在前面的文章里，我們分別介紹了“如何快速建立自己的交易系統(tǒng)1-品種選擇”、“如何快速建立自己的交易系統(tǒng)2-資金管理”，選擇了品種，也有了計劃投入的資金，接下來我們就要考慮如何入場，如何止損、如何加減倉、如何出場了。這也是交易系統(tǒng)的核心，因為只有入場買賣我們才能贏利。

三、買賣點

只要我們看盤，每天都在面對市場的波動做出決定。買賣點選擇是我們在市場上能否穩(wěn)定收益的關(guān)鍵因素。由于交易周期、技術(shù)指標(biāo)和時間周期的不同，市場的波動也發(fā)生了變化。無論怎么變化，頂和底都是一個點，這個點很難把握，就是你把價格掛這個點的價格，還有一個成交時間原則，也不一定就能成交，所以只要入市，就一定要放棄精準(zhǔn)的抓住這個買點和賣點。

（一）.如何入市：怎么買賣

期貨買賣點是指投資者選擇交易時機(jī)的一個重要標(biāo)準(zhǔn)，也是一個交易者所愿意承擔(dān)的交易風(fēng)險或收益的度量衡，也是交易者建立交易系統(tǒng)的核心。常用的買賣法幾種：

1.技術(shù)指標(biāo)買賣法。

這個是廣大交易者最常用的買賣方法，也是最簡單的買賣方法，常用的技術(shù)買賣指標(biāo)有均線指標(biāo)（MA、EXPMA等）、拋物線指標(biāo)（SAR）、威廉指標(biāo)（WR）、MACD指標(biāo)、KDJ指標(biāo)，BOLL指標(biāo)。每一種指標(biāo)既可以單獨使用，也可以多組合使用，但不宜多，不然容易指標(biāo)之間相互矛盾，不知道是該買入還是賣出。

葛蘭碧法則：美國投資專家葛蘭碧創(chuàng)造的八項法則可謂精典，歷來的均線使用者無不視其為至寶，八大法則中的四條是用來研判買進(jìn)時機(jī)，另外四條是研判賣出時機(jī)。總的來說，均線在股價之下，而且又呈上升趨勢時是買進(jìn)時機(jī);反之，均線在股價線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機(jī)。

葛蘭碧均線法則

均線指標(biāo)的買賣方法都是從葛蘭碧法則的一種延伸。20日均線法則：突破20日均線買入，跌破20均線賣出。20日-60日雙均線法則：20日均線金叉60均線買入，20日均線死叉60日均線賣出。

海龜交易法則：海龜用兩個相關(guān)的系統(tǒng)入市，這兩個系統(tǒng)都以唐奇安的通道突破系統(tǒng)為基礎(chǔ)。突破，定義為價格超過特定天數(shù)內(nèi)的最高價或最低價。系統(tǒng)一：以20日突破為基礎(chǔ)的偏短線系統(tǒng)，即價格超過前20天的最高價或最低價，系統(tǒng)二：以50日突破為基礎(chǔ)的較簡單的長線系統(tǒng)，即價格超過前50天的最高價或最低價。

2.形態(tài)交易買賣法。

簡稱裸K交易法。主要是利用K線形態(tài)產(chǎn)生的各種形態(tài)進(jìn)行交易，如雙重底、三重底、W底、M頭、上升梯形、下降三角形等各種形態(tài)。各有不依賴于這些形態(tài)交易。

洛氏霍克交易法是是Joe Ross創(chuàng)立的，這套戰(zhàn)法的精髓就是告訴了投資者什么是交易的真相以及該如何做形態(tài)交易，而其中“123結(jié)構(gòu)、N形態(tài)、奇克入市法”是整套交易法中的三大精髓。如圖，趨勢轉(zhuǎn)折點①代表的是空方市場的結(jié)束，當(dāng)價格日內(nèi)上漲時，越來越多交易者涌入，推動價格漲至②，之后些許交易者開始平倉獲利了結(jié)，價格回落至③，且無創(chuàng)新低，出現(xiàn)買點1，此時止損點應(yīng)為①；待當(dāng)市場需求旺盛后，股價繼續(xù)上漲，突破②時為買點2，此時止損點應(yīng)為③；待股價漲至突破第一個洛氏霍克(Rh)點時，為買點3，此時止損點應(yīng)移至前一回調(diào)區(qū)A一線。反之則為賣點。

洛氏霍克交易法

網(wǎng)格交易法是克勞德·艾爾伍德·香農(nóng)提出的，他在上個世紀(jì)提出了網(wǎng)格交易的理論，并且使用這個理論交易了十幾年，實現(xiàn)了年化復(fù)利29%的收益，充分驗證了網(wǎng)格交易邏輯的有效性和實用性。主要是低吸高拋的策略，也類似于基金的定投。如圖先選好標(biāo)底買入一定的底倉，設(shè)定一個價格波動區(qū)間（最低價~最高價），并且把波動區(qū)間分為N等分（差價），價格每跌一個差價就買入一份，價格每上漲一個差價就賣出一份，進(jìn)行低吸高拋賺取波段差價。圖中共發(fā)生5次買入，5次賣出，產(chǎn)生5對差價，共賺取5分利潤。

網(wǎng)格交易法

頂?shù)捉Y(jié)構(gòu)分析買賣法（一蹶不振、物極而反）也是一種市場的買賣方法，再次我們就不多加贅述了，具體可以閱讀我們前面的文章“頂?shù)捉Y(jié)構(gòu)分析之入場點”。

3.套利交易法。

套利交易法有兩種套利模式，一種是不同合約的套利交易。具體又分為同一品種不同合約的套利交易，不同品種合約的套利。這種交易法特別適合資金量大的機(jī)構(gòu)投資者，是一種風(fēng)險較小、獲利水平較高的一種交易手段。還有一種就是期限套利交易，他們根據(jù)生產(chǎn)成本、庫存情況、需求情況進(jìn)行價值投資或者價值投機(jī)。這種適合生產(chǎn)商、貿(mào)易商，不太適合中小投資者。

技術(shù)指標(biāo)買賣法、形態(tài)交易買賣法都是技術(shù)分析的一種，都是從技術(shù)角度分析市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行買賣。期貨交易買賣入場手段是多種多樣的，本期所說的幾種方法是最為典型的操作手段。不同的操作方法中，除了套利交易，都有相同之處。交易過程中當(dāng)遇到行情拐點的時候，如果能精準(zhǔn)出擊，可以重倉（不超過總資金的50%）；而如果不能精準(zhǔn)出擊，就采取輕倉策略。

（二）、如何止損

長期來看，不會止住虧損的交易者是不會取得成功。關(guān)于止損，最重要的是在你建立頭寸之前，你已經(jīng)預(yù)先確定退出的點位。如果市場的波動觸及你的價位，你就必須每一次都毫無例外地止損。在這一立場上搖擺不定最終會導(dǎo)致災(zāi)難。我們在介紹上面各種買賣交易法的時候，都有相應(yīng)的止損策略。比如海龜以頭寸風(fēng)險為基礎(chǔ)設(shè)置止損，任何一筆交易都不能出現(xiàn)2%以上的風(fēng)險。形態(tài)交易法大多以頂?shù)追中偷母叩忘c浮動1-2價位為止損點。

每一種交易法的止損原則，我相信看一眼就知道是怎么回事。但是為什么大部分人還是不這樣做，因為難的是執(zhí)行力，期貨最難的就是說到做到的決心。其很多時候，明明想好了止損位置，但是真的到了那個位置有多少人能果斷的止損掉的，我相信大部分人都是最不到的，總想扛一扛，這就是為什么大部分人都是虧損的原因了。

最好的止損策略就是開倉之后設(shè)置自動止損，到達(dá)止損點位讓系統(tǒng)自動給您止損，避免您的猶豫不決。再一個就是保護(hù)各種意外波動，防止穿倉。

（三）加減倉信號及原則

關(guān)于加減倉，不同人有不同的看法。比如期貨大佬傅海棠就反對加倉，洛氏霍克就提倡減倉，保住盈利，讓剩余倉位利潤奔跑。

1.加減倉信號：我的建議是我們介入市場之后，市場朝著我們預(yù)想的正確方向進(jìn)行時，如果需要加減倉，我們就把交易級別，按照次級別的買賣點進(jìn)行加減倉。比如我們交易的是日線級別，那我們就把交易級別放低到2h、1h級別，再去按照我們前面的買賣點法則進(jìn)行加減倉。

2.加減倉原則：浮贏加倉也是期貨的魅力之一。市場上常用的原則為倒金字塔加倉原則，大部分都知道，但是很多新手把倒金字塔加倉使用錯了。比如有的人以為倒金字塔加倉如下圖：第一次買1手，持倉1手；第二次買2手，持倉3手；第三次買3手，持倉6手；第四次買4手，持倉10手；以此類推，每次購買的手?jǐn)?shù)為倒金字塔，這種加倉不是倒金字塔加倉，這種加倉只會讓成本越來越高，一個市場大的波動就會被打回原形。

錯誤的倒金字塔加倉圖

正確的倒金字塔加倉原則是每次的持倉手?jǐn)?shù)為倒金字塔。我們以首次購買6手為例，用比較激進(jìn)的加倉手法，每次加倉已持倉的50%（這個加倉比例可以根據(jù)自己的勝率進(jìn)行調(diào)整）。如下圖：第一次購買6手，持倉6手；第二次加倉，購買上次持倉的50%，6X50%=3，即購買3手，這時持倉9手。第三次加倉，購買上次持倉的50%，9X50%=4.5，即購買4手，這時持倉13手，第四次加倉，購買上次持倉的50%，13X50%=6.5，即購買6手，這是持倉19手，以此類推。這樣的倒金字塔加倉，持倉成本上升不是很大，能夠抵抗市場波動。

倒金字塔加倉圖

（四）如何退出

想清楚交易結(jié)果是什么之前，永遠(yuǎn)不要采取行動。交易的退出應(yīng)遵循以下三個法則：

1.對于所有的交易采取止損，這樣即使這次交易失敗的，還能保護(hù)本金，繼續(xù)作戰(zhàn)。

2.跟蹤止損，被動止盈，保護(hù)利潤。這是對于盈利的單子而言，可以根據(jù)不斷上漲或者下跌產(chǎn)生的支撐位或者壓力位，設(shè)置成本保護(hù)，給市場時間，以增加每筆交易的利潤。

3.出現(xiàn)同級別的反向信號，則退出交易，并進(jìn)行反向交易。比如，如果開多買入，出現(xiàn)了反向信號，不要等到止損點或者被動止盈點了，要遵守當(dāng)前信號操作。

交易系統(tǒng)不可復(fù)制。交易系統(tǒng)和交易周期無關(guān)，一個贏利的交易系統(tǒng)在任何交易周期都能獲利，只是波動的大小不同而已。交易系統(tǒng)的設(shè)計要避免墜入“追求完美”的陷阱，再牛逼的交易系統(tǒng)都是“不完美”的藝術(shù)品，我們需要的是平衡而不是注重其完美性，因為完美性永遠(yuǎn)不存在。

沒有百分之百賺錢的方法，無論哪種方法都有其可行之處和不可行之處。同樣的一套策略適用于別人不一定適用于自己。任何分析方法都只是“術(shù)”的，要上升到“道”的層面只有向內(nèi)尋找，也就是認(rèn)識自己。要了解自己的優(yōu)缺點、了解人性的弱點；要明白人類是有局限性的、明白自己想要的是什么；要有自己的交易思維邏輯、要自律...等等等等。所以，一定不能掉入技術(shù)分析的漩渦，一定不能尋找所謂的交易圣杯。要不斷地學(xué)習(xí)、反思、認(rèn)識自己。