最近發(fā)生一件事，中海油的老總吐槽國內(nèi)機(jī)構(gòu)資本。在中海油的會議上，有國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者問了一個很讓人迷惑的問題；“去年股價很低迷，不該反省一下嗎？”

中海油的CEO直接硬剛，說之前和國外資本合作，合作的不錯，自從美國制裁后，國內(nèi)資本接不住海外的籌碼，搶不到定價權(quán)還要讓我們反省。我們港股分紅第四，能源股第一，全球范圍內(nèi)都非常高，還能怎么發(fā)展？現(xiàn)在需要反省的是國內(nèi)機(jī)構(gòu)。

不怪中海油的老總吐槽，從目前盤面來看，都覺得可笑。為了不給新能源的基金抬轎子就開始吹所謂的困境反轉(zhuǎn)，預(yù)判你的預(yù)判，業(yè)績超預(yù)期也都不買賬，一個季度賺過去一年半年的錢也不認(rèn)可，賺錢就是我選的阿爾法牛逼，不賺錢就是大環(huán)境不好。科技基金買豬肉風(fēng)格漂移，用別人的錢換自己的成績。吃renxue饅頭了屬于是。

房地產(chǎn)就算是邊際有改善，但說到底已經(jīng)不再是成長賽道了。天花板見頂，目前房地產(chǎn)指數(shù)反彈到歷史新高，簡直離譜，大有繼續(xù)下去的趨勢，熱錢都在建倉房地產(chǎn)，1季度有收益比較好的都在建倉。

而另一半的房地產(chǎn)實際數(shù)據(jù)，同比一直下降。

對比房地產(chǎn)，新能源車最新數(shù)據(jù)都是環(huán)比上升，小鵬汽車、哪吒汽車、理想汽車和零跑汽車3月交付量均破萬，其中，零跑首次在2019年7月開始交付以來實現(xiàn)了交付過萬；而蔚來汽車卻在3月交付量意外墊底。

看樣子還在等，等經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期的大放水，因為A股一貫的情況是經(jīng)濟(jì)好時拉跨，經(jīng)濟(jì)不好時候就上漲。

再來更新下最近風(fēng)電的信息，山東推出海風(fēng)省補

1、2022年4月1日山東省政府表示:2022 -2024年建成并網(wǎng)的“十四五”海上風(fēng)電項目，省財政分別按800元/KW、500元KW、300元/KW的標(biāo)準(zhǔn)給予補貼，補貼規(guī)模分別不超過2GW、3.4GW、1.6GW，山東成為繼廣東之后又一獲得海風(fēng)省補的省份。

2、首先從補貼力度看:山東省海上風(fēng)電平均利用小時3000小時計算。20年經(jīng)營周期合計約6W小時。

若按2022-2024年每千瓦補貼800元/500元/300元計算，經(jīng)營期內(nèi)每度電補貼額分別約1.3分/0.8分/0.5分。

分項目收益率角度看:

1)若以按全資本金計算，則每千瓦補貼800元/500元/300元對應(yīng)的IRR提升約0.8pct/05pct/0.3pct:

2)若按70%的貸款比例計算，則每千瓦補貼800元/500元/300元對應(yīng)的IRR提升約2.5pct/1.6pct/1.0pct。

3、其次從規(guī)模角度看，近期《山東省可再牛能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提到，截至2025年全省海上風(fēng)電力爭開工10GW并投運5GW。

從本次補貼力度看，2022-2024年可獲得補貼額度的裝機(jī)量7GW。如果近3年實現(xiàn)7GW左右的裝機(jī)目標(biāo)，則山東省十四五期間海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)10GW左右。

4、十四五期間國內(nèi)沿海各省海風(fēng)裝機(jī)規(guī)劃積極:除山東之外，規(guī)劃相對明確的包括廣東(17GW)、江蘇(9.1GW)、浙江(4.5GW)、廣西(3GW)、海南(4.2GW)，福建尚未發(fā)布明確規(guī)劃。