取值范圍是0-100%，以50%為中心，25%-75%之間的區(qū)域?qū)儆谡Ｗ儎?dòng)范圍。

2.PSY值超過(guò)75%是超買，低于25%是超賣，金價(jià)回跌或上升的機(jī)會(huì)增多，可準(zhǔn)備賣出或買進(jìn)。當(dāng)PSY超過(guò)90%是嚴(yán)重超買，是賣出的時(shí)機(jī);低于10%是嚴(yán)重超賣，是買入的機(jī)會(huì)。

3.超賣低點(diǎn)出現(xiàn)兩次以上時(shí)買入信號(hào);超買高點(diǎn)出現(xiàn)兩次以上是賣出信號(hào)。

4.若PSY曲線在高位出現(xiàn)M頭形態(tài)，則是賣出時(shí)機(jī);若PSY曲線在低位出現(xiàn)W底形態(tài)，則為買入時(shí)機(jī)。

5.PSY指標(biāo)背離信號(hào)同樣適用于判斷金價(jià)走勢(shì)。

心理線主要研究投資者的心理趨向，將一定時(shí)期內(nèi)投資人趨向買方或賣方的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，形成人氣指標(biāo)，從而判斷股價(jià)的未來(lái)走勢(shì)。一般以10天為短期投資指標(biāo)，以20日為中期投資指標(biāo)。

折疊編輯本段取值情況

1、0和100分別作為PSY指標(biāo)的兩個(gè)極限值,將50作為一個(gè)分界點(diǎn),將整體分為兩個(gè)區(qū)域,一半是上升一般是下降的天數(shù).

2、當(dāng)PSY大于50的話,代表多方力量占主導(dǎo)地位,上升的趨勢(shì)天數(shù)大于下降趨勢(shì)的天數(shù),當(dāng)PSY小于50的時(shí)候,代表空方力量占主導(dǎo)地位,下降的趨勢(shì)多于上升趨勢(shì).

3、將PSY指標(biāo)在25到75之間的范圍看做是正常的波動(dòng)階段,屬于平衡區(qū),投資者在這個(gè)階段內(nèi)一般可以保持觀望的態(tài)度.如果PSY突破了25和75的話,要注意市場(chǎng)的變化,此時(shí)的空方和多方開(kāi)始變得明顯,進(jìn)入了超買超賣區(qū),行情回檔和反彈的幾率都開(kāi)始增加.

4、將PSY在17和83以外的部分看做極端區(qū),一般在PSY小于17時(shí),市場(chǎng)極有可能出現(xiàn)反彈,交易者可以進(jìn)行買入操作,反之如果PSY大于83,可以看做是投資者賣出的好時(shí)機(jī).

折疊編輯本段使用技巧

1.心理線最好與K線相互對(duì)照，如此更能從股價(jià)變動(dòng)中了解超買或超賣情形。

2.一段上升行情展開(kāi)前，通常超賣之低點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)兩次。同樣，一段下跌行情展開(kāi)前，超買的最高點(diǎn)也會(huì)出現(xiàn)兩次。

3.高點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次為賣出信號(hào)，低點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次是買進(jìn)信號(hào)。

4.心理線和成交量比率(VR)配合使用，確定短期買賣點(diǎn)，可以找出每一波的高低點(diǎn)。