本文簡介：?不是軟文，而是從干貨中提煉出的干貨

2017年四季度，趣店輿論風(fēng)波持續(xù)發(fā)酵，加之此前現(xiàn)金貸的道德譴責(zé)累積，我國現(xiàn)金貸行業(yè)遭遇監(jiān)管一刀切，大量現(xiàn)金貸平臺轉(zhuǎn)型、退出以及出海印尼等東南亞國家開拓新市場。

以印尼為主的東南亞市場究竟有何魅力？5月11日，清流Club舉辦的“2018清流場景與資產(chǎn)高峰論壇”上，XX金融首席風(fēng)控官兼合伙劉杰《印尼消費金融實戰(zhàn)之路》揭開了印尼消費金融（現(xiàn)金貸）行業(yè)神秘面紗。讀懂新金融將主要信息整理如下：

（有刪改）

從人口規(guī)模和人口結(jié)構(gòu)來看：

印尼有2.6億人口，是僅次于中國、美國、印度的第四大人口大國，占東南亞人口的40%，從人口角度上來說，得印尼者得東南亞。

印尼的人口結(jié)構(gòu)以年輕人為主，其中18-35周歲的年輕人占據(jù)了70%，這些年輕人主要集中在大城市，而且他們城市化率不比中國差。雖然看起來印尼是比較發(fā)展中（落后），但它很富有朝氣。

印尼的人口紅利，在未來的幾年還會持續(xù)。

從金融滲透率來講：

印尼能夠享受的金融服務(wù)極少，第一種是儲蓄卡，第二種是信用卡，儲蓄卡滲透率36%，信用卡滲透率不到3%。

為什么滲透率那么低？印尼儲蓄卡的申辦條件是：年滿18周歲、有一份穩(wěn)定的工作收入，同時HR需要為他們開具工資證明。在印尼很多不可能的事情，都是客觀存在的。

儲蓄卡申辦如此艱難，更何況信用卡？印尼消費金融市場一片藍海。

從移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展來看：

得益于移動互聯(lián)網(wǎng)加速，整個東南亞市場，包括印尼，智能手機出貨量非常大。這讓金融科技更容易、更快落地。

相比當(dāng)?shù)劂y行，我們更接地氣，只要有一部智能手機，就可以給客戶提供我們金融科技的服務(wù)。

此外，劉杰對讀懂新金融提到，目前唐牛月放款量約為1億多，體量排名前三。

這也說明，印尼消費金融市場還在開墾之中。

從客群角度講，

上文已經(jīng)闡述印尼消費市場足夠大，此外印尼消費金融的客群和中國相似，主要以年輕人為主。因為長期受荷蘭殖民的影響，印尼人的思想更西化，他們提前消費的觀念、意愿更強。

印尼是熱帶國家，熱帶國家民眾的特點是不喜歡儲蓄，及時行樂、今朝有酒今朝醉。

從數(shù)據(jù)角度來講：

波士頓集團預(yù)測，2020年印尼中產(chǎn)數(shù)量較2013年翻倍，消費需求較以往大幅釋放。傳統(tǒng)金融覆蓋量非常少，無法滿足印尼中產(chǎn)階級日益增長的消費欲望。

當(dāng)?shù)氐男庞每~度是多少？多為1000~2000元人民幣，這只夠當(dāng)?shù)厝顺詢深D飯，交兩個月房租或者買一部手機，無法滿足用戶的全部需求。

金融科技公司有足夠大的發(fā)揮空間。

從傳統(tǒng)金融覆蓋率講：

傳統(tǒng)金融在當(dāng)?shù)馗采w面小，審批慢，額度低，無法滿足日益增長的消費金融的需求。

印尼銀行信貸覆蓋人群遠低于中國，我們研究印尼客群用戶畫像，發(fā)現(xiàn)他們普遍年輕、優(yōu)質(zhì)、核心區(qū)域。年輕和核心區(qū)域這塊不談了，優(yōu)質(zhì)怎么體現(xiàn)的？

我們的客群主要是工作技術(shù)工，高端的技術(shù)工，或者從事腦力勞動的白領(lǐng)比較多。正常來講，這部分人應(yīng)該是銀行服務(wù)的客群。他們應(yīng)該得到更好的金融服務(wù)，銀行能做的事情我們會做，銀行不做的事情我們也會做。

從政策方面講：

印尼政府為了帶動經(jīng)濟發(fā)展，對金融科技項目持開放性的態(tài)度，只要你去，對方就表示歡迎。目前消費金融有初步的監(jiān)管政策，整體還屬于空窗期的狀態(tài)，在這個空窗期狀態(tài)下，空間還是非常大的。當(dāng)?shù)氐慕鹑诒O(jiān)管局對早期的金融公司更認可，先發(fā)優(yōu)勢也很重要。

印尼的貸款業(yè)務(wù)只控制金額，不限定利率，他們的信用卡利息就很高，想控制也沒有辦法。金額的上限是，單筆不能放超過一百萬人民幣，這對消費金融公司影響幾乎是0。

綜合所說的三個節(jié)點，我們最終把印尼作為征戰(zhàn)東南亞的第一站。

從基礎(chǔ)設(shè)施角度：

印尼金融的基礎(chǔ)設(shè)施非常薄弱，客戶還貸款要自己去通過網(wǎng)銀轉(zhuǎn)帳或者說通過便利店、ATM轉(zhuǎn)帳。而且很多人沒有開通網(wǎng)銀，所以我們發(fā)現(xiàn)，客戶生活區(qū)域和工作區(qū)域的便利店、ATM機密集的時候，他還款意愿要更強。當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施對當(dāng)?shù)厝说倪€款意愿有很大影響。

從員工角度：

這是我們剛進入印尼碰到第一個大坑。當(dāng)?shù)厝说墓ぷ餍时容^低下，偏佛系，你和他談人生、理想、追求，談不下去。我們追求是賺到很多錢不上班，他們追求是不管有錢沒錢回家睡覺。

舉例說，當(dāng)?shù)厍嗄暌话銜l(fā)十三薪。拿到錢后，會有大量的人離職，他們并沒有回老家或者找新工作，而是吃喝玩樂。當(dāng)錢都花光開始考慮到房租的時候，才開始找工作，所以我們很多崗位還是在中國人，像母親帶孩子一樣慢慢培養(yǎng)管理人員。

此外，印尼的專業(yè)人才非常匱乏。一開始，我們進入印尼找了一些當(dāng)?shù)劂y行資深的風(fēng)控人員，做審核和策略分析和線下反欺詐調(diào)查工作。但是我們慢慢發(fā)現(xiàn)這些人工作能力距離我們的要求有很大差距。所以說我們又招了一批應(yīng)屆畢業(yè)生，通過唐牛學(xué)院培養(yǎng)后再上崗。這些被我們寫出來的“白紙”比當(dāng)?shù)氐男袠I(yè)精英要強很多。這是一年以前的情況。

從當(dāng)?shù)卣k事角度：

印尼當(dāng)?shù)胤蓮?fù)雜多樣，他們有荷蘭殖民留下的法律、當(dāng)?shù)卣律姆蛇€有宗教法。如果你們公司僅僅專注于當(dāng)?shù)匾恍┓?，不注重宗教法、勞工法，等待你們的將是一個巨大的坑。

其次，監(jiān)管部門比較繁雜。注冊公司需要超過八個部門的審批。這八個部門辦事也比較佛系，如果他們發(fā)現(xiàn)了問題，可能不會一次性告訴你，有些材料我們周而復(fù)始不斷的去改，花費一年時間公司總算注冊下來了，謝謝印尼政府。

這個問題如何解決？后來我們發(fā)現(xiàn)，印尼有一些很專業(yè)的事務(wù)所、律所機構(gòu)，他們可以幫助我們解決這些問題。這些律所和事務(wù)所，最快能把注冊時間縮短到40-60天，正常來說三五個月能夠解決。如果告訴你注冊時間兩三個星期完成的話，這肯定是不靠譜的律所。

印尼科技金融監(jiān)管處于小馬過河階段，今天告訴我們這個不能做，明天溝通又告訴我們這個可以做了，這也是一些挑戰(zhàn)。

從融資角度講：

由于科技金融在資產(chǎn)上的對接、交割、把控，有一個相對成熟的體系。而印尼的資產(chǎn)認可度肯定不高，風(fēng)控把握也是不容易。另外，資產(chǎn)真實性核實對中國資金方來說是比較難的。如果目前從國內(nèi)到印尼做這個事情，資金出境是一個大問題，唐牛目前有合法合規(guī)的資金出境的通道，這塊需要保密。

此前，曾聽一位去東南亞考察的朋友講，東南亞做消費金融，有兩大難點：

第一，印尼人一輩子可以由很多身份證，貸前反欺詐中很難做；

第二，印尼有1萬多個島，貸后催收很難做。

讀懂新金融也就此向劉杰求證，得到的答復(fù)是，對。

這也就意味著，國內(nèi)的那一套風(fēng)控在東南亞未必行得通，東南亞的金融科技公司必須摸索出一套適用于當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)控模式出來。而唐牛等先入者，或許會有優(yōu)勢，但是也完全存在“革命果實”被后來者直接copy的情況。

保密協(xié)議得好好做做啊。

同時，印尼人的佛系風(fēng)格，是否可以保證他們有足夠的資金來償還債務(wù)呢？或許很多人可以，但一定也有很多人不可以。

過度的消費和過度的債務(wù)會透支一個人價值，當(dāng)所有人的價值都被透支，生意自然也就到頭了，所有出海東南亞的企業(yè)都應(yīng)該及早認識到這一點，或許現(xiàn)在印尼有一波監(jiān)管空白的紅利，但紅利始終會過去，出海東南亞的消費金融公司必須在紅利消失前建立護城河。

當(dāng)然這個護城河可以是，先撈一筆快錢，未來再轉(zhuǎn)型，也可以是，良性發(fā)展、長期發(fā)展，從理論上講所有人都應(yīng)該選擇后者，但讀懂新金融相信，但在利益面前，恐怕多數(shù)企業(yè)會選擇前者。

世界上沒有絕對的黑白、對錯，有的只是衡量標(biāo)準(zhǔn)。在中國24%的民間借貸利率就是一條標(biāo)準(zhǔn)，而在印尼或許沒有這個標(biāo)準(zhǔn)限制，出海做消費金融的公司自然也不會面臨任何譴責(zé)，但是無論是一個人還是一個國家，能夠產(chǎn)出的價值是有限。望慎重。

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