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順勢投資不逆勢而為已經(jīng)成為大多數(shù)股民的統(tǒng)一認(rèn)識，所以一談逆向投資許多人就感覺談虎色變，有一種抵觸的心理，下跌趨勢個(gè)股什么時(shí)候才止跌什么地方是底天知道？其實(shí)真正的價(jià)值投資者大多數(shù)都是逆向投資的，在股票下跌趨勢末端進(jìn)行分批定投布局的，布局都會(huì)有一段時(shí)間，當(dāng)然這個(gè)是在板塊個(gè)股都有反轉(zhuǎn)邏輯的前提下才能操作，對相關(guān)板塊個(gè)股基本面必須有深入的研究。 逆向投資的魅力在于做對了高收益，即使做錯(cuò)了損失也不大，圣泉集團(tuán) 、銳新科技 、紫金礦業(yè) 、沃森生物 ，超哥在逆向投資上幾乎是百分百的成功率，是不是很神奇！不信的可以回看盤中直播。 我們做股票交易的人，最重要的事情是什么？當(dāng)然首先要搞清楚交易的模式有哪些？什么樣的市場環(huán)境哪種模式勝率高，哪種模式容易吃面，自己適合哪種交易模式，這就好比要去一個(gè)地方，如果連到目的地有幾條路徑都不知道，有什么樣的交通工具也不清楚，更不知道自己應(yīng)該走哪條路，又怎么到達(dá)目的地呢？我把股市交易模式分成三種類型：逆向投資、趨勢投資、情緒博弈，股吧里做短線的股友大多數(shù)是做情緒博弈或趨勢投資，這兩種方法在市場上升期是沒有任何問題的，也是賺錢的利器，但是如果市場在較長的一段時(shí)間一直很弱，這兩種方法都容易吃大面造成資金的大回撤，比如10月的行情，那么在弱勢市場是否也有有效的操作模式呢？當(dāng)然有的，其中有一種模式叫逆向投資，它是逆情緒或逆趨勢投資，它是弱勢市場安全度較高盈虧比較大的一種投資方法，它是弱勢市場的護(hù)身符，我今天要分享的內(nèi)容就是自己對逆向投資的一些看法和實(shí)戰(zhàn)中的一些案例。 1、逆向投資的底層邏輯 股票交易市場是一個(gè)各類資金聚集充分博弈的市場，在交易過程中，投資者的行為往往會(huì)下意識的受到群體行為所影響，也就是烏合之眾書中描述的大多數(shù)人的從眾心理，特別是互聯(lián)網(wǎng) 信息時(shí)代，消息傳播的速度特別快，大多數(shù)人在沒有深入思考的情況下，都會(huì)做出隨大流的決定，即無論下跌或者上漲，由于大眾情緒慣性作用都會(huì)）出現(xiàn)走過頭現(xiàn)象，即股票超賣或者超買狀態(tài)，這樣就產(chǎn)生了預(yù)期差，聰明的資金會(huì)抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，這是逆向投資能夠獲得超額收益的底層邏輯。 當(dāng)市場遭遇重大利空消息時(shí)所有人都看空市場時(shí)，市場情緒一片悲涼，為防止虧損擴(kuò)大化大多數(shù)人都紛紛不計(jì)成本的割肉離場，不同類型的公司泥沙俱下集體殺估值，許多公司估值進(jìn)入歷史最低水平，市場潛在的賣盤越來越少，殺跌動(dòng)能衰竭，許多優(yōu)秀的公司被錯(cuò)殺后市場只要出現(xiàn)一點(diǎn)點(diǎn)利好就會(huì)出現(xiàn)反彈，隨后整個(gè)市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。比如最近大盤在經(jīng)歷了這二個(gè)多月的下跌后，做空動(dòng)能獲得大量釋放，下跌動(dòng)能越來越小了，若隨后不久市場出現(xiàn)不可預(yù)測的重大利空消息，大盤會(huì)迎來最后的一跌，一些先知先覺的資金會(huì)提前布局超跌的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，市場反轉(zhuǎn)的拐點(diǎn)也會(huì)隨之而來。逆向投資主要向上轉(zhuǎn)折點(diǎn)往往是在大眾情緒處于異常極端的悲觀情況下出現(xiàn)，所有人情緒低落到了極點(diǎn)，一切看起來變得越來越糟糕，往往是重大惡性事件發(fā)生時(shí)，比如2015年的股災(zāi)，2020年初的新冠疫情發(fā)生時(shí)，這種情況幾年才會(huì)出現(xiàn)一次，短期和中期轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)，大眾情緒不及主要轉(zhuǎn)折點(diǎn)強(qiáng)烈或極端，根據(jù)我的研究判斷四季度是市場產(chǎn)生中期向上轉(zhuǎn)折點(diǎn)的窗口期。 相反市場情緒高潮時(shí)大家一致看漲，該買的資金都買了，市場潛在的買盤力量越來越少，推動(dòng)漲勢延續(xù)的力量已經(jīng)非常弱，如果市場中某些板塊個(gè)股的價(jià)格遠(yuǎn)超真實(shí)價(jià)值的話，出現(xiàn)巨大泡沫，毫無疑問總有某些恐高資金開始出逃，高位板塊個(gè)股出現(xiàn)籌碼松動(dòng)，羊群效應(yīng)出現(xiàn)后拋盤會(huì)越來越多，隨著虧錢效應(yīng)擴(kuò)散，高位板塊個(gè)股出現(xiàn)反向拐點(diǎn)趨勢反轉(zhuǎn)，比如前段時(shí)間的周期股A字殺，市場情緒高漲時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)最大的時(shí)候，逆向投資就是利用物極必反的道理進(jìn)行反向投資。 2、逆向投資的核心 是投資者首先要明確什么樣的行業(yè)是可以做逆向投資的，什么樣的行業(yè)是不能做的，比如煤炭 鋼鐵化工等周期股只適合做趨勢，不能做逆向，因?yàn)橹芷诠烧{(diào)整的深度和時(shí)間都是不可測的，地面下面還有地下室，做逆向投資容易掉進(jìn)坑里。 而大消費(fèi)大醫(yī)療 等穩(wěn)定增長行 業(yè)適合做逆向投資，它們在每一輪大漲后就開始進(jìn)入殺估值擠泡沫階段，只要估值重新回到合理區(qū)間就有了重新投資價(jià)值，可以在股價(jià)磨底階段分批建倉，這也是價(jià)值投資者慣用的操作手法。新能源 科技軍工 等高成長行業(yè)，行業(yè)滲透率在不斷提升，在行業(yè)爆發(fā)拐點(diǎn)即將到來之際可以逆向投資，也可以和周期股一樣做趨勢投資。 3、 逆向投資的時(shí)間節(jié)點(diǎn)和機(jī)會(huì) 逆向投資的節(jié)點(diǎn)：在大盤、板塊、個(gè)股都經(jīng)歷了ABC三個(gè)階段后，處于下跌趨勢末端時(shí)，比較安全并且能夠取得較好的收益。 市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的前夜或者逆情緒走強(qiáng)的板塊個(gè)股都是逆向投資的機(jī)會(huì)，它可以分為小中大三種產(chǎn)生三類交易機(jī)會(huì)，小機(jī)會(huì)一般是指短期逆情緒走強(qiáng)的個(gè)股，這樣的機(jī)會(huì)經(jīng)常有，比如在情緒大分歧日逆勢走強(qiáng)的個(gè)股，競價(jià)或者板上都是較好的介入機(jī)會(huì)，比如華亞智能 和銳新科技在分歧日的逆勢走強(qiáng)，中線機(jī)會(huì)是指板塊個(gè)股經(jīng)過周月線級別的中期調(diào)整，趨勢即將反轉(zhuǎn)的板塊個(gè)股，是波段介入機(jī)會(huì)，它一般指上升趨勢中的板塊個(gè)股經(jīng)歷了一段波段調(diào)整后的機(jī)會(huì)，或者新股經(jīng)過ABC三輪充分調(diào)整后反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，比如圣泉集團(tuán) 和紫金礦業(yè) ，大機(jī)會(huì)是指板塊個(gè)股經(jīng)過半年以上的大調(diào)整，板塊個(gè)股長期調(diào)整進(jìn)入末端即將反轉(zhuǎn)的板塊個(gè)股，是中長期投資的機(jī)會(huì)，比如當(dāng)前的大消費(fèi)和接下來的醫(yī)藥 。 4、實(shí)例講解如何進(jìn)行逆向投資：（省略） 逆向投資的本質(zhì)是逆大勢順小勢，大趨勢是向下的但是小勢是個(gè)股筑底成功并且有大資金介入，預(yù)判會(huì)出現(xiàn)趨勢向上反轉(zhuǎn)的拐點(diǎn)。一般大資金不會(huì)輕易介入一只個(gè)股，只要介入了都是做了大量功課的，我們重點(diǎn)是要分析這個(gè)大資金的背后真實(shí)想法是借利好消息咬一口肉就跑，還是想波段操作，關(guān)鍵點(diǎn)在于爆出的利好消息或潛在利好，對個(gè)股只是短期題材刺激還是將改變企業(yè)未來的基本面，只有對基本面有較大正向作用的個(gè)股才有參與的價(jià)值。 |
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