大家好，我是酋長(zhǎng)。

身為財(cái)務(wù)人，是不經(jīng)常會(huì)聽(tīng)到總經(jīng)理和各部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)抱怨，財(cái)務(wù)部門(mén)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有他們想要的信息。

我們真的是很委屈呀，明明是加班加點(diǎn)做的報(bào)表，明明有理有據(jù)。

卻只能安慰自己“領(lǐng)導(dǎo)們不懂財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)”。

記得剛從事會(huì)計(jì)工作的時(shí)候，老板要一個(gè)合同統(tǒng)計(jì)表，我整理了一下午，下班前發(fā)給了老板。沒(méi)想到老板卻說(shuō)看不懂，不是他想要的。

不過(guò)現(xiàn)在看來(lái)，老板要合同統(tǒng)計(jì)表，不過(guò)是想要一個(gè)銷(xiāo)售情況的數(shù)據(jù)，哪些回款了，哪些沒(méi)有回款，哪些賬齡較長(zhǎng)需要催收，哪些質(zhì)保金到期了。

反觀(guān)我當(dāng)時(shí)的合同統(tǒng)計(jì)表，沒(méi)有時(shí)間，沒(méi)有賬齡，有的是確認(rèn)收入的數(shù)據(jù)，老板并不關(guān)心這些。

每一個(gè)統(tǒng)計(jì)表，都是一個(gè)財(cái)務(wù)分析，只不過(guò)展現(xiàn)的形式不同罷了。

那怎么做財(cái)務(wù)分析呢，什么樣的分析能夠?yàn)楣芾碚叻?wù)呢？

我從一本書(shū)里找到了答案。

書(shū)中說(shuō)由于不同使用者的需求不同，不能期望一份報(bào)告可以滿(mǎn)足所有人的需求。財(cái)務(wù)分析報(bào)告也不能做的過(guò)于全面，看似“全面”的財(cái)務(wù)分析是不能突出重點(diǎn)的，使用者也就不能直接的獲取到對(duì)自己決策有用的信息。

所以我們?cè)谧鲐?cái)務(wù)分析的時(shí)候，首先需要清楚分析報(bào)告的需求方是誰(shuí)。其次是要明確財(cái)務(wù)分析要做什么。最后還要知道財(cái)務(wù)分析如何做。

01財(cái)務(wù)分析的需求方

狹義財(cái)務(wù)分析的的使用者主要來(lái)自企業(yè)外部，比如投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，他們的目的是了解企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況，以作出正確的投資決策或者監(jiān)管政策。

廣義財(cái)務(wù)分析的使用者主要是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者，目的是探求業(yè)績(jī)的驅(qū)動(dòng)因素，識(shí)別改進(jìn)的幾乎，為企業(yè)改善業(yè)績(jī)，謀求發(fā)展提供合理化建議。

由此可以看出，他們關(guān)注的領(lǐng)域是不同的。

02明確財(cái)務(wù)分析做什么

1、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)可以分為兩種：

①用以衡量企業(yè)綜合業(yè)績(jī)表現(xiàn)是否達(dá)到目標(biāo)。如資產(chǎn)回報(bào)率、流動(dòng)比率等。

多體現(xiàn)為狹義財(cái)務(wù)分析。

②用以衡量企業(yè)不同經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域或不同只能部門(mén)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。需要符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)要素（如收入、成本、費(fèi)用、利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債等），還需要符合管理會(huì)計(jì)計(jì)量原則的項(xiàng)目（如機(jī)會(huì)成本、變動(dòng)成本、增量收入與增量成本等）。

多體現(xiàn)為廣義財(cái)務(wù)分析。服務(wù)于企業(yè)最高決策者和外部投資者。

2、企業(yè)綜合績(jī)效財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

如何運(yùn)用財(cái)務(wù)決算報(bào)表信息涉及何選擇能夠綜合評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)呢？

①基本框架

獲利性、資產(chǎn)使用效率→關(guān)注及評(píng)價(jià)的事利潤(rùn)，旨在管理盈利的增長(zhǎng)幅度。

流動(dòng)性、償付性、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)→關(guān)注的是6資產(chǎn)負(fù)債表，強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)和的償債能力，以及對(duì)有息債務(wù)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)→強(qiáng)調(diào)企業(yè)可持續(xù)的長(zhǎng)期發(fā)展，是成長(zhǎng)能力的體現(xiàn)。

綜上盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)能力是構(gòu)建企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)體系的基本框架。

②評(píng)價(jià)盈利能力的指標(biāo)：利潤(rùn)占比、收益率等。

③評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)控制的指標(biāo)：短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力等 。

④評(píng)價(jià)成長(zhǎng)能力的指標(biāo) ：銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率等。

3、利潤(rùn)中心業(yè)務(wù)單元的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

①經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析的主體：責(zé)任中心

(1)成本中心（cost center）：管理者只對(duì)成本負(fù)責(zé)，投入貨幣量化，產(chǎn)出物理量化（如存貨），投入與產(chǎn)出配比。

(2)費(fèi)用中心（expense center）：管理者只對(duì)期間費(fèi)用負(fù)責(zé)，投入貨幣量化，產(chǎn)出不能量化。樣本組織類(lèi)型為行政部門(mén)、研發(fā)部門(mén)或代表處。在沒(méi)有制造環(huán)節(jié)的企業(yè)中，費(fèi)用中心常被視為成本中心，不予區(qū)分。 

(3)收入中心（revenue center）：管理者只對(duì)收入負(fù)責(zé)，投入、產(chǎn)出均貨幣量化，投入、產(chǎn)出間不需要配比。樣本組織類(lèi)型為銷(xiāo)售部門(mén)或銷(xiāo)售分公司，通常隸屬于利潤(rùn)中心。

(4)利潤(rùn)中心（profit center）：管理者同時(shí)對(duì)收入、成本、費(fèi)用和利潤(rùn)負(fù)責(zé)，投入、產(chǎn)出均貨幣量化，投入與產(chǎn)出配比。樣本組織類(lèi)型為兼具銷(xiāo)售與生產(chǎn)職能的業(yè)務(wù)單元（business unit，BU）。

(5)投資中心（investment center）：管理者同時(shí)對(duì)投資、收入成本和利潤(rùn)負(fù)責(zé)，擁有利潤(rùn)中心的所有特征和責(zé)任，此外還有資金管理權(quán)和實(shí)體投資權(quán)。

責(zé)任中心的五種分類(lèi)可以為企業(yè)不同部門(mén)和業(yè)務(wù)單元設(shè)計(jì)關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)提供依據(jù)。

?

②利潤(rùn)中心的管理利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)與盈利性分析

(1)與常規(guī)利潤(rùn)表不同的管理利潤(rùn)表

(2)營(yíng)業(yè)收入分析

(3)營(yíng)業(yè)成本與毛利分析

(4)期間費(fèi)用分析

舉例:如資源消耗屬性劃分(如下圖)

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?

③作業(yè)成本管理在盈利分析中的應(yīng)用

?

④利潤(rùn)中心營(yíng)運(yùn)資本效率分析

營(yíng)運(yùn)資本管理（working capital management，WCM）是一種使各營(yíng)運(yùn)資本要素維持有效水平并縮短變現(xiàn)期的戰(zhàn)略。營(yíng)運(yùn)資本要素包括四項(xiàng)：現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款。

⑤行業(yè)特定分析指標(biāo)