2021-12-8

對(duì)歐洲動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，不管在法律和資金支持上下多少功夫，最終仍然要和亞洲供應(yīng)商在市場(chǎng)上見(jiàn)個(gè)真章。

撰文丨齊策

出品丨汽車(chē)人傳媒

在2021年的最后一個(gè)月，向幾十個(gè)項(xiàng)目提供不同程度支持的歐盟委員會(huì)，剛剛被提醒將面臨另一種危機(jī)：動(dòng)力電池過(guò)剩，時(shí)間預(yù)計(jì)在2025年。

去年差不多同一時(shí)間，歐委會(huì)副主席馬羅斯·塞夫科維奇還信心滿滿地稱，希望到2025年，歐盟能生產(chǎn)足夠的電池，不需要再依賴進(jìn)口。

而電池廠建設(shè)周期，如果資金沒(méi)問(wèn)題，一般為2-3.5年，原址擴(kuò)建周期則為1-2年。這才過(guò)了一年，也就走完周期的一半，新產(chǎn)能基本都還在紙上，官方調(diào)子就變了。

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從缺口到過(guò)剩

今年夏天，歐盟非政府組織“運(yùn)輸與環(huán)境聯(lián)合會(huì)”稱，歐洲現(xiàn)有項(xiàng)目中已建設(shè)或正在建設(shè)的超級(jí)工廠總數(shù)達(dá)到38個(gè)，預(yù)計(jì)總年產(chǎn)量超過(guò)1TWh。

迄今為止，歐洲計(jì)劃中的38家超級(jí)電池工廠中，有17家已經(jīng)獲得全額資金，總額為255億歐元。另有10個(gè)項(xiàng)目獲得了部分融資，剩余融資則由所在國(guó)搞定。

需要圈定一下，這里的“歐洲”，包括歐盟、歐貿(mào)聯(lián)和英國(guó)。將1TWh完全落地，需要等到2028年之后，有些產(chǎn)能規(guī)劃其實(shí)非常遙遠(yuǎn)。

但是有意思的是，歐委會(huì)避而不談現(xiàn)在手里的現(xiàn)實(shí)產(chǎn)能有多少。

據(jù)悉，LG能源的波蘭佛羅茨瓦夫項(xiàng)目（5GWh）、SKI的匈牙利科馬羅姆項(xiàng)目（2.5GWh）、三星SDI的哥德（約1GWh）都已經(jīng)在2019年前投產(chǎn)。三家韓國(guó)供應(yīng)商都宣布了大規(guī)模的二期、三期擴(kuò)建計(jì)劃，不過(guò)最早的也將在2022年交付。

寧德時(shí)代的德國(guó)圖林根項(xiàng)目，一期有14GWh產(chǎn)能。有說(shuō)法稱，該項(xiàng)目2021年12月份投產(chǎn)，2022年開(kāi)始大規(guī)模交付（已有鐵路設(shè)施配套），但目前還未有確鑿的投產(chǎn)消息。

也就是說(shuō)，現(xiàn)在歐洲所掌握的產(chǎn)能，不過(guò)8.5GWh。所有歐盟支持的本土公司新產(chǎn)能，大多在2024-2028年投產(chǎn)，眼下指望不上。

而去年歐洲新能源車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到136.7萬(wàn)輛，電池裝機(jī)量超過(guò)65GWh，歐洲對(duì)外電池依賴程度達(dá)到86.9%。今年快過(guò)完了，依賴進(jìn)口的情況不會(huì)有太大改善。

隨著產(chǎn)能逐漸落地，畫(huà)風(fēng)就將改變。歐委會(huì)預(yù)計(jì)，2025年歐洲動(dòng)力電池需求量174GWh，2030年達(dá)到485GWh；而2025年歐洲規(guī)劃電池產(chǎn)能460GWh，2030年1144GWh。

顯然，按照“紙上作業(yè)”，2025年就會(huì)遇到電池產(chǎn)能過(guò)剩，而且過(guò)剩達(dá)到62%。這和全球電池廠商積極跑馬占地的調(diào)子差不多。全球一線電池供應(yīng)商，基本都規(guī)劃了400-600GWh的產(chǎn)能，二線一般喊到200GWh的層次。

歐洲一票新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，在廉價(jià)資金支持下，目標(biāo)紛紛鎖定在30-80GWh（除了北伏Northvolt之外）。它們現(xiàn)在仍然一塊電池都沒(méi)有生產(chǎn)出來(lái)，和去年的情況沒(méi)什么變化。而全球幾大巨頭，競(jìng)爭(zhēng)熱點(diǎn)正從能密、封裝轉(zhuǎn)移，沿著供應(yīng)鏈一路向上摸到礦山。

即便歐洲的創(chuàng)業(yè)企業(yè)投產(chǎn)，譬如比較靠譜的幾個(gè)，包括英國(guó)的Britishvolt、意大利的Italvolt、挪威的Freyr、西班牙的Basquevolt-Nabatt，和進(jìn)軍歐洲的五大亞洲供應(yīng)商（寧德時(shí)代、LG、蜂巢、SKI、三星SDI）直接在本土駁火，無(wú)異于滿級(jí)大佬屠殺新手村。

在這個(gè)擁擠且強(qiáng)人遍地的市場(chǎng)上，不但要爭(zhēng)奪大客戶，還要爭(zhēng)奪已經(jīng)不穩(wěn)定的原材料和電池零件供應(yīng)。

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“電池護(hù)照”有什么用

當(dāng)然，歐委會(huì)貼心地想到了這一點(diǎn)。2020年12月，歐委會(huì)推出新的電池法規(guī)，即“關(guān)于電池和廢電池的法規(guī)”，該案已獲通過(guò)，2022年1月1日實(shí)行。

該案的目標(biāo)是對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)施全面監(jiān)管，設(shè)立了碳排放量、原材料供求、可再利用原材料使用比率等具體環(huán)保規(guī)定，要求2024年7月1日起，只有建立“碳足跡聲明”的電池產(chǎn)品，才能投放市場(chǎng)。

所謂“碳足跡”，即計(jì)算伴隨供應(yīng)物流所產(chǎn)生新碳排。廠家必須滿足原料再生比例、耐久性和可替換性、安全性指標(biāo)。其中的關(guān)鍵，是對(duì)進(jìn)入歐盟市場(chǎng)的電池正極材料的幾種金屬，分別規(guī)定了最低回收比例。為此，歐盟發(fā)明了“電池護(hù)照”。

在2024年，歐盟打算將自己一手打造的電池標(biāo)準(zhǔn)樹(shù)立為電池產(chǎn)業(yè)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。

以環(huán)保名義“建墻”，也是歐盟的老手藝了。但是，歐盟從來(lái)沒(méi)有遇到過(guò)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，從金屬冶煉一直到終端產(chǎn)品全面落后的局面。在這種情況下，還在幻想以盤(pán)外招拉抬對(duì)手成本，迫使對(duì)方和自己在更高的成本線上競(jìng)爭(zhēng)。

一系列環(huán)保要求，其實(shí)可以分解為選礦、冶煉、合金制造、回收過(guò)程中的技術(shù)能力。上游零部件制造過(guò)程中的新增碳排，無(wú)論在哪里生產(chǎn)都無(wú)法完全規(guī)避。域外供應(yīng)商運(yùn)進(jìn)成品電池，物流過(guò)程中會(huì)面臨碳排劣勢(shì)。

但是，礦山和初級(jí)冶煉環(huán)節(jié)（包含非金屬零部件生產(chǎn)環(huán)節(jié)），都不在歐盟領(lǐng)土范圍內(nèi)。和亞洲供應(yīng)商相比，歐盟在掌握海外礦山的股權(quán)方面，也落后太多。即便歐盟本土的新創(chuàng)企業(yè)立起來(lái)了，他們需要的原材料，也不會(huì)從天上掉下來(lái)，必須由域外引進(jìn)。這一部分碳排如何處理，總不能對(duì)域外原料供應(yīng)商罰款吧。

其實(shí)歐委會(huì)有點(diǎn)過(guò)度焦慮了，如今電池生產(chǎn)成本競(jìng)爭(zhēng)的壓力巨大，在沒(méi)有技術(shù)代差的情況下，頭部廠商依靠規(guī)模攤低成本。這就是為什么他們這么熱衷于融資擴(kuò)產(chǎn)，把資產(chǎn)負(fù)債率搞的跟房企一樣高。這是一場(chǎng)生存賽跑，停留在原地就是等死。

當(dāng)然，主機(jī)廠可以通過(guò)訂單扶持電池創(chuàng)業(yè)企業(yè)。北伏融資過(guò)程很典型，除了歐洲投資銀行和各類(lèi)主權(quán)基金之外，大眾和寶馬都通過(guò)投資和訂單，給北伏的未來(lái)背書(shū)，大眾還在北伏董事會(huì)謀得了一個(gè)席位。

但是，如果北伏不能快速地在成本上和本地生產(chǎn)的域外供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)，拖到“綠鞋”機(jī)制消失后，就再?zèng)]有辦法回避正面競(jìng)爭(zhēng)了。這個(gè)時(shí)候，歐盟憑空制造出來(lái)的“電池護(hù)照”能起到多少隔絕競(jìng)爭(zhēng)的作用，很難說(shuō)。

如果過(guò)度保護(hù)電池產(chǎn)業(yè)，就會(huì)面臨整車(chē)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題。整車(chē)制造商不會(huì)坐視自己被豬隊(duì)友拖下水，他們將毫不遲疑地把訂單交給報(bào)價(jià)更低的供應(yīng)商，就像他們現(xiàn)在做的一樣。

而且，根據(jù)前面的分析，“電池護(hù)照”本身，更大的作用是屏蔽域外成品電池輸入，而非本地生產(chǎn)。所以，目前各路資金這兩年表現(xiàn)得很熱忱，就是看到了巨大供應(yīng)缺口產(chǎn)生的利益。若電池創(chuàng)業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力遲遲提不上去，仍是一場(chǎng)空。

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需求預(yù)測(cè)矛盾

讓電池的未來(lái)更糾結(jié)

對(duì)歐盟官方來(lái)說(shuō)，另一個(gè)不利的預(yù)測(cè)是，有人認(rèn)為全球電池大擴(kuò)張的周期中，2023年就會(huì)達(dá)到全球“結(jié)構(gòu)性”過(guò)剩。當(dāng)然，韓國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Research則一直持“緊缺”立場(chǎng)，認(rèn)為2023年電池供應(yīng)敞口達(dá)到18%（71GWh），而2025年供應(yīng)敞口高達(dá)40%。

這無(wú)疑取決于新能源整車(chē)（EV、PHEV）市場(chǎng)的需求。歐洲今年的新能源整車(chē)銷(xiāo)量預(yù)計(jì)在208萬(wàn)輛左右，增速52.6%，比去年的增速142%掉了很多。今年的補(bǔ)貼并未退坡，只不過(guò)效果正在鈍化，整車(chē)需求無(wú)法持續(xù)保持三位數(shù)的超高速增長(zhǎng)。

事實(shí)上，2025年的174GWh需求，已經(jīng)被一些研究機(jī)構(gòu)質(zhì)疑。如果需求上不去，電池成本競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)更激烈。對(duì)2023年、2024年才形成初期產(chǎn)能的歐洲創(chuàng)業(yè)公司來(lái)說(shuō)，一上手就將面臨“內(nèi)卷”。

市場(chǎng)就是這樣。通過(guò)調(diào)整競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度來(lái)尋找需求與供應(yīng)的“再平衡”。歐盟官方色彩的銀行和各成員國(guó)主權(quán)基金那時(shí)會(huì)相當(dāng)尷尬，加碼投資相當(dāng)于堆高賭注，風(fēng)險(xiǎn)更高；而放手不管，又可能導(dǎo)致前功盡棄。

歐洲鋰電池行業(yè)的快速擴(kuò)張，于官方而言是對(duì)沖戰(zhàn)略危機(jī)感，于資本而言是尋求庇護(hù)。從2020年起，歐盟和美國(guó)都處于貨幣政策的超級(jí)寬松周期中，資金本能地錨住資源類(lèi)和經(jīng)營(yíng)類(lèi)資產(chǎn)，以求避過(guò)歷史性大通脹。

大家都在祈禱4年之后新能源車(chē)消費(fèi)仍舊保持強(qiáng)大的上升勢(shì)頭，因此不斷有人鼓吹更高的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和更嚴(yán)厲的懲罰措施。

不管在法律和資金支持上下多少功夫，最終仍然要和亞洲供應(yīng)商在市場(chǎng)上見(jiàn)個(gè)真章。后者在歐洲大搞本地化生產(chǎn)以后，歐洲電池創(chuàng)業(yè)企業(yè)主場(chǎng)之利所剩無(wú)幾。

對(duì)歐洲汽車(chē)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，最壞的結(jié)果莫過(guò)于到頭來(lái)給亞洲供應(yīng)商做了嫁衣。歐盟官方絞盡腦汁試圖避免這一點(diǎn)，現(xiàn)在看，努力方向仍然有點(diǎn)問(wèn)題。（部分圖片來(lái)源：Northvolt、LG官網(wǎng)）