這是飯爺?shù)慕l(fā)出的第233篇文章昨天有小伙伴測(cè)算了自己的養(yǎng)老金，算完嚇了一跳，說(shuō)怎么退休金會(huì)這么低。
這樣的話年紀(jì)大了，又沒有額外積蓄做補(bǔ)充，不是要考慮降低生活水平了嘛。
其實(shí)之前在《我們終將面臨的養(yǎng)老困局》里面，我們講過(guò)這個(gè)養(yǎng)老金替代率的問題。 目前全球的養(yǎng)老金替代率，都在40%左右。小伙伴計(jì)算的這個(gè)替代率，算是正常水平。 只是未來(lái)隨著整個(gè)老齡化深入，可能還會(huì)繼續(xù)降低養(yǎng)老金替代率和搞延遲退休。 小伙伴說(shuō)想過(guò)相對(duì)高質(zhì)量的退休生活，靠養(yǎng)老金怕是沒戲了， 還是提早多存錢，通過(guò)股市樓市和債市投資，增加自己手里的積蓄吧。 不過(guò)理想和現(xiàn)實(shí)總是有點(diǎn)距離，近期股市暴漲暴跌，如同坐過(guò)山車。不少風(fēng)險(xiǎn)偏好低的人，開始關(guān)注有什么穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品了。如果把資產(chǎn)配置比作爬樓梯，那么穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品是第一步，讓我們可以更安心的走向更高一層的股票、基金、房產(chǎn)等投資品。萬(wàn)一遇到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，收腳回來(lái)也還有個(gè)兜底。 對(duì)于投資相對(duì)激進(jìn)的人來(lái)說(shuō)，穩(wěn)健產(chǎn)品可以保證有一個(gè)兜底的東西。不管牛熊，手里總有一筆錢是增值的，所謂東邊不亮西邊亮。對(duì)于投資小白或者存不下錢的人來(lái)說(shuō)，守錢比賺錢更重要，更需要這樣一筆安全的錢。所以理論上，每個(gè)人都需要一筆穩(wěn)健資產(chǎn)，只是配置多少的問題。穩(wěn)健產(chǎn)品雖然足夠安全，旱澇保收，但也存在一個(gè)很大的問題——利率下行風(fēng)險(xiǎn)。我們?cè)凇?a target="_blank" >全球資產(chǎn)價(jià)格泡沫，最終會(huì)被什么刺破》里，詳細(xì)介紹過(guò)利率和經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。利率跟GDP增速密切相關(guān)，因?yàn)镚DP增速?zèng)Q定了這個(gè)時(shí)間段整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造的財(cái)富，能支付起的利率水平。一個(gè)社會(huì)的GDP增速，難以一直維持上升趨勢(shì)，放緩是大趨勢(shì)，利率自然會(huì)變得越來(lái)越低。哈佛大學(xué)歷史研究員Paul Schmelzing，統(tǒng)計(jì)了美英德法荷西意日8個(gè)國(guó)家，過(guò)去700年的數(shù)據(jù)。從1317年到2018年這七百年時(shí)間里，真實(shí)利率平均每年下降0.0175%。 我們國(guó)家也不例外，而且大家都在親身經(jīng)歷。比如余額寶2013年剛上線時(shí)，七日年化最高能達(dá)到6%，現(xiàn)在只有2.2%左右。前段時(shí)間銀行存款引發(fā)一陣哄搶，也是因?yàn)槔氏抡{(diào)這個(gè)事。銀行存款報(bào)價(jià)方式變了，很多銀行大額存單、結(jié)構(gòu)性存款下調(diào)利率，有的直降0.6%，現(xiàn)在超過(guò)4%的產(chǎn)品已經(jīng)很少了。國(guó)債這些年也在一路走低。5年期國(guó)債，2014年收益有5.41%，今年5月是3.97%，7月份直接降到3.57%了。 更有代表性的，還是人民銀行公布的基準(zhǔn)利率。1993年4月，一年期存款基準(zhǔn)利率達(dá)到年化10.08%，把錢都存在銀行里，什么都不用干，就能躺賺。 這種利率走勢(shì)，也直接影響到我們絕大部分人。最直觀的，就是產(chǎn)品收益會(huì)越來(lái)越低。短期來(lái)看，存款、國(guó)債依舊可以繼續(xù)買，還能享受3%-4%的利率。但它們都存在再投資的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橥顿Y周期一般在5年左右，到期后再買，利率大概率會(huì)低于現(xiàn)在。把時(shí)間拉長(zhǎng)到20年、30年后，收益3%的恐怕都是稀缺品了。需要穩(wěn)健產(chǎn)品，又面臨利率下行風(fēng)險(xiǎn)，我們?cè)撊绾螒?yīng)對(duì)？一個(gè)比較好的辦法是，將短期資金轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期資產(chǎn)，提前鎖定利率。要鎖定未來(lái)長(zhǎng)期的利率，我們目前了解到的，就是保險(xiǎn)里的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)了。這些年也受到越來(lái)越多人的歡迎，很多人拿出手里的小部分儲(chǔ)蓄，來(lái)配置這東西。“儲(chǔ)蓄險(xiǎn)”是個(gè)寬泛的稱呼，指保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)的帶有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的理財(cái)保險(xiǎn)，比如大家熟悉的年金險(xiǎn)，還有這兩年較流行的增額終身壽險(xiǎn)。第一，我們把手里的資金提前存到保單里，可以一次性投入一筆錢，也可以按年投入，比如5年、10年、30年等。第二，投錢之后，保險(xiǎn)公司會(huì)扣除一些基本費(fèi)用，剩下的部分會(huì)復(fù)利增值。具體每年增值到多少錢，會(huì)以表格形式在合同里白紙黑字寫清楚。第三，若干年后需要用錢，可以按照約定的方式取用。比如養(yǎng)老年金險(xiǎn)，是退休后每年會(huì)給你一筆錢，直到身故。可以看出，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)主要作用是，讓我們的錢可以在未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間里，能保持一個(gè)穩(wěn)定的增值，便于未來(lái)使用。能實(shí)現(xiàn)這樣的目的，離不開它的2個(gè)核心價(jià)值——安全、穩(wěn)定。前面有提到，買保險(xiǎn)后，這份保單什么時(shí)候會(huì)增值到多少錢，是確定的。 這就意味著，不管保險(xiǎn)公司自身盈虧，不管市場(chǎng)行情變化，只要保險(xiǎn)公司還在，都得按合同約定的情況來(lái)增值。即使保司不在了，根據(jù)《保險(xiǎn)法》第89條和第92條規(guī)定：經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（比如儲(chǔ)蓄險(xiǎn)）的保險(xiǎn)公司，不能隨意解散，如果依法撤銷或破產(chǎn)，這些人壽保單也要轉(zhuǎn)讓給其他保險(xiǎn)公司繼續(xù)執(zhí)行。我們國(guó)家在保險(xiǎn)監(jiān)管上是比較嚴(yán)格的，安全性上有足夠的保障，這方面倒是不用擔(dān)心。再來(lái)說(shuō)說(shuō)穩(wěn)定性和收益。既然未來(lái)能拿多少錢，都是合同里寫好的，便可以算出收益。我們?cè)u(píng)估過(guò)，現(xiàn)在比較好的一些產(chǎn)品，長(zhǎng)期收益可達(dá)到3.5%左右，并且是復(fù)利。3.5%復(fù)利30年，折算為單利有6%，相當(dāng)于鎖定了30年6%收益。復(fù)利時(shí)間越長(zhǎng)，收益會(huì)越高，這也是為什么說(shuō)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)可鎖定未來(lái)利率的原因。 跟股票、基金無(wú)法比，但在穩(wěn)健產(chǎn)品里，收益算比較不錯(cuò)的了，并且持有時(shí)間越長(zhǎng)收益會(huì)越高。 綜合上面的特點(diǎn)來(lái)看，我們認(rèn)為儲(chǔ)蓄險(xiǎn)非常適合幾類朋友：第一類，存不下錢、不太能承受風(fēng)險(xiǎn)的朋友，投資小白。存錢是件很重要的事情，有錢才能進(jìn)行下一步的投資理財(cái)。即使不做投資，也需要為將來(lái)旅游、買房、養(yǎng)老等未來(lái)生活做一定的資金儲(chǔ)備。儲(chǔ)蓄永遠(yuǎn)是一種富人思維。在到處充滿消費(fèi)主義誘惑的時(shí)代，存錢很考驗(yàn)自律性。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)定期交錢、隔若干年后才能取用，可以作為一個(gè)自律存錢的有效工具。對(duì)投資小白來(lái)說(shuō)，虧錢概率比賺錢要大很多，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的安全性和確定性，可以幫助大家守住存款。第二類，在做理財(cái)，有一定經(jīng)驗(yàn)的朋友。不管是個(gè)人還是家庭，都需要一筆穩(wěn)健的錢。比如前陣子的大跌行情，萬(wàn)一正好需要一筆錢，賣出股票、基金會(huì)有比較大的損失。波動(dòng)是市場(chǎng)的日常，未來(lái)會(huì)有很多這樣的大跌，也有很多像教育金、養(yǎng)老金等必須要用的錢。我們的資產(chǎn)配置中，需要這么一筆穩(wěn)健的資金作為兜底。保單可實(shí)現(xiàn)一些資金保全，比如婚前資產(chǎn)規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配、一定的避債等。比如做生意或者有債務(wù)的朋友，買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，受益人指定為孩子。萬(wàn)一出事，這筆錢會(huì)給到孩子，一定程度上隔離債務(wù)。平安健康是最好，這份保單也可作為孩子的教育金，或者家庭生活金。市面上搞儲(chǔ)蓄的產(chǎn)品非常多，大家挑選難度大，容易掉坑。所以我們搞了個(gè)“養(yǎng)鵝計(jì)劃”，幫助大家挑選市面上收益更高、更適合你自己的產(chǎn)品。名字源自理財(cái)入門書《小狗錢錢》，養(yǎng)大一只金鵝（本金），就能源源不斷的為我們下金蛋（收益），希望大家都能養(yǎng)大自己的鵝。這個(gè)計(jì)劃，類似基金定投，會(huì)挑出當(dāng)下更適合你的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)配置。跟我們做的穩(wěn)健基金組合，是互補(bǔ)的關(guān)系，它的優(yōu)勢(shì)在于：· 打理方便，購(gòu)買后，每年會(huì)到時(shí)候會(huì)自動(dòng)扣款，不用每周或每月跟投，也不用關(guān)注市場(chǎng)行情或者調(diào)倉(cāng)，更省心。不過(guò)，還是要提醒下，養(yǎng)鵝計(jì)劃適合于長(zhǎng)期的閑置資金配置，短期要用的錢，不建議放這里。①閑錢養(yǎng)鵝計(jì)劃：年投入1萬(wàn)，投30年適合資金不多或者存不下錢的年輕人，每年1萬(wàn)，相當(dāng)于每月800多。金額不大，不會(huì)影響正常的生活和資金規(guī)劃，比消費(fèi)掉、虧掉更強(qiáng)。將戰(zhàn)線拉長(zhǎng)，長(zhǎng)時(shí)間投入，本錢可以積累到30萬(wàn)，加上本身復(fù)利增值，也是一筆可觀的資金。28歲男性隨手存1萬(wàn)，退休后每個(gè)月生活費(fèi)可以多2700塊，一直領(lǐng)到身故為止。②金鵝養(yǎng)成計(jì)劃：年投入5萬(wàn)，投10年。適合有一定積蓄的個(gè)人/家庭，或者是債務(wù)較高、做生意的朋友。由于投入資金相對(duì)更高、交費(fèi)時(shí)間縮短，資金增值速度會(huì)更快，可以更好的匹配資金靈活使用的需求。以35歲男性為例，買金鵝養(yǎng)成計(jì)劃，比如金滿意足臻享版，交完第10年的錢，保費(fèi)里已經(jīng)有60萬(wàn)了。期間有教育、應(yīng)急等資金需求，可直接在線操作，從保單取出一筆錢。具體要5萬(wàn)還是10萬(wàn)，都可以根據(jù)需要來(lái)取用。如果里面的錢一直不動(dòng)，65歲退休時(shí)有120萬(wàn)，也可作為養(yǎng)老金。上有老、下有小的年紀(jì)，需要花錢的地方很多，這么一筆穩(wěn)健的備用金還是得備上的。
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