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財(cái)富掌門的用戶朋友大家好，我是田浩。這周由我和大家一起聊聊。咱們之前講了多次如何構(gòu)建股票池，如何選股。今天的主要內(nèi)容呢，我想講一講當(dāng)前和未來(lái)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下，哪些板塊值得重點(diǎn)關(guān)注，再說(shuō)說(shuō)同一板塊內(nèi)二選一，選哪個(gè)不選哪個(gè)？

當(dāng)然，事先提示一下：課程里提到的所有個(gè)股，我們不做任何推薦和暗示，只是為了課程演示所用。

行情分析和操作總結(jié)

咱們說(shuō)說(shuō)最近的行情，依照習(xí)慣還是從幾個(gè)方面來(lái)觀察：

技術(shù)面

最近的行情比較有意思了，0z已經(jīng)到達(dá)震蕩通道的下軌了，上次碰到下軌還是春節(jié)后的疫情底。最近又到了下軌位置了。我個(gè)人認(rèn)為，這個(gè)位置應(yīng)該是有支撐力度的，所以咱們各位最近可以多關(guān)注一下盤面的變化，機(jī)會(huì)可能已經(jīng)在孕育中了。

圖一

資金面

從資金面上也有一些比較好的消息，外資最近是真的沒(méi)少買，11月份以來(lái)基本都是買入的狀態(tài)。

本周四當(dāng)天一天流入了80個(gè)億，最近5天流入了84個(gè)億。

圖二

雖然是震蕩，但是外資一直在買，這個(gè)現(xiàn)象還是偏積極的。

當(dāng)下操作策略

最近和合作的朋友溝通，由于外資買入力度不錯(cuò)，技術(shù)面也到達(dá)了下軌附近，合作私募的朋友認(rèn)為應(yīng)該開(kāi)始樂(lè)觀一些了。因此他們現(xiàn)在選擇操作策略是：

考慮采用保守或者激進(jìn)的打法

建立倉(cāng)位采用一倉(cāng)或者二倉(cāng)打

資金量較小或者感覺(jué)單只股票買的太少的朋友，可以考慮加倉(cāng)方式使用手續(xù)費(fèi)優(yōu)先。

行情加速調(diào)整到加速21%或者加速33%

可以考慮開(kāi)啟行情補(bǔ)充，也就是開(kāi)啟預(yù)測(cè)加倉(cāng)的方式。

圖三

您可以根據(jù)自身情況適當(dāng)參考。

當(dāng)下市場(chǎng)，有哪些方向應(yīng)該關(guān)注

這個(gè)咱們之前分析的很多了，咱們?cè)俳Y(jié)合本周的資金動(dòng)向一起來(lái)看看。我把日期選擇選為14日~18日，計(jì)算完成的結(jié)果如圖。

圖四

前10名的情況大概是這樣的，各位可以看一下，然后我各個(gè)板塊做了個(gè)歸類，這樣脈絡(luò)可能更清晰一些，各位要選擇方向也容易一些。

紅色箭頭：新能源產(chǎn)業(yè)鏈板塊

咱們一個(gè)一個(gè)說(shuō)，先說(shuō)紅色箭頭的這三個(gè)板塊，代表的新能源產(chǎn)業(yè)鏈

圖五

圖六

汽車制造板塊，咱們9月份發(fā)現(xiàn)過(guò)他，現(xiàn)在他又開(kāi)始有表現(xiàn)了，流入最多的還是比亞迪，國(guó)內(nèi)的新能源老大。寧德時(shí)代是全世界的電池雙寡頭之一，另外一個(gè)是LG，現(xiàn)在他們都給特斯拉供貨。后面的長(zhǎng)城、東風(fēng)、上汽都是國(guó)內(nèi)比較靠前的車企。

電器電源設(shè)備里的國(guó)軒高科也是做電池的，今年年中中國(guó)大眾要定增進(jìn)來(lái)做他的大股東，國(guó)軒應(yīng)該是做電池里的二線品種。后面4個(gè)愛(ài)康、隆基等等是光伏產(chǎn)業(yè)鏈的品種，也是新能源概念里的，各位也可以看看。

金屬非金屬新材料，這個(gè)我沒(méi)給他歸到有色里面，我們看流入最多的這幾個(gè)。當(dāng)升是做電池正極的，璞泰來(lái)是負(fù)極的老大，天賜是電池電解液的老大。

這三個(gè)板塊其實(shí)可以放到一起看，龍頭肯定是比亞迪和寧德了。這兩個(gè)龍頭只要不倒，可以去找其他資金流入較多的小弟。

圖七

黃色箭頭：順周期板塊，以有色為主。

順周期有色板塊咱得說(shuō)一說(shuō)，這個(gè)板塊講過(guò)幾次了。

盛屯是在印尼有鎳礦，特斯拉要做高鎳電池，所以這個(gè)又被炒起來(lái)了。

洛陽(yáng)鉬業(yè)也有鈷，還有很多銅和鉬，沒(méi)有華友那么純。

廈門鎢業(yè)和北方稀土都是稀土，2010年炒過(guò)稀土的朋友應(yīng)該有印象，稀土也是做電動(dòng)車永磁電機(jī)的上游材料。

我們發(fā)現(xiàn)，鈷、鋰、鎳、稀土都是新能源的上游，之前我講這些新能源的上游材料，在需求端是有長(zhǎng)期邏輯的，從基本面上來(lái)講相對(duì)好一些。

往下看，銅、鋁最近資金也有流入，但是他們?cè)谛枨蠖藳](méi)什么邏輯，更多的是歐美日放水造成的通脹預(yù)期。

這個(gè)行情炒作都是一波一波的，炒一波休息完了，可能后面又來(lái)了。順周期這個(gè)板塊由于長(zhǎng)期來(lái)看位置還比較低，可以多看看。

我印象里順周期里還有化工的一些品種，各位也可以挖掘出來(lái)看看。

圖八

圖九

綠色圈：醫(yī)藥板塊

醫(yī)藥板塊是最近國(guó)家醫(yī)保局集采政策落地，有的公司產(chǎn)品價(jià)格被殺的很低，比如心臟支架。有的公司產(chǎn)品由于屬于創(chuàng)新藥競(jìng)爭(zhēng)者少，產(chǎn)品價(jià)格沒(méi)有被醫(yī)保局殺的太多。最近又有所表現(xiàn)，最耀眼的就是恒瑞醫(yī)藥，國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥的龍頭.

醫(yī)藥行業(yè)肯定是具有長(zhǎng)邏輯的，在美股市場(chǎng)長(zhǎng)期來(lái)看醫(yī)藥行業(yè)的10倍百倍股很多。但是研究起來(lái)比較困難，尤其是創(chuàng)新藥領(lǐng)域。咱們普通人相對(duì)比較容易研究的是疫苗、醫(yī)美等領(lǐng)域。

圖十

藍(lán)色圈：消費(fèi)板塊里的白酒和家電

圖十一

圖十二

白酒這一波是把二三線的白酒也都挖掘了一遍了，小的酒比茅臺(tái)五糧液漲的多很多了，小的和大的都在高位了。

我個(gè)人有一個(gè)看盤技巧，就是一個(gè)已經(jīng)大漲過(guò)的板塊或者概念，如果二三四線的品種大漲，而龍頭不漲，那基本快到頭了。咱們一起拭目以待一下？看這個(gè)方法對(duì)，還是茅臺(tái)神話piapia打我的臉？

電器不說(shuō)了，前面說(shuō)過(guò)多次了，屬于消費(fèi)里面漲幅偏小的行業(yè)。美的格力海爾，三大巨頭。石頭科技咱們之前也說(shuō)過(guò)。

其他板塊

咱們前面課上還觀察到其他板塊流入也比較多，比如證券保險(xiǎn)、銀行等等。雖然他們本周是流出的，但行情是一波一波的，后面觀察這些板塊和個(gè)股的資金是不是能轉(zhuǎn)向流入。

兩個(gè)同類股票取舍，應(yīng)該選哪個(gè)不選哪個(gè)

咱們?cè)谶x股過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)碰到同板塊或者同概念里做取舍，二選一選哪個(gè)股的問(wèn)題。很多朋友可能都碰到過(guò)類似的問(wèn)題，2選1，買了的那個(gè)總是跑不過(guò)沒(méi)買的那個(gè)。哎呀，我要是買那個(gè)就好了，怎么買了這個(gè)，人家漲了6個(gè)點(diǎn)8個(gè)點(diǎn)，我這個(gè)就是不動(dòng)。

那今天咱們就說(shuō)一說(shuō)，在當(dāng)下這種市場(chǎng)環(huán)境下，同板塊二選一應(yīng)該選擇的問(wèn)題。在展開(kāi)這個(gè)問(wèn)題之前，咱們得先歸納一下當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境有什么特點(diǎn)？我認(rèn)為最近2年市場(chǎng)環(huán)境呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

藍(lán)籌股或者說(shuō)業(yè)績(jī)好的股票，持續(xù)受到追捧

越來(lái)越分化，很難見(jiàn)到齊漲共跌，龍頭越漲越被追捧，跟風(fēng)的很難喝到湯

成交量就集中在頭部的藍(lán)籌股上面，很多小股仙股無(wú)人問(wèn)津，成交量極低。呈現(xiàn)美股和港股的特點(diǎn)。

這些現(xiàn)象是多個(gè)因素導(dǎo)致的，比如外資偏好業(yè)績(jī)好的頭部藍(lán)籌股；比如注冊(cè)制以后股票發(fā)的多，市場(chǎng)內(nèi)資金還是那么多，僧多粥少；比如現(xiàn)在依舊是存量博弈的震蕩市等等。

那在當(dāng)前這種環(huán)境下，咱們?cè)谧鲞x股的時(shí)候，尤其是涉及到二選一的時(shí)候，我們的經(jīng)驗(yàn)是可以從以下幾個(gè)方面出發(fā)來(lái)參考：

選有上升趨勢(shì)的，不選橫盤趨勢(shì)

比如都是銀行股，一個(gè)漲了一點(diǎn)有上升趨勢(shì)，一個(gè)是沒(méi)漲還是橫盤趨勢(shì)。這時(shí)要選有上升趨勢(shì)的股票。

趨勢(shì)是怎么形成的？趨勢(shì)形成的背后本身，是大量資金認(rèn)可并買出來(lái)的結(jié)果。上升趨勢(shì)本身即已經(jīng)代表了大資金已經(jīng)做出了積極的表態(tài)。

我們用同是浙江省內(nèi)的銀行，杭州&寧波銀行和浙商銀行做對(duì)比。

我們可以看出杭州銀行寧波銀行，在今年7月份以后呈現(xiàn)了螺旋上升的走勢(shì)，而浙商銀行呢？一直是橫盤的走勢(shì)。背后的推動(dòng)原因各位可以看一下成交量的變化，我在圖中標(biāo)示出來(lái)了。前兩者一直有成交量的推動(dòng)，也就是有資金的推動(dòng)，而浙商銀行7月份以后的成交量一直是萎縮的。

圖十三

圖十四

選有北上資金持股量多的，不選北上資金持股少的，甚至沒(méi)有持股的

如果某個(gè)股票北上資金持股較多，代表這個(gè)股票更加被老外認(rèn)可，基本面上來(lái)講這個(gè)股票大概率更好一些。

之前咱們講過(guò)的新能源車的上游鈷業(yè)，其實(shí)有兩個(gè)公司，一個(gè)是華友鈷業(yè)，一個(gè)是寒銳鈷業(yè)。

我們看華友鈷業(yè)，外資買了5000多萬(wàn)股，寒銳鈷業(yè)外資只買了100多萬(wàn)股。走勢(shì)呢？華友一路震蕩走高，寒銳怎么一直都不跟啊。

還是要選資金買的多的，當(dāng)然上次咱們做資金動(dòng)向統(tǒng)計(jì)，也是只看到了華友，沒(méi)看到寒銳鈷業(yè)。

圖十五

圖十六

選成交額大能持續(xù)的，不選成交額小不能持續(xù)的。

成交量的問(wèn)題剛才從銀行上我們已經(jīng)看了一點(diǎn)點(diǎn)區(qū)別，咱們?cè)倏纯唇~和云銅,這兩個(gè)應(yīng)該怎么選？

都是順周期品種，都是銅的企業(yè)，名字都差不多。我們看成交量，江銅是能夠放大并且持續(xù)放大，云銅放大以后這一波的力度就差了。側(cè)面上證明他是跟風(fēng)品種，更多的資金在江銅身上。

這是市場(chǎng)資金的選擇，我們要做的就是觀察出來(lái)以后，跟著站隊(duì)。這無(wú)關(guān)對(duì)錯(cuò)。

圖十七

圖十八

總結(jié)：

由于外資買入力度不錯(cuò)，技術(shù)面也到達(dá)了下軌附近，合作私募的朋友認(rèn)為應(yīng)該開(kāi)始樂(lè)觀一些了。因此他們現(xiàn)在選擇操作策略是：

考慮采用保守或者激進(jìn)的打法

建立倉(cāng)位采用一倉(cāng)或者二倉(cāng)打

資金量較小或者感覺(jué)單只股票買的太少的朋友，可以考慮加倉(cāng)方式使用手續(xù)費(fèi)優(yōu)先。

行情加速調(diào)整到加速21%或者加速33%

可以考慮開(kāi)啟行情補(bǔ)充，也就是開(kāi)啟預(yù)測(cè)加倉(cāng)的方式。

選擇方向

新能源產(chǎn)業(yè)鏈

有色順周期

醫(yī)藥

電器

證券保險(xiǎn)，銀行等待資金轉(zhuǎn)向

白酒個(gè)人建議觀望一下。

二選一的話優(yōu)選：

選選有上升趨勢(shì)的，不選橫盤趨勢(shì)

選有北上資金持股量多的，不選北上資金持股少的，甚至沒(méi)有持股的

選成交額大能持續(xù)的，不選成交額小不能持續(xù)的。