形態(tài)是交易者普遍喜歡的話題之一，它往往是定義一種價格模式，以把它作為判斷行情發(fā)展階段和進行買賣的依據(jù)。一種有效的形態(tài)應(yīng)該具有區(qū)分性，也就是說，如果它是一種買入形態(tài)，那么它應(yīng)該把滿足這種形態(tài)特征的股票從兩千多只股票中有效地區(qū)分出來，并且有一定的上漲成功概率。

越容易識別的形態(tài)越是好形態(tài)，形態(tài)特征足夠明顯則容易增加區(qū)分性。比如一些經(jīng)典的K線形態(tài)，如棄嬰形態(tài)和島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，就很容易識別，并且相當有效。下面我們要講的這種形態(tài)也是比較好識別的形態(tài)之一，我們稱之為“假陰線”形態(tài)。

形態(tài)特征：

（1）跳空高開；

（2）小實體；

（3）收陰線；

（4）缺口不補；

（5）正常放量；

（6）均線附近。

買點與止損：

在判斷滿足假陰線的形態(tài)特征之后，靠近均線分批買進。

買點1：開盤五分鐘之后。

買點2：均價線之上。

買點3：收盤前（重要）。

止損：缺口上沿或下沿。

解釋說明：

（1）跳空高開，高開是個股強勢的表現(xiàn)，高開幅度在3%-5%左右較為合適。

（2）小實體，小實體說明市場處于一種多空的僵持中，如果是劇烈波動，那么說明多空分歧加大，這樣容易見頂。

（3）收陰線，雖然是陰線，但這是一個高開、高收、下面有缺口支撐的“假陰線”。

（4）缺口不補，當日一定要有缺口，這是首要的條件，如果補上缺口，說明搶籌碼并不那么激烈，這就失去了這個形態(tài)的底部支撐。如果收盤在缺口之下，再加上高開長陰線，這就形成了一個頂部的“吞沒形態(tài)”，這是見頂形態(tài)而不是買進形態(tài)。

（5）形成缺口的股票通常都會放量，這個條件在大多數(shù)情況下都會滿足。我們要注意的不是它放不放量的問題，而是不要放太大量的問題。放出不正常的巨大成交量通常是危險信號，它說明有大量資金在出逃。成交量雖然是量化的，但在各個股票上由于其活躍程度不同，因此也不可一概而論，可以參考換手率和歷史放量情況來確定是否屬于正常放量。

（6）均線附近并形成突破，這是最安全的位置，如果在高位形成假陰線，那么應(yīng)該是短線操作，風險比較大，而且在高位容易形成“射擊之星”和“吞沒形態(tài)”。當然，經(jīng)過調(diào)整之后，越是靠近均線形成的突破越安全，這樣的位置通常是起漲點。

注意：

（1）有大盤或板塊多頭背景支撐，在上漲時間窗口內(nèi)。

（2）這是一個短線買點，沖高可止盈。

（3）后兩日回補缺口則為無效形態(tài)。

（4）沿缺口向右平移到均線附近時買入較為安全。

下面看幾則示例，圖1是個股華星化工（000218）在低位突破的“假陰線”形態(tài)。

圖1華星化工（000218）低位“假陰線”

圖1顯示的是華星化工（000218）從2011年11月至2012年3月的走勢圖。從圖中可以看出，該股在底部形成了“頭肩底”形態(tài)，以一個“假陰線”的方式向上突破右肩。缺口發(fā)生在2012年2月2日，當天收盤形成一個假陰線，滿足前面介紹的所有形態(tài)特征。沿缺口一線正好是“頭肩底”的頸線位。細心的投資者可能會發(fā)現(xiàn)在左肩還有一個向下的跳空缺口，左右?guī)缀鯇ΨQ，這個缺口發(fā)生在2011年12月22日。次日該股放量突破MA60均線并且DIF突破0軸，這是一個突破買點。

確認形態(tài)之后，次日分批買進，開盤和均線上可以買入兩批，由于收盤前已經(jīng)漲停，第三個買點絕對證明了形態(tài)的有效性，但已經(jīng)沒有了第3次買入機會。前面提出的分3批買進的策略，對大多數(shù)形態(tài)的買進操作均適用。分批買進可以平均當日的買進成本，并且一定要重視在收盤前的買進，因為在T+1的制度下，如果早盤一味地大舉介入，萬一盤中發(fā)生變盤想跑都跑不掉，為了防止這萬一的風險，要留有余地，在收盤前買進一批，許多有經(jīng)驗的老股民都是這樣做的。

圖2 珠海港（000507）高位“假陰線”

圖2顯示的是珠海港（000507）從2011年12月到2012年3月的行情圖。從圖中可以看到，該股前期有一段很長時間的下跌，之后開始反轉(zhuǎn)上漲。從整個圖形上看，構(gòu)成一個U形反轉(zhuǎn)，各條均線前期空頭排列，過了波谷之后呈多頭排列。這個假陰線發(fā)生在遠離均線的位置，也就是處于波段高位。在這樣的位置參與時一定要注意控制好倉位，最佳的位置應(yīng)該在波段低位。在高位是在做沖高的一波，一旦跌破缺口附近的止損位就應(yīng)果斷出局。

圖3顯示的是魯銀投資（600784）從2011年11月至2012年3月的行情圖，我們在圖中標出了“假陰線”的位置，并且標出了利用均線和MACD指標的快慢線判斷的最明顯進場信號?！凹訇幘€”是一種短線內(nèi)上漲的大概率形態(tài)，但并不是波段操作的最佳進場位置。

最后來看一個形態(tài)失效的例子，如圖4所示。

圖3 魯銀投資（600784）“假陰線”

圖4中電廣通（600764）失效“假陰線”

圖4顯示的是中電廣通（600764）從2012年2月至5月的行情圖。該股前期有一波流暢的上漲，此后回調(diào)之后再次上攻前高。我們在前高位置畫出了一條直線。沖高這一天該股大幅高開接近7%，然后一度沖擊漲停，可是沒有封住漲停開始回落，最終以上漲2.95%收盤，形成了一個帶長上影的長陰線。雖然還留有缺口，但當天的走勢已經(jīng)套住了很多籌碼，這是一個高位沖頂而不是波段啟動或者上漲途中的位置。當天換手率接近10%，從歷史來看，該股只要接近這個換手水平都處于頂部。而且該股次日即補上了缺口，就此徹底宣告這個“假陰線”形態(tài)失效。這是一個放天量沖頂?shù)姆崔D(zhuǎn)形態(tài)，注意在前高或遠離均線的位置最好不要參與，這是短線沖頂和波段操作的賣出區(qū)域。

由“假陰線”形態(tài)可以演繹出來的一個買入策略，守在低位缺口附近抄低價。既然缺口有支撐作用，那么缺口附近就是這一階段的相對低價區(qū)間。有時會回踩缺口，確認支撐，然后再拉起來。這在均線剛剛形成多頭排列并且形成第一波突破時非常好用。在相對低位的突破回抽是好的買點之一。由此可以形成一個短線操作策略，在波段低位的缺口附近買進，在缺口之前的長陽線高位（或一個長陽線的距離）附近止盈一部分籌碼，用余下的籌碼跟隨趨勢，止損設(shè)在缺口之下的那根K線的低位附近。操作成功的話，至少能夠獲得一個長陽線幅度的收益，還有一定的概率坐上大趨勢。請記住，低位假陰線，缺口是支撐。