#D011 | 投資中的第一性原則

heii2 2021-12-17

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文/辰哥

成功人士共有的特質(zhì)是什么？

是一眼就能看透事物本質(zhì)的能力。

這份能力與思考方式就是大名鼎鼎的“第一性原則”，它是超越因果律的第一因，是唯一的，并且一定是抽象的。

簡(jiǎn)單來說所謂的第一性原則就是讓我們能夠看透事物的本質(zhì)，把事物分解成最基本的組成，從源頭上解決問題。

鋼鐵俠馬斯克正是能夠自如運(yùn)用這份能力的佼佼者。

馬斯克顛覆了四大領(lǐng)域，他是PayPal（賣了）、SpaceX太空探索技術(shù)公司、特斯拉以及SolarCity（被特斯拉收購(gòu)）的CEO。除了造特斯拉電動(dòng)汽車，造火箭發(fā)射火箭運(yùn)衛(wèi)星，還認(rèn)真地提出了火星移民計(jì)劃。

在馬斯克剛創(chuàng)辦SpaceX時(shí)，美國(guó)航天界的主流觀點(diǎn)是，造火箭發(fā)衛(wèi)星的費(fèi)用是異常昂貴的，而且要花不少時(shí)間，不是波音和洛克希德馬丁這樣的大公司根本干不了。

但美國(guó)軍方、科研機(jī)構(gòu)和大公司又有一種這樣的現(xiàn)實(shí)需求：低成本、可回收、快速發(fā)射小型衛(wèi)星。

知道了現(xiàn)實(shí)需求馬斯克思考的第一步就是“組成火箭的材料有哪些”這一根本問題。

答案就是航空用鋁合金，還有鈦、銅和碳纖維。那么接下來的問題就是這些材料的市場(chǎng)價(jià)格是多少？馬斯克的答案是火箭的制作材料所花費(fèi)的金額僅僅是火箭整體開發(fā)費(fèi)用的2%。

這個(gè)比例如果和其他機(jī)械產(chǎn)品相比簡(jiǎn)直就是小菜一碟，從此以后他便開始將“大大降低火箭的總成本”作為開發(fā)的根本問題，也是SpaceX能夠?qū)覄?chuàng)佳績(jī)根源。

在制造電動(dòng)車特斯拉的過程中，最大的成本來源于電池組件。研發(fā)團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)電池組件成本要600美元/千瓦時(shí)。

但埃隆運(yùn)用第一性原理思考，把電池分為各種金屬元素以及其他成分，再對(duì)生產(chǎn)流程、產(chǎn)地、供應(yīng)鏈每一部分進(jìn)行優(yōu)化，最終將電池組件成本降低到80美元/千瓦時(shí)，直到如今隨著技術(shù)不斷進(jìn)步特斯拉制造成本也在持續(xù)下降。

正如馬斯克對(duì)于自己思考所透露：

“我在想存在一種比盲目跟隨更好的思維框架，那是有點(diǎn)像物理學(xué)的方式，類似于第一性原則。

總體來講，將事情縮減至其根本實(shí)質(zhì)，必須能夠把那些問題“煮沸”才能從里面找出那些最根本的東西?！?/strong>

第一性原則的偉大在于它直擊了事物的根本，觸及了世界最底層不可撼動(dòng)的規(guī)則。

兩千多年前，古希臘哲學(xué)家亞里士多德已經(jīng)開了對(duì)于第一性原則的研究，他表示：

“在每一系統(tǒng)的探索中，存在第一原理，是一個(gè)最基本的命題或假設(shè)，不能被省略或刪除，也不能被違反?！?/section>

比如說在普通幾何學(xué)中，將“兩點(diǎn)確定一條直線”作為第一公理，其他所有的規(guī)律都是以此為基準(zhǔn)推論出來的；

比如說愛因斯坦用了一個(gè)最簡(jiǎn)單的公式E=mc2（能量=質(zhì)量*光速的平方），把物質(zhì)和能量的關(guān)系量化出來，實(shí)現(xiàn)了宏觀物理世界大一統(tǒng)。

第一性原則的思考方式強(qiáng)調(diào)質(zhì)疑與實(shí)踐。

要獨(dú)立思考，不能跟隨盲從是它的基本邏輯。

就像是福特汽車創(chuàng)始人亨利福特曾經(jīng)說過：

“如果我最初問消費(fèi)者他們想要什么，他們會(huì)告訴我要一匹更快的馬”。

打敗馬車的，不是更快的馬車，而是汽車的興起；同樣，打敗傳統(tǒng)手機(jī)的，不是更小巧的傳統(tǒng)手機(jī)，而是改變?nèi)藗兩罘绞降闹悄苁謾C(jī)。

這里面不是對(duì)于所謂“趨勢(shì)”的跟隨策略，而是對(duì)于事物直達(dá)本質(zhì)的思考所帶來顛覆性變革。

馬云曾表示：很多人輸就輸在，對(duì)于新興事物，第一看不見，第二看不起，第三看不懂，第四來不及。

打破一切知識(shí)與認(rèn)知的藩籬，在不參照經(jīng)驗(yàn)或其它的情況下，回歸到事物本源去思考最基礎(chǔ)性最底層的問題/規(guī)則，并采取相應(yīng)行動(dòng)，這正是第一性原則思維所能帶給我們的巨大創(chuàng)新。

事實(shí)證明，所有發(fā)現(xiàn)并實(shí)踐不同領(lǐng)域第一性原則的人都取得了巨大成功。

那么在投資領(lǐng)域的第一性原則是什么呢？

在選股方面，無論是長(zhǎng)線投資還是短線投機(jī)，都有一些共性，即強(qiáng)者恒強(qiáng)，“核心”往往是最好的。

優(yōu)秀的短期投機(jī)者會(huì)追求純粹，做人氣龍頭打板取得超短收益。

優(yōu)秀的長(zhǎng)期投資者也偏愛核心價(jià)值成長(zhǎng)龍頭股，就像我們所熟知的寧王vs酒茅，只要時(shí)間拉長(zhǎng)從來不會(huì)令人失望。

而對(duì)于絕大多數(shù)散戶而言，他們會(huì)去找邊角料、找補(bǔ)漲，總覺得機(jī)會(huì)在別處，不僅非常累，最后結(jié)果往往不如握擁核心。

所以在選股層面，第一性原則就是對(duì)于“核心”的把握。

在交易層面，對(duì)待好的標(biāo)的，我們?nèi)鄙偌o(jì)律和耐心。

如果好的東西機(jī)會(huì)就在當(dāng)下，誰都敢去抓，但如果位置并不好，愿意等待的人就沒有幾個(gè)，欲望、貪婪與恐懼是交易者最大的敵人。

而優(yōu)秀的投資者往往像一名獵手，在機(jī)會(huì)沒出現(xiàn)時(shí)全神貫注，在機(jī)會(huì)出現(xiàn)后敢于扣動(dòng)扳機(jī)。

所以說交易層面的第一性原則就是要保持服從紀(jì)律的態(tài)度以及波瀾不驚的耐心。

在心態(tài)層面，我們應(yīng)該保持專注，并走向純粹。

市場(chǎng)上不同的策略很多，每個(gè)人適合的風(fēng)格也大有不同，短線可以賺錢，趨勢(shì)可以賺錢，長(zhǎng)線同樣也可以賺錢，每種風(fēng)格都有順境和逆境，如果你什么都想做、什么都想得到，反而容易自亂陣腳。

在每個(gè)月月報(bào)寫到趨勢(shì)組合的時(shí)候我一直在強(qiáng)調(diào)趨勢(shì)做到最后就是把自己變成“沒有感情的交易機(jī)器”，正應(yīng)此理。

也就是說，在心態(tài)上的第一性原則就是讓我們走向純粹，任何事情做到極致你都會(huì)成為成功者。

就像《教父》所言：

“花半秒鐘就能看透事物本質(zhì)的人，和花一輩子也看不透事物本質(zhì)的人，注定是截然不同的命運(yùn)?！?/strong>

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來自： heii2 > 《理財(cái)》

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