當(dāng)我剛?cè)胄袝r(shí)，一位長(zhǎng)輩給了我六個(gè)字的忠告：順勢(shì)、輕倉(cāng)、止損。我一直以這六個(gè)字為指導(dǎo)，從最初對(duì)順勢(shì)的簡(jiǎn)單理解到后來(lái)逐漸領(lǐng)悟順勢(shì)的深層含義。有些曾被我認(rèn)為是逆勢(shì)的交易，現(xiàn)在回過(guò)頭來(lái)看或許也是順勢(shì)的一部分。另外，輕倉(cāng)也是一個(gè)重要的概念，它涉及到資金的管理和配置。至于止損，這是一項(xiàng)痛苦的任務(wù)，我們往往在經(jīng)歷了幾次小幅虧損后就選擇止損，仿佛被連續(xù)打擊而痛不欲生。然而，這些都是我通過(guò)自己摸索出來(lái)的心得。如果當(dāng)初有人能仔細(xì)地教導(dǎo)我這些，那我可能少走了很多彎路。

重要提示：做期貨時(shí)間長(zhǎng)了，手續(xù)費(fèi)也是一筆不容忽視的交易成本，新開(kāi)戶無(wú)條件手續(xù)費(fèi)加一分，最高交返93%，能降低成本（根據(jù)每月總手續(xù)費(fèi)情況或者資金量大小而定）

在這個(gè)行業(yè)中，每年都有一些人獲得了高額的年收益，而我的收益并不能排在其中的前列。但是我能夠堅(jiān)持十幾年下來(lái)，并且不斷提升自己的收益，更好地調(diào)整自己的心態(tài)，讓自己在市場(chǎng)中越來(lái)越游刃有余。這樣的人其實(shí)并不多。所以，我認(rèn)為真正的贏家是那些能夠長(zhǎng)期在市場(chǎng)中立足的人。雖然有很多人可以在一天、一個(gè)月或一年內(nèi)獲得盈利，但他們往往也會(huì)很快消失在市場(chǎng)中，這樣的人也有很多。

許多人進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)時(shí)都會(huì)思考如何研究技術(shù)面和基本面的知識(shí)。然而，順序是相反的，我們應(yīng)該首先關(guān)注自己的心態(tài)。因此，對(duì)于我團(tuán)隊(duì)中的成員來(lái)說(shuō)，我把“磨心”置于首位。如果我們無(wú)法調(diào)整好心態(tài)，即使技術(shù)再高超，最終還是會(huì)面臨許多細(xì)微的問(wèn)題。例如，在獲利的交易中，很多人會(huì)等到虧損后才出場(chǎng)，或者在利潤(rùn)回撤一半時(shí)出場(chǎng)，這與心態(tài)密切相關(guān)。你的心態(tài)決定了你能夠堅(jiān)持持有交易多久以及獲得多大的盈利。

技術(shù)方面的基本功也需要不斷練習(xí)，但同時(shí)我們也要更加關(guān)注心態(tài)的調(diào)整。在我最初的一年里，我數(shù)不清有多少次恨不得把電腦砸了，但我始終選擇忍耐下來(lái)。當(dāng)時(shí)團(tuán)隊(duì)里我是年紀(jì)最大的，其他成員都是男生，我明顯感覺(jué)到自己在體能和精力上的不足。他們一天可以執(zhí)行1500次交易往返，而我只能做1000次；下班后，他們還有精力打游戲，而我則感到筋疲力盡。這在作為女性來(lái)說(shuō)是難以避免的體能問(wèn)題，但同時(shí)我們也可以充分利用其他優(yōu)勢(shì)，例如我的準(zhǔn)確率較高，因此我的盈利也相對(duì)較多。

在交易中，我們經(jīng)歷了一種由復(fù)雜到簡(jiǎn)單，再由簡(jiǎn)單變?yōu)閺?fù)雜的過(guò)程。這種復(fù)雜已不再是最初的技術(shù)分析和市場(chǎng)情況的復(fù)雜，而是來(lái)自心理層面的復(fù)雜。交易者需要能夠包容和理解許多事情。我曾經(jīng)感到巨大的痛苦，因?yàn)樵谕瑯拥男星橹?，別人賺錢而我虧損，而且我找不到任何理由和借口來(lái)解釋自己的虧損。不能怪罪于行情，只能改變自己。這些心態(tài)在其他行業(yè)可能并不明顯，但在交易中卻顯而易見(jiàn)。任何貪婪和猶豫不決都會(huì)受到市場(chǎng)的“教育”。

對(duì)于今天的分享，我其實(shí)不知道應(yīng)該準(zhǔn)備些什么，來(lái)之前我基本上清空了自己。因?yàn)槲伊?xí)慣在每天開(kāi)盤之前'清空'自己，無(wú)論前一天是賺是虧，我都會(huì)從零開(kāi)始。只要我還在進(jìn)行交易，我就不會(huì)打開(kāi)我的資金賬戶去查看盈虧情況，直到我決定停止交易才會(huì)去看當(dāng)天的盈虧狀況。在交易過(guò)程中，我們需要能夠超脫自我，用第三者的角度來(lái)看待行情，進(jìn)行理性分析。如果在交易過(guò)程中，你的心態(tài)隨著交易波動(dòng)，那么你將無(wú)法做好交易。有些交易員甚至?xí)踝∧切┘t綠跳動(dòng)的數(shù)字，只專注于觀察行情圖進(jìn)行交易。我曾經(jīng)因?yàn)闆](méi)有清空自己而犯過(guò)一次錯(cuò)誤，第二天的行情震蕩和我的預(yù)測(cè)完全一致，但方向卻相反。從那天開(kāi)始，我再也不去預(yù)測(cè)行情走勢(shì)，而是跟隨行情走。

就交易而言，最初的兩年里，我進(jìn)行了大量的開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)、開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)的反復(fù)練習(xí)。后來(lái)我漸漸發(fā)現(xiàn)，尤其是止損對(duì)人的傷害特別大。在前一兩年的交易中，我花了大部分時(shí)間在止損上，80%的單子都是被止損出場(chǎng)的。偶爾有一次不止損的單子，我還能堅(jiān)持下來(lái)。這對(duì)心理來(lái)說(shuō)是非常痛苦的。因此，大約四年前，我開(kāi)始采用一種不止損的方式。在市場(chǎng)上賺錢并不難，關(guān)鍵是要盡量減少虧損。即使你連續(xù)虧損了十天，只要有一天有大幅盈利，你離成功就又近了一步。但市場(chǎng)上大多數(shù)人大部分時(shí)間都是盈利的，一天的虧損足以抹去所有盈利。我們給交易員設(shè)定的一天最大虧損限制是3000，一旦達(dá)到這個(gè)虧損額度，就不能再進(jìn)行交易了。你也可以給自己設(shè)定一個(gè)界限，一旦觸及就停止交易。如果沒(méi)有這種自我約束，想在市場(chǎng)上生存是不可能的。

我推薦大家一種方法，比如對(duì)于股指，開(kāi)倉(cāng)后無(wú)論盈利還是虧損，都可以進(jìn)行對(duì)鎖操作，但解鎖只能在盈利時(shí)進(jìn)行。當(dāng)一對(duì)一鎖的時(shí)候，解鎖比較方便，但當(dāng)鎖住許多單子時(shí)，會(huì)產(chǎn)生混亂，所以需要逐張解單進(jìn)行練習(xí)。就我個(gè)人而言，我在解單時(shí)有著清晰的思路，這么多年來(lái)從未解錯(cuò)過(guò)單子。每天的行情無(wú)非是震蕩和單邊。在震蕩行情下解單比較容易，主要依靠多年來(lái)積累的盤感，在對(duì)行情有了大致預(yù)測(cè)之后，根據(jù)走勢(shì)順序進(jìn)行解單。我一定會(huì)在解鎖過(guò)程中讓虧損的單子變?yōu)橛膯巫?，只是盈利多少的?wèn)題。

與止損相比，這種方式給人的心理感受完全不同。止損就像是心靈被刺痛一樣，而解鎖至少有一種緩沖作用，當(dāng)解鎖獲得盈利時(shí)，還能感到一種成就感。這種方式對(duì)于日內(nèi)和波段交易都有效。如果當(dāng)天沒(méi)有機(jī)會(huì)解單，就不解。等到什么時(shí)候你看清楚了，對(duì)行情有了準(zhǔn)確的判斷，就可以一次性解掉所有未解的單子，或者逐張解單。

如果第二張單子開(kāi)倉(cāng)后盈利，就可以先平掉第二張單子。一拖二、一拖三的方式也曾經(jīng)嘗試過(guò)，但并不常用，因?yàn)槲艺J(rèn)為這種方式仍然表現(xiàn)出一種貪婪的心態(tài)。我自己解鎖主要依靠經(jīng)驗(yàn)，但有很多軟件可以計(jì)算均線的高低點(diǎn)，這對(duì)解鎖也是有幫助的。

上述提到的解鎖方式是在具備良好交易經(jīng)驗(yàn)積累的基礎(chǔ)上使用的，能夠使交易更輕松。首先，這種方式對(duì)心態(tài)的影響較小，你可以在解鎖一個(gè)訂單后繼續(xù)進(jìn)行下一個(gè)交易，第二個(gè)訂單可能是正確的。其次，即使最初虧損的訂單最終也有可能盈利。如果直接開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)，虧損就是肯定的，沒(méi)有逆勢(shì)而勝的機(jī)會(huì)，而這種方式卻有可能實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)而勝。

例如，在波段行情中，我鎖住一張訂單，并在最高點(diǎn)平掉多頭，則剩下的空頭也有可能實(shí)現(xiàn)盈利。原本這張訂單是虧損的，但通過(guò)這種方式，它變成了盈利的訂單，這是最大的區(qū)別。解鎖的關(guān)鍵在于你能否準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)走勢(shì)，如果今天無(wú)法準(zhǔn)確判斷，也沒(méi)關(guān)系，可以在什么時(shí)候準(zhǔn)確判斷就在什么時(shí)候解鎖。

實(shí)際上，無(wú)論是直接割肉還是對(duì)沖鎖倉(cāng)，在客觀結(jié)果上是一樣的，但對(duì)心態(tài)產(chǎn)生的影響不同。然而，這也取決于每個(gè)人的個(gè)性差異，有些人可能被市場(chǎng)連續(xù)打擊了十次，但他們?cè)谡J(rèn)錯(cuò)后第二天仍然可以繼續(xù)交易，而對(duì)于另一些人來(lái)說(shuō)，平倉(cāng)止損是一件很煎熬的事情。我們現(xiàn)在可能很容易講述這些，但當(dāng)你真正進(jìn)行交易時(shí)，看著賬戶里的資金一點(diǎn)點(diǎn)減少，會(huì)有不受控制的心理感受。

很多人認(rèn)為解鎖無(wú)法掌握好，這是因?yàn)樗麄儗?duì)市場(chǎng)行情的把握不夠。對(duì)于日內(nèi)交易的人，我建議盡量在當(dāng)天解鎖訂單，因?yàn)樽鋈諆?nèi)交易的人不一定能準(zhǔn)確判斷一個(gè)月的市場(chǎng)走勢(shì)，能夠理解一個(gè)月市場(chǎng)走勢(shì)的人可能無(wú)法理解一兩天的走勢(shì)，只能做到能看懂什么就做什么。此外，解鎖還與之前提到的資金管理和全方位風(fēng)控有關(guān)。例如，最多只能對(duì)沖兩個(gè)訂單，這也是一種資金管理方式。如果對(duì)產(chǎn)品的波動(dòng)不了解，無(wú)法把握好市場(chǎng)走勢(shì)，建議不要鎖倉(cāng)而直接平倉(cāng)。我本身是從事日內(nèi)交易的，通常虧損超過(guò)3個(gè)點(diǎn)我就會(huì)鎖倉(cāng)。

我鎖倉(cāng)的幅度較小，因此解鎖也相對(duì)容易。比如，假設(shè)我鎖住的訂單虧損達(dá)到10000元，那么需要找到一個(gè)價(jià)位來(lái)解鎖，這樣很多人看到我每個(gè)訂單都是盈利的，并不是因?yàn)槲颐看谓灰锥际钦_的，有些錯(cuò)誤的訂單我同樣可以使其變得盈利。在獲利時(shí)，可以跟隨市場(chǎng)趨勢(shì)一段時(shí)間，直到無(wú)法繼續(xù)獲利為止。如果我對(duì)第二天的市場(chǎng)走勢(shì)非常有把握，就會(huì)在收盤前對(duì)沖兩個(gè)訂單，然后第二天解鎖。最終的目標(biāo)是比之前直接平倉(cāng)虧損的結(jié)果更好，要讓多頭和空頭都能盈利，就必須準(zhǔn)確把握兩段市場(chǎng)行情，這要求太高了?？傊?，我們不評(píng)判哪種方式好，哪種方式不好，這種方式只是給大家提供多一種思路，還需要大家自己慢慢摸索，最終找到適合自己的道路。

在之前鎳的一波空頭行情中，大多數(shù)人都看空，但無(wú)法持有訂單。一旦獲利就平倉(cāng)，結(jié)果在繼續(xù)下跌后再次入場(chǎng)反而可能導(dǎo)致虧損。事實(shí)上，對(duì)于日內(nèi)和波段交易者來(lái)說(shuō)，技術(shù)上講是很簡(jiǎn)單的，關(guān)鍵在于人心。例如，前一波股市大漲時(shí)，連菜市場(chǎng)的阿姨都想開(kāi)戶，這可能意味著市場(chǎng)差不多到頂了。回到金屬下跌階段，經(jīng)過(guò)三四天的下跌后，我告訴別人后面的錢不能貪，你只需要賺取你應(yīng)該賺的錢，不要期望自己能夠在最高點(diǎn)或最低點(diǎn)出場(chǎng)。

如果每天能獲取一小段收益，或者在一個(gè)趨勢(shì)中能賺取一段收益，就足夠了。市場(chǎng)的賺錢機(jī)會(huì)是無(wú)窮的，不要對(duì)自己要求過(guò)高，即使你今天賺了10萬(wàn)元，也會(huì)有人賺了20萬(wàn)元，所以保持心態(tài)平衡非常重要。其次，把握人心，研究隱藏在電腦背后的交易者的心理也很重要，你可以憑借自己的心去研究別人的心。當(dāng)大家都不敢隨波逐流時(shí)，通常就會(huì)有機(jī)會(huì)，而當(dāng)大家都瘋狂追漲時(shí)，就要小心了。

短線交易的關(guān)鍵在于快速反應(yīng)和年輕的參與者。然而，日內(nèi)交易需要我們訓(xùn)練到無(wú)論盈利還是虧損，都能保持內(nèi)心平靜，不受市場(chǎng)波動(dòng)的影響。我們追求做到無(wú)動(dòng)于衷，同時(shí)也不能被市場(chǎng)的波動(dòng)所左右。

在我進(jìn)行日內(nèi)交易時(shí)，最多只使用過(guò)三根一分鐘K線。去年11月至今年1月期間，市場(chǎng)一直在上漲，我連續(xù)使用三根一分鐘K線進(jìn)行交易已經(jīng)算是非常成功了。當(dāng)市場(chǎng)連續(xù)漲到第三根K線時(shí)，就需要格外小心了。如果第三根K線回落至第二根K線的收盤價(jià)，我的心態(tài)會(huì)有所變化，并且考慮平倉(cāng)。這并沒(méi)有固定的規(guī)則。如果市場(chǎng)繼續(xù)上漲，我會(huì)繼續(xù)持有，順勢(shì)而為。起初我們練習(xí)交易時(shí)并不看K線圖，只觀察盤口，通過(guò)數(shù)字的波動(dòng)和頻率變化來(lái)判斷交易策略?，F(xiàn)在，我主要根據(jù)波動(dòng)頻率和成交量來(lái)判斷，使用一分鐘K線確定趨勢(shì)，15秒和5秒K線確定入場(chǎng)點(diǎn)位。這些都是通過(guò)逐漸積累的經(jīng)驗(yàn)所得。

我們的導(dǎo)師曾經(jīng)讓我們站在主力的角度思考問(wèn)題，在前一天預(yù)測(cè)第二天的一分鐘K線走勢(shì)。我們要想如何玩弄散戶，起初犯錯(cuò)很多，但慢慢地會(huì)越來(lái)越準(zhǔn)確。比如判斷長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月的上漲行情是否進(jìn)入盤整階段，接下來(lái)是上漲還是下跌，有時(shí)市場(chǎng)向下震蕩是為了上漲，有時(shí)向上震蕩是為了下跌。

另外，日內(nèi)交易會(huì)出現(xiàn)急速波動(dòng)后的緩沖期，此時(shí)只需要追逐急速波動(dòng)就可以了。這些都需要我們慢慢用心去領(lǐng)悟，每天總結(jié)市場(chǎng)行情。如果不進(jìn)行總結(jié)和思考，僅憑借他人的建議是毫無(wú)用處的。當(dāng)一筆交易虧損時(shí)，我們應(yīng)該總結(jié)損失出現(xiàn)的原因，并思考為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況。每一個(gè)細(xì)節(jié)都需要我們深思熟慮和總結(jié)。起初我沒(méi)有太重視這一點(diǎn)，但隨著年齡的增長(zhǎng)，我開(kāi)始注重這個(gè)問(wèn)題。任何微小的市場(chǎng)變化我都會(huì)牢記在心，以免再次犯錯(cuò)。

關(guān)于倉(cāng)位管理，我通常只交易一種品種。如果是日內(nèi)交易，倉(cāng)位占總資金的三分之一；如果是進(jìn)行小波段交易，并計(jì)劃增加倉(cāng)位，起初可能只占總資金的四分之一或五分之一。此外，還要考慮自己對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的把握程度。對(duì)于有信心的交易，可以稍微加大倉(cāng)位，但對(duì)于試探性的交易，一兩手就足夠了。只有進(jìn)行第二次開(kāi)倉(cāng)后，才會(huì)考慮半倉(cāng)的倉(cāng)位?？傊?，我們決不會(huì)重倉(cāng)交易。