古時(shí)軍事家作戰(zhàn)講究“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”。散戶投資者若想達(dá)到成功獵莊的目的，首先要對莊家有個(gè)深入且細(xì)致的了解，通曉莊家的優(yōu)勢，明了莊家的劣勢。坐莊過程中，莊家的招數(shù)往往虛虛實(shí)實(shí)、忽真忽假，有時(shí)以退為進(jìn)，有時(shí)以進(jìn)為退，可謂撲朔迷離、復(fù)雜多變。

其實(shí)在每個(gè)莊家坐莊的過程中，雖然他們的運(yùn)作手法有極大差別，但在資金運(yùn)作的過程中，他們不可避免地會留下種種跡象，只要對股價(jià)波動進(jìn)行細(xì)致的觀察分析，莊家的一舉一動就會暴露在我們眼前。

投資者要做的就是對莊家有全面的認(rèn)識，了解入莊、控盤、建倉、洗盤、試盤、拉升、出貨的手段及盤面特征，以及散戶尋莊、跟莊、規(guī)避陷阱和騙術(shù)的方法和技巧；之后可以了解莊家整個(gè)坐莊過程中每一步的操盤目標(biāo)、操盤手法和盤面特點(diǎn)；最后可以從自身角度出發(fā)，制定合理的跟莊策略，直至取得最終的勝利。

為什么主力一直在買進(jìn)而股價(jià)卻一直在下跌？

這個(gè)問題存在著主觀的判斷，并且在提問者心中已經(jīng)有答案了。因?yàn)檫@個(gè)問題存在著兩個(gè)假設(shè)，第一，主力在一直買進(jìn)，第二，主力買入股價(jià)就不會跌，這樣的話答案不是有了么。

實(shí)際上，我們怎么判斷主力一直在買進(jìn)，而不是散戶呢？我相信很多人看的是軟件上的資金流指標(biāo)，但是我們知道軟件是怎么區(qū)分主力與散戶的嗎？原理是通過每一筆成交單的大小來劃分，達(dá)到一定數(shù)量或者金額，視為大單或者特大單，可看作是主力的行為，因?yàn)橐话愕纳糍Y金量不大。所以，往往下跌途中放量，資金流指標(biāo)就會顯示主力資金流入，放量意味著成交金額比平常要大，更容易達(dá)到大單以上的級別。

另外，主力一直在買進(jìn)，股價(jià)是不是就不會下跌了呢？股價(jià)是由買賣關(guān)系來決定的，賣盤強(qiáng)則股價(jià)跌，買盤強(qiáng)則股價(jià)漲。如果主力在股價(jià)下跌時(shí)建倉，拿的籌碼可能是散戶的，也可能是老主力的，此時(shí)由于大盤下跌的拖累，或者個(gè)股的利空，本來持股的投資者恐慌，或者由于資金壓力，導(dǎo)致大量拋售股票，而新的主力承接力度又不足時(shí)，股價(jià)就會下跌。

為什么主力會選擇股價(jià)下跌時(shí)建倉？一方面，因?yàn)樵型顿Y者不把手上的股票拋出來，是很難收集到充足的籌碼，拋售這個(gè)動作越多，股價(jià)下跌的幅度越大，投資者心理越難忍受，那就會導(dǎo)致更多的拋售，這個(gè)時(shí)候收集籌碼就會輕松很多。另一方面，因?yàn)槟艿隹臻g來。個(gè)股的走勢分為上漲、橫盤、下跌三種狀態(tài)，橫盤階段，意味著主力已經(jīng)控盤了，上漲階段，說明主力開始拉抬股價(jià)了，而下跌的階段，主力可以大量潛伏，并且下跌得越深，往后拉升的空間就會越大。

兩種主力常用的打壓低吸建倉的模式手法

一、大幅反彈小幅下跌式打壓低吸建倉吸籌模式手法

大幅反彈小幅下跌式打壓低吸建倉吸籌模式手法是主力莊家使用打壓低吸建倉吸籌模式里最為溫和的一種手法。因?yàn)橹髁ηf家在打低股價(jià)的過程中還不斷制造反彈，讓一些市場持籌者可以在較高的價(jià)位拋出。大幅反彈小幅下跌式打壓低吸建倉吸籌模式手法雖然屬于打壓低吸建倉吸籌模式手法里的一種溫和手法，但正是因?yàn)楣蓛r(jià)不斷反彈所形成的短期手法最迷惑市場上的投資者，有相當(dāng)一部分的持籌者就會逢反彈減磅，而主力莊家則趁機(jī)吸納。

大幅反彈小幅下跌式打壓低吸建倉吸籌模式手法與大盤指數(shù)的運(yùn)行比較有如下操盤技巧：

（1）當(dāng)大盤指數(shù)朝上上漲時(shí)，個(gè)股在主力莊家打壓下跌的過程中也出現(xiàn)反彈。

（2）當(dāng)大盤指數(shù)橫向平走時(shí)，個(gè)股在主力莊家的打壓過程中出現(xiàn)下跌。

（3）當(dāng)大盤指數(shù)調(diào)整時(shí)，個(gè)股在主力莊家的打壓過程中出現(xiàn)大幅度的下跌。

主力莊家在使用大幅反彈小幅下跌式打壓低吸建倉吸籌模式手法時(shí)所制造的反彈也為后市的騙線打下了基礎(chǔ)。因?yàn)楫?dāng)股價(jià)反彈后并沒有反轉(zhuǎn)，而是在后市出現(xiàn)反彈天折，當(dāng)反彈結(jié)束重返跌途時(shí)就會使市場上的持籌者原本還抱著該股后市可能會走好的一絲希望再次落空，使持籌者的心理想法徘徊在期望與失望的邊緣，當(dāng)反彈結(jié)束后就形成越不過前高點(diǎn)后市再次下跌的技術(shù)走勢。股價(jià)再次下跌并擊穿前反彈低點(diǎn)時(shí)，此時(shí)在技術(shù)分析上形成了下破前低點(diǎn)的技術(shù)破位，技術(shù)破位是迫使懂技術(shù)分析的持籌者止損離場的最好辦法之一。

圖1-1是600237銅峰電子的日K線圖。

該股經(jīng)過一波大幅度的下跌后，風(fēng)險(xiǎn)已基本釋放殆盡，主力莊家此時(shí)就進(jìn)場開始建倉。

主力莊家在該股上使用了大幅度反彈小幅下跌式打壓低吸建倉吸籌模式手法吃貨。主力莊家使用此種手法吸籌可以連續(xù)地制造反彈夭折的嚇人表象來恐嚇持籌者，當(dāng)股價(jià)打穿前反彈低點(diǎn)時(shí)又可形成技術(shù)破位的騙線動作，技術(shù)破位是獵殺懂技術(shù)分析的持籌者的最好方法之一。主力莊家使用這些恐嚇手法的目的就是迫使投資技術(shù)欠缺的持籌者賣出，從而完成建倉吸籌任務(wù)。當(dāng)主力莊家建倉吸籌完畢后，股價(jià)就會朝上上漲。

二、小幅下彎式打壓低吸建倉吸籌模式手法

小幅下彎式打壓低吸建倉吸籌模式手法是主力莊家所有的建倉吸籌手法中最毒辣的一種吸籌手法。因?yàn)楣蓛r(jià)呈現(xiàn)出連續(xù)的單邊下跌，市場上的持籌者沒有絲亳的喘息機(jī)會，在此期間，如果拋出籌碼者都是在“追跌賣出”，它給持籌者的心理打擊是連續(xù)式的進(jìn)攻。在戰(zhàn)爭中，連續(xù)的猛烈炮火攻擊是摧毀堅(jiān)固防線的典型戰(zhàn)術(shù)方法，而摧毀市場持籌者心理防線的最好辦法就是操縱股價(jià)連續(xù)朝下下跌。

小幅下彎式打壓低吸建倉吸籌模式手法與大盤指數(shù)的運(yùn)行比較有如下操盤技巧：

因?yàn)樾》聫澥酱驂旱臀▊}吸籌模式手法呈現(xiàn)出單邊的下跌走勢，當(dāng)大盤指數(shù)呈現(xiàn)出不同的運(yùn)行狀態(tài)時(shí)，個(gè)股上的價(jià)格運(yùn)行狀態(tài)也有相應(yīng)的變動，大盤指數(shù)與個(gè)股的運(yùn)行比較有以下結(jié)果：

（1）當(dāng)大盤指數(shù)上升時(shí)，個(gè)股上呈現(xiàn)出小陰下跌狀態(tài)。

（2）當(dāng)大盤指數(shù)橫走時(shí)，個(gè)股上呈現(xiàn)出中陰下跌狀態(tài)。

（3）當(dāng)大盤指數(shù)下跌時(shí)，個(gè)股上呈現(xiàn)出大陰下跌狀態(tài)。

圖1-2是600082海泰發(fā)展的日K線圖。

該股經(jīng)過一波下降趨勢的運(yùn)行后已進(jìn)入主力莊家認(rèn)可的建倉區(qū)域，主力莊家隨即進(jìn)入建倉吸籌環(huán)節(jié)運(yùn)作。在筑底過程中，主力莊家使用了小幅下彎式打壓低吸建倉吸籌模式手法進(jìn)行吃貨。從K線圖上可看出：K線價(jià)格呈現(xiàn)出緩慢陰跌的狀態(tài)，主力莊家使用此種吃貨手法的好處之一就是可以在市場持籌者的心理上形成持續(xù)的打擊，這樣就可迫使意志不堅(jiān)的持籌者拋售，與此同時(shí)也可恐嚇、阻止市場上的空倉者買入，而主力莊家則趁機(jī)獨(dú)吞籌碼。結(jié)果，主力莊家順利地完成了建倉吸籌任務(wù)。

那么，對于散戶而言，應(yīng)當(dāng)如何正確區(qū)別真底和假底呢？可從以下幾方面入手：

（1）真底往往經(jīng)過多次下探才會出現(xiàn)，才會扎實(shí)。V形底往往多是假底，底部形態(tài)多以雙重底或三重底的形式出現(xiàn)，也就是很少出現(xiàn)一次構(gòu)筑成功的，因此V形底最不可靠。在相對低位出現(xiàn)的放量陽線，極有可能是莊家開始初步建倉的信號，建倉之后往往會有個(gè)打壓的過程，甚至?xí)?chuàng)出新的低點(diǎn)，圖形上往往呈現(xiàn)假底。

（2）真底必須出現(xiàn)有號召力的龍頭品種。每一波行情都有一波行情的靈魂，假如股指大漲，有明顯的熱點(diǎn)板塊，特別是領(lǐng)漲的是科技股、優(yōu)質(zhì)股、指標(biāo)股時(shí)，出現(xiàn)的多是真底，而且見底之后出現(xiàn)的必然是一波大行情。而領(lǐng)漲的熱點(diǎn)雜亂無章、無號召力的品種，此時(shí)出現(xiàn)的多是假底。

（3）底部出現(xiàn)時(shí)，必然有明顯的資金進(jìn)入跡象，在個(gè)股一般表現(xiàn)為資金連續(xù)3個(gè)交易日以上大幅流入，即使是在回調(diào)時(shí)，資金仍顯示流入，或是小幅流出。盤面表現(xiàn)特征就是成交量大幅萎縮至地量后，出現(xiàn)溫和的持續(xù)放量過程，股價(jià)小幅上漲。

資金入市是市場形成底部并步入升勢的基本條件。據(jù)研究顯示，形成底部前5個(gè)交易日的日均成交金額基本接近或超過當(dāng)時(shí)流通市值的1%，日均換手率基本接近或超過1%。形成底部后日均成交金額基本上為之前的3～4倍以上，并為當(dāng)時(shí)流通市值的2%以上，日均換手率基本接近或超過2%。

（4）從市場狀況分析，下跌時(shí)間長空間大。大盤下跌時(shí)間在三個(gè)月以上，下跌幅度在40%左右。市場中不論是莊家還是散戶，均處于高度虧損狀態(tài)，市場虧損面70%以上，且虧損幅度較大，散戶在30%～50%以上，莊家在20%以上。個(gè)股大面積破發(fā)破凈，如果新股大面積破發(fā)，莊家打新資金也被套，甚至斬倉出局，尤其是一些大盤績優(yōu)股出現(xiàn)破發(fā)，成批的個(gè)股或板塊集體大幅下挫或集體跌停，或開始有股價(jià)跌破凈資產(chǎn)的個(gè)股出現(xiàn)，市場一片悲觀，跌勢隨時(shí)有加劇跡象，絕大部分投資者已經(jīng)失望并喪失方向感，這時(shí)市場離底部就不遠(yuǎn)了。

（5）市場對利好麻木，一次次的利好推出之后，市場卻是一次次的再度下跌。投資者對利好已經(jīng)完全麻木了，利好再度推出對大盤影響已不大。熊市思維變得極其嚴(yán)重，前期看多的機(jī)構(gòu)開始悲觀和實(shí)際做空。多頭由前期樂觀看多變?yōu)楸^看空，此前一直看多的分析師或媒體上主流的咨詢機(jī)構(gòu)也開始悲觀看空，對市場前景開始出言謹(jǐn)慎，渲染利空的同時(shí)對宏觀面和政策利好變得麻木不仁。投資者對市場絕望，市場保持一種勻速下跌，無論利好推出或利空出現(xiàn)，大盤都毫不理會。因?yàn)榻^大多數(shù)的投資者對市場徹底絕望而選擇了離開，而既然要離開了，這時(shí)候下跌與否或者跌多跌少已經(jīng)不值得關(guān)心。

通過以上分析，對底部認(rèn)識可以得出一個(gè)大概的結(jié)論：①沉寂多時(shí)的股票，成交持續(xù)活躍，交易量明顯增加。②換手率由不到1%逐漸增加至單日換手5%，甚至10%以上。③有人為刻意打壓行為。④與大盤走勢出現(xiàn)明顯背離。⑤盤中持續(xù)出現(xiàn)明顯大資金活動的跡象。