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香港第一金：投資者在交易市場中，MACD是最廣泛使用的技術(shù)指標之一。那MACD指標有什么用？本文將詳細解釋MACD的用法, 以及背離、黃金交叉、死亡交叉等現(xiàn)象解讀。 一. MACD指標是什么？MACD為英文Moving Average Convergence Divergence的簡稱，中文名稱為「平滑異同移動平均線」，由美國人杰拉爾德.阿佩爾(Gerald Appel)于1970年發(fā)明，是一項歷史悠久且持續(xù)沿用至今的技術(shù)分析工具，其原理是由兩條”快””慢”線的交錯走勢，與柱狀體的長短來提供進場的訊號。 二. MACD指標的基本用法MACD是以0軸為多空基準，和兩條曲線與一系列的柱狀體所組成，其中一條曲線稱為DIF線、另一條稱為MACD線。 在介紹MACD指標前，我們必須先了解什么叫「指數(shù)移動平均」(Exponential Moving Average，EMA)。每一日的價格都有其重要性，因此投資者會將每一日的價格予以平均，就形成了簡單移動平均線(SMA)。不過，常常會發(fā)生離現(xiàn)今較久遠的某一日，因漲跌幅過大，使得移動平均線的準確性受到了干擾。EMA的計算初衷是為了避免此類情形的發(fā)生，會將越近期的價格賦予越大的權(quán)重，讓均線對近期的價格走勢更敏感。反之，越遠期的價格則給予越小的權(quán)重，從上可以得知，EMA的計算方式就是以每日不同權(quán)重所計算出來的移動平均線。 MACD指標的構(gòu)成如下： 1. DIF線由兩條長、短參數(shù)而成EMA(收盤價的值)相減而成，一般日圖里短期設定為12日、長期為26日，所得的差額即為〝差離值DIF〞，也代表的是短天期EMA偏離長天期EMA的情形，并稱其為〝快線〞。
2. MACD線 (訊號線)取DIF值再做一次EMA，一般設定為9日。由于再經(jīng)過了一次平滑處理，所以此線對價格的敏感度會較DIF線緩慢，因此也稱其為〝慢線〞，也叫DEM。
3. 柱狀體Oscillator (簡稱OSC or MACD bar)為了將兩條線的走勢具體化，故將DIF線與MACD線相減，其差額即是指標內(nèi)的柱狀體長短。
MACD 的基本解讀
MACD本身就是兩條均線的差離和交叉，而指標設定里EMA參數(shù)較大的值 (即預設為EMA26的值)，是代表指標里的”0軸”。 解讀MACD 黃金交叉/死亡交叉、頂背離/底背離MACD因為具有移動平均線的特質(zhì)–趨勢方向性，同時又透過指數(shù)平均的方式平滑多次，使MACD指標能更準確地反映出行情的轉(zhuǎn)向與變化。指針由兩條曲線與連續(xù)的柱狀體所構(gòu)成，曲線可以以均線交叉的方式做判讀，柱狀體的長度則可以判讀為該方向的力道，故其可傳達的訊號較一般的技術(shù)指針更為全面，其訊號判讀如下所示： 1. MACD 黃金交叉
在0軸下方時，DIF線由下向上穿過MACD線，柱狀體下翻上(負轉(zhuǎn)正)時，代表此波行情可能已經(jīng)見底，有大概率反轉(zhuǎn)，并展開一段上行趨勢。此為MACD黃金交叉的一種，建議可于此時介入多單，或是空單出場。
在0軸上方時，DIF線由下向上穿過MACD線，柱狀體下翻上(負轉(zhuǎn)正)時，代表此波回調(diào)可能已經(jīng)完成，行情有大概率再次上漲。此為MACD黃金交叉的一種，建議可于此時介入多單或持續(xù)持有多單，或是空單出場。 2. MACD 死亡交叉
在0軸下方時，DIF線由上向下穿過MACD線，柱狀體上翻下(正轉(zhuǎn)負)時，代表此波反彈可能已經(jīng)力竭，行情有大概率再次下跌。此為MACD死亡交叉的一種，建議可于此時介入空單或持續(xù)持有空單，或是多單出場。
在0軸上方時，DIF線由上向下穿過MACD線，柱狀體上翻下(正轉(zhuǎn)負)時，代表此波行情可能已經(jīng)見頂，有大概率反轉(zhuǎn)，并展開一段下行趨勢。此為MACD死亡交叉的一種，建議可于此時介入空單，或是多單出場。 3. MACD 背離MACD背離指的是行情走勢與MACD相違背，意思是指當價格創(chuàng)新高(低)時，MACD并未同步創(chuàng)出新高(低)。此種情形往往來自于行情經(jīng)歷長時間的上漲(下跌)后，上漲(下跌)動能已消耗殆盡，導致行情轉(zhuǎn)變。因此，當頂(底)背離發(fā)生時，較大機會迎來一波下跌(上漲)趨勢。 3 – 1) 頂背離
在上圖中，行情走勢持續(xù)創(chuàng)出新高，但在MACD指標中，DIF線與MACD線卻未能跟隨價格創(chuàng)出新高，高點反而向下推移，柱狀體也未能給出相對動能。此訊號表示行情或已到頂，有大概率出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，交易者可以于此多單離場或是介入空單。 3-2) 底背離
在上圖中，行情走勢持續(xù)創(chuàng)出新低，但在MACD指標中，DIF線與MACD線卻未能跟隨價格創(chuàng)出新低，低點反而向上推移，柱狀體也未能給出相對動能。此訊號表示行情或已到底，有大概率出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，交易者可以于此空單離場或是介入多單。 MACD 能在MT4上設定嗎？不過，投資者需留意，MT4平臺的MACD指標，與坊間一般平臺的有明顯差異，除了沒有快線外，柱狀體的繪制也有不同，建議投資者另找圖表網(wǎng)站以作參考。 MACD優(yōu)缺點總結(jié)MACD指針被廣泛地運用在交易中，是因其具有較多的訊號供投資者參考，不只有明顯的黃金或是死亡交叉來判斷市場趨勢，也有柱狀體的長短來提供動能強弱訊號。而且，MACD提供的訊息噪聲，較單單只有均線的少。 但需要注意的是，MACD指標同樣具有滯后性的缺點。在盤整時，快慢線將產(chǎn)生糾結(jié)，柱狀體可能在0軸附近上下徘徊，此時指標并沒有太大的參考價值。此外，在漲多回調(diào)的格局中，MACD的柱狀體也可能發(fā)生跌破0軸后再上翻的噪聲(跌深反彈時亦同)。此時，若是僅依靠MACD指標進出場，將增加虧損發(fā)生的可能性。 因此，投資者在使用MACD指標時，務必參考其他技術(shù)指針工具，盡量降低誤判可能，并提高獲利的機會。 |
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