2023-05-16

2022年8月，美國總統(tǒng)拜登簽署了總價值為7500億美元（約合人民幣5萬億元）的《2022年通脹削減法案》（Inflation Reduction Act）。IRA法案于2023年1月正式生效實施，重點關(guān)注清潔能源和新能源汽車等領(lǐng)域，其中也包含了針對光伏和儲能領(lǐng)域供給、需求兩側(cè)的一系列補貼優(yōu)惠和稅收抵免政策。雖然各環(huán)節(jié)稅收抵免金額已經(jīng)頒布，但是具體細(xì)則并不完善，這也引發(fā)了企業(yè)對獲取優(yōu)惠補貼的擔(dān)憂。

2023年5 月12 日，美國國稅局和財政部正式發(fā)布了針對IRA 法案中本土制造相關(guān)激勵補貼的初步指導(dǎo)細(xì)則。細(xì)則中明確表明，必須滿足一定條件的才能夠算美國本土制造，才可以享受稅收抵免。

新版補貼細(xì)則共將補貼分為三種類型：投資稅收抵免 (ITC)、生產(chǎn)稅收抵免 (PTC)和先進(jìn)制造生產(chǎn)稅收抵免。ITC針對初始投資成本，PTC針對發(fā)電量，先進(jìn)制造生產(chǎn)稅收抵免要求產(chǎn)品在美國本土完成終端生產(chǎn)。其中，ITC和PTC只能選一種，先進(jìn)制造生產(chǎn)稅收抵免是針對本土制造的額外補貼。

• 根據(jù)ITC，其分為戶用項目和大型項目。戶用項目享有30%的基礎(chǔ)補貼，但沒有額外補貼。大型項目只有滿足以下要求之一的項目才有資格獲得30%的基礎(chǔ)補貼：1）項目的最大凈輸出能源小于1MW；2）2023年1月29日前開工建設(shè)的項目；或 3) 該項目滿足通貨膨脹減少法案的現(xiàn)行工資和學(xué)徒要求。同時，還有3個額外補貼，包括本土化制造、能源社區(qū)和低收入社區(qū)要求（5MW以下項目），最高補貼幅度可達(dá)到70%。
• 根據(jù)PTC，其按照項目規(guī)模1MW進(jìn)行區(qū)分，超過1MW項目增加工資和學(xué)徒要求，項目均有約2.75美分/kWh的基礎(chǔ)補貼抵免，滿足本土化制造、能源社區(qū)要求的項目可額外分別+10%的補貼。
• 根據(jù)先進(jìn)制造生產(chǎn)稅收抵免，其要求產(chǎn)品在同一年在美國本土生產(chǎn)并完成銷售，當(dāng)年可獲得的稅收抵免額度為本土生產(chǎn)的相關(guān)零部件的總和。

具體補貼額度細(xì)分如下：

在ITC的各項補貼要求中，本土化制造的界定要求對中國光伏企業(yè)可能有一定的限制影響。細(xì)則表示在可獲補貼的可再生能源發(fā)電產(chǎn)品系統(tǒng)必須滿足的要求是：1）鋼鐵部分需100%來自美國本土，2）構(gòu)成系統(tǒng)的“制成產(chǎn)品”中美國本土制造價值量占比超過40%，2023-2025年占比逐年提升至45%/50%/55%。滿足要求即可獲得10%的額外補貼。

與光伏項目相關(guān)的產(chǎn)品，光伏跟蹤器、光伏組件和光伏逆變器被歸類為“制成產(chǎn)品”。其中，光伏組件必須具有以下美國國產(chǎn)材料才能獲得全額抵免額：光伏電池、安裝框架或背板、玻璃、封裝劑、背板、接線盒（包括尾纖和連接器）、邊緣密封條、陶器、粘合劑、母線和旁路二極管。

光伏組件產(chǎn)品定義原表如下：

SMM認(rèn)為，中國光伏企業(yè)在短時間內(nèi)獲得ITC和PTC中本土化制造額外補貼存在一定難度。據(jù)SMM了解，中國光伏企業(yè)在美國布局的生產(chǎn)基地的主要制造的是光伏組件，光伏組件也是中國出口美國的主要產(chǎn)品之一。在光伏組件的成本中，電池片成本占比約67%，光伏玻璃和膠膜的成本占比約9%，而美國本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈制造能力的缺失導(dǎo)致其目前基本沒有電池片及輔材的自產(chǎn)能力，其電池片等產(chǎn)品也大量依賴進(jìn)口。因此，對于計劃在美國布局組件生產(chǎn)基地的中國光伏企業(yè)而言，本土化制造的要求滿足存在難度，只能選擇暫時放棄本土制造的額外補貼。長期來看，美國本土企業(yè)涵蓋多晶硅、硅片、電池片、組件、支架、逆變器等產(chǎn)能后續(xù)的陸續(xù)投產(chǎn)，包括中國光伏企業(yè)海外布局藍(lán)圖的擴(kuò)展，在美國本土實現(xiàn)本土化制造的可能性仍存在，額外補貼在未來依舊有望被獲取。雖然中國光伏企業(yè)較難獲得ITC的額外補貼，但是美國受自身產(chǎn)能限制，為應(yīng)對持續(xù)增長的光伏裝機(jī)需求，依舊需要大量進(jìn)口中國的光伏產(chǎn)品。

細(xì)則中雖然規(guī)定了光伏組件的產(chǎn)品定義，但是光伏電池片的原產(chǎn)地比例并沒有明確限制。如果除光伏電池片以外的部件能夠滿足本土化40%的價值量占比，那電池片仍然可以在海外生產(chǎn)進(jìn)口，再將組件在美國本土進(jìn)行組裝制造，應(yīng)該有資格獲得額外的稅收補貼抵免。電池片的主要原料是多晶硅，據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，中國多晶硅產(chǎn)能在全球占比達(dá)到92%左右，拉晶端供應(yīng)占比更是高達(dá)99%以上，美國目前本土幾乎沒有多晶硅和電池片的供應(yīng)。SMM認(rèn)為，電池片占美國光伏項目裝機(jī)成本比例約35%-40%，若要獲得本土化制造額外補貼，即使電池片進(jìn)口，其他原材料在美國本土生產(chǎn)，也依舊存在難度。

綜合來看，ITC的基礎(chǔ)補貼30%對于部分項目方來說已經(jīng)是較大的補貼幅度。在此基礎(chǔ)上，如果產(chǎn)品實現(xiàn)本土制造，疊加可獲得的先進(jìn)制造生產(chǎn)稅收抵免，整體補貼力度較大，光伏電站項目的制造端約可補貼50%。但本土制造化的額外10%補貼是否獲得差距并不是很大，中國光伏企業(yè)擁有絕對的成本優(yōu)勢，補貼細(xì)則變化帶來的影響相對較小。IRA法案補貼細(xì)則明確后，美國光伏需求也正式啟動，美國本土產(chǎn)能已經(jīng)是滿產(chǎn)狀態(tài)并且擴(kuò)產(chǎn)速度相對較慢，對于國內(nèi)光伏產(chǎn)品的出口和計劃前往美國建廠的中國光伏企業(yè)也有益處。

自此，光伏和儲能補貼的所有相關(guān)細(xì)則全部落地。明確了本土制造的計算方法和分類將有利于光伏和儲能項目的落地和補貼申報，進(jìn)一步推動美國清潔能源轉(zhuǎn)型發(fā)展。