通過梳理2019年A股上市銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，32家上市銀行中，有9家銀行所得稅實(shí)際稅負(fù)率低于10%，整體水平與2015年相比大幅降低。而各家上市銀行的稅前利潤與2015年相比，則基本上都有一定程度提高。

從邏輯上來說，一般稅前利潤越高，所得稅稅負(fù)率就越高，如果出現(xiàn)相反的情況，就很有可能存在著避稅行為。那這些上市銀行是怎么操作的呢？

這就是投資公募基金的功勞。通過投資公募基金分紅節(jié)稅同樣也適用于證券、保險(xiǎn)等其他金融機(jī)構(gòu)以及其他企業(yè)客戶。

一、投資公募基金分紅節(jié)稅的法律依據(jù)

根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅〔2008〕1號(hào)）關(guān)于鼓勵(lì)證券投資基金發(fā)展的優(yōu)惠政策規(guī)定：

（一）對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

（二）對(duì)投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

（三）對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

相關(guān)申報(bào)文件可以通過國家稅務(wù)總局官網(wǎng)進(jìn)行查找：《關(guān)于修訂<中華人民共和國企業(yè)所得稅月（季）度預(yù)繳納稅申報(bào)表（A類，2018年版）>等報(bào)表的公告》（國家稅務(wù)總局公告2020年第12號(hào)）。

二、投資公募基金分紅節(jié)稅的應(yīng)用舉例

假定，某企業(yè)繳納所得稅稅前利潤為500萬元，用1000萬資金買入某公募基金，買入后該公募基金分紅30%，則該企業(yè)獲得分紅款項(xiàng)300萬元（須選擇現(xiàn)金分紅方式），因?yàn)榛鸬姆旨t是降低基金的凈值，對(duì)于客戶來說其總資產(chǎn)并未變化，無非是一部分基金資產(chǎn)先以現(xiàn)金的形式先回來了而已，這時(shí)在總資產(chǎn)并未增加同樣繳納企業(yè)所得稅的基數(shù)金額未因此增加的情況下，這部分分紅得到的金額免繳企業(yè)所得稅了，所以在報(bào)企業(yè)所得稅時(shí)，就要把這筆分紅得到的現(xiàn)金單獨(dú)列出來，從要繳納企業(yè)所得稅的基數(shù)金額里減掉，這樣就達(dá)到了避稅的目的。

按照企業(yè)常規(guī)繳稅模式（企業(yè)所得稅暫按25%計(jì)）：

某企業(yè)應(yīng)繳納所得稅=500萬×25%=125萬

按照基金分紅節(jié)稅模式（假定持有基金期間不漲不跌，基金申購費(fèi)1000元/筆，贖回費(fèi)0.5%/筆）：

這時(shí)應(yīng)繳納的所得稅=（原本的500萬稅前利潤-分紅所得的300萬-申購贖回費(fèi)用3.6萬）×25%=49.1萬

從而實(shí)現(xiàn)節(jié)稅75.9萬（125萬-49.1萬），扣除費(fèi)用最終省下72.3萬，相對(duì)投入成本（1000萬）凈賺幅度為7.23%。

三、操作注意事項(xiàng)和會(huì)計(jì)分錄

分紅產(chǎn)品最終能夠?qū)崿F(xiàn)避稅需要經(jīng)過的流程：

申購→取得分紅收入→產(chǎn)品贖回→關(guān)鍵點(diǎn)：去稅務(wù)備案（備案截止時(shí)間點(diǎn)：申購分紅產(chǎn)品次年5月31日之前）→填報(bào)企業(yè)所得稅匯算清繳。

會(huì)計(jì)分錄：

A.申購分紅產(chǎn)品1000.1萬元（申購費(fèi)1000元）

借：交易性金融資產(chǎn)1000

投資收益0.10

貸：銀行存款1000.1

B.產(chǎn)品分紅（以分紅比例30%為例）

分紅金額=1000*30%=300萬元

借：銀行存款300

貸：投資收益300

C.贖回分紅產(chǎn)品（贖回費(fèi)0.5%）

贖回費(fèi)=700*0.5%=3.5萬元

借：銀行存款696.5

投資收益303.5

貸：交易性金融資產(chǎn)1000

四、風(fēng)險(xiǎn)提示

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：申購日與贖回日期間基金凈值的波動(dòng)可能會(huì)使方案得不償失，這是利用基金分紅避稅面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)所得稅法規(guī)定企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的（是指以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的）的安排而減少其應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。盡管還沒出臺(tái)新的法律政策，對(duì)操作方面還是有要求的，所以建議通過專業(yè)機(jī)構(gòu)來進(jìn)行公募基金分紅節(jié)稅操作。