由于AI技術(shù)的投入超前性特點(diǎn)，這塊業(yè)務(wù)的創(chuàng)收周期會(huì)被大幅度拉長(zhǎng)，但是近三個(gè)季度的增速，是否代表了百度的新時(shí)代已經(jīng)到來(lái)？
圖片來(lái)源于陸玖財(cái)經(jīng)
如果說(shuō)中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)是一場(chǎng)德州撲克，百度作為老玩家，正在試圖露出手里另外一張底牌。 昨晚，百度發(fā)了一季度財(cái)報(bào)，該季度百度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收281億元，同比增長(zhǎng)25%，創(chuàng)兩年以來(lái)最高增速；歸屬百度的凈利潤(rùn)（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）43億元，雙雙高于市場(chǎng)預(yù)期。 隨后，陸玖財(cái)經(jīng)與多位百度前員工以及接近百度的相關(guān)人士交流后發(fā)現(xiàn)，百度該季度的財(cái)報(bào)似乎有些需要特別注意的地方，因?yàn)樯鲜鋈耸坎糠质种羞€握有百度股票，此前搖擺不定是否要拋售的部分人表示，要繼續(xù)觀望一段時(shí)間，因?yàn)橐恍I(yè)務(wù)可能存在短期爆發(fā)的潛力。 首先，百度原有的流量生意作為奶牛業(yè)務(wù)，繼續(xù)產(chǎn)生大量營(yíng)收和利潤(rùn)，核心業(yè)務(wù)營(yíng)收入為205億元，同比增長(zhǎng)34%。 其次，百度培育了多年的以智能云和Apollo為代表的AI業(yè)務(wù)，開(kāi)始逐漸展露盈利能力，因?yàn)樯鲜?05億元中，有42億元為非廣告業(yè)務(wù)，這部分增長(zhǎng)速度為70%。 最后，此前很多業(yè)內(nèi)人士懷疑百度創(chuàng)新業(yè)務(wù)可行性，由于AI技術(shù)的投入超前性特點(diǎn)，這塊業(yè)務(wù)的創(chuàng)收周期會(huì)被大幅度拉長(zhǎng)，但是近三個(gè)季度的增速，是否代表了百度的新時(shí)代已經(jīng)到來(lái)？ 第一張底牌，搜索，百度早早就打出來(lái)了，那么第二張底牌，百度能不能打出來(lái)？一切就要從財(cái)報(bào)的增量來(lái)做判斷了。 百度的基本盤穩(wěn)不穩(wěn)？
很顯然，目前的百度還是一個(gè)吃流量生意的公司，移動(dòng)生態(tài)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)必須要看。
第一季度，這一塊業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)雙線增長(zhǎng)。百度核心在線廣告收入163億元，同比增長(zhǎng)27%。與此同時(shí)，百度App等核心產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。2021年3月，百度App月活用戶達(dá)到 5.58 億，日登錄用戶占比超過(guò)75％，兩項(xiàng)指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)。百度高級(jí)副總裁沈抖表示：“搜索業(yè)務(wù)已經(jīng)從傳統(tǒng)的瀏覽器搜索逐漸演化到如今的APP內(nèi)部搜索，百度APP在用戶和流量方面都出現(xiàn)了巨大的增長(zhǎng)。百度APP貢獻(xiàn)了絕大部分的移動(dòng)端搜索請(qǐng)求，我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都非常依賴于流量獲取，而百度則不同，這是因?yàn)槲覀優(yōu)橐苿?dòng)生態(tài)系統(tǒng)打造三個(gè)支柱，讓內(nèi)容供應(yīng)商和客戶深入?yún)⑴c，我們有60%的DAU登錄APP?！?/span>從目前的情況來(lái)看，這一塊業(yè)務(wù)還是貢獻(xiàn)了百度絕大部門的利潤(rùn)，短期內(nèi)在百度的波士頓矩陣之中，該業(yè)務(wù)還將扮演一段時(shí)間的奶牛角色。5.58億月活是什么概念？此前數(shù)據(jù)顯示，2月17日，抖音的月活用戶也僅僅只有5.5億，百度的流量正在趨于穩(wěn)定化。但是很明顯，百度的欲望不止于此，單純靠百度APP的增長(zhǎng)絕對(duì)不可能恢復(fù)百度昔日的江湖地位，百度需要的是未來(lái)業(yè)務(wù)。核心非廣告業(yè)務(wù)的連續(xù)走勢(shì)
在當(dāng)今這個(gè)瞬息萬(wàn)變的時(shí)代，任何企業(yè)如果想要保持強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力，都需要一直創(chuàng)新，否則當(dāng)奶牛老去不再產(chǎn)奶后，公司就會(huì)死去。百度早已經(jīng)把自己的未來(lái)押注在以智能云和Apollo為代表的AI產(chǎn)業(yè)之上。今年，隨著百度和吉利成立合資公司集度以來(lái)，百度的股價(jià)和商譽(yù)都在節(jié)節(jié)攀高，資本市場(chǎng)對(duì)百度重新進(jìn)行評(píng)估，這家公司在自動(dòng)駕駛多年以來(lái)的持續(xù)投入正在逐漸顯現(xiàn)效果。根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu) Canalys 的報(bào)告，百度智能云市場(chǎng)份額增速和營(yíng)收增速在中國(guó)頭部云廠商中排名第一，居中國(guó)公有云市場(chǎng)第一陣營(yíng)。Apollo方面，陸玖財(cái)經(jīng)了解到，今年下半年，百度 Apollo 自動(dòng)駕駛將迎來(lái)量產(chǎn)高峰，每個(gè)月都會(huì)有一款新車上市。共享無(wú)人車方面，繼北京、長(zhǎng)沙和滄州后，Apollo最近在上海和廣州增加了共享無(wú)人車運(yùn)營(yíng)，并將在2022年北京冬季奧運(yùn)會(huì)舉辦地北京首鋼公園為公眾推出共享無(wú)人車服務(wù)。除了AI業(yè)務(wù)之外，百度核心非廣告收入中還包含百度健康、百度直播、百度電商等部分移動(dòng)生態(tài)的新業(yè)務(wù)。一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)巨頭的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如果不出巨大的失誤，能夠保持一年以上的快速增長(zhǎng)，基本就可以成形，百度核心非廣告業(yè)務(wù)目前來(lái)看，已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度保持增長(zhǎng)，增速分別是14%、52%、70%。目前來(lái)看，百度核心非廣告營(yíng)收的占比是20.48%，如果這種勢(shì)頭能夠繼續(xù)保持到年底，百度的新業(yè)務(wù)占總營(yíng)收的比例將可能達(dá)到半壁江山。百度對(duì)于自己一季度核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)34%也有自己的解釋，百度CFO余正鈞表示：“百度核心業(yè)務(wù)一季度營(yíng)收增長(zhǎng)強(qiáng)勁，主要受益于百度核心非廣告業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)?！?/span>不僅要增長(zhǎng)，還得實(shí)現(xiàn)盈利，余正鈞表示：“第二部分是AI業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，我之前提到過(guò)，AI業(yè)務(wù)要實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和毛利的共同增長(zhǎng)，我們希望在未來(lái)幾年能夠?qū)崿F(xiàn)成本的降低，甚至其中一兩個(gè)業(yè)務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。”技術(shù)永遠(yuǎn)是第一生產(chǎn)力
在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)牌桌上，百度早早打出了手中第一張底牌——搜索引擎，并且以此風(fēng)光多年，但是所有的生意都是變化的，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，百度拿到的牌并不好，于是百度直接拿出大量利潤(rùn)投入到了下一個(gè)時(shí)代的風(fēng)口，百度選擇了以自動(dòng)駕駛為代表的AI產(chǎn)業(yè)。通過(guò)整個(gè)百度財(cái)報(bào)的電話會(huì)議可以看出，百度一再?gòu)?qiáng)調(diào)的重點(diǎn)就是自己快速增長(zhǎng)的非廣告核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，百度為什么死死咬住這塊亮點(diǎn)不放？因?yàn)檫@是這家老牌互聯(lián)網(wǎng)公司的未來(lái)，如果這塊業(yè)務(wù)再不增長(zhǎng)，百度未來(lái)的故事可能就真的不好講了。資金投入方面，過(guò)去幾年里，百度的研發(fā)投入比例一直保持在15%以上，一季度更是高達(dá)18%，達(dá)到了50.98億元；這個(gè)比例就是放到全球來(lái)看，也是非常之高的。據(jù)早前歐盟委員會(huì)公布的《歐盟工業(yè)研發(fā)投資排名》，在全球研發(fā)投入靠前的科技企業(yè)中，三星、谷歌、大眾、微軟的研發(fā)投入占比分別在7.2%、14.5%、5.7%、13.3%。
而在技術(shù)積淀上，去年百度申請(qǐng)人工智能專利數(shù)達(dá)9364件，申請(qǐng)量和授權(quán)量方面連續(xù)三年位居中國(guó)第一 。人力投入方面，百度公司研發(fā)人員占比達(dá)58%，其中大部分研發(fā)人員從事AI相關(guān)工作。百度董事長(zhǎng)兼CEO李彥宏表示：“百度在AI技術(shù)領(lǐng)域投資長(zhǎng)達(dá)十年之久，推動(dòng)營(yíng)銷云、企業(yè)云、智能交通、自動(dòng)駕駛、智能助手以及AI芯片等多個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新。隨著AI推動(dòng)技術(shù)發(fā)展進(jìn)入新階段，眾多前百度員工重新回歸，百度同學(xué)正滿懷激情的致力于智能計(jì)算，踐行用科技讓復(fù)雜的世界更簡(jiǎn)單的使命。”很顯然，技術(shù)出身的李彥宏，始終相信技術(shù)是第一生產(chǎn)力，在互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)中，投入技術(shù)永遠(yuǎn)不會(huì)出錯(cuò)。還好，百度的持續(xù)投入終于開(kāi)始看到回報(bào)了。除了上述營(yíng)收的大幅增長(zhǎng)，百度的AI技術(shù)也在被外界逐漸認(rèn)可。此前，Guidehouse發(fā)布的最新自動(dòng)駕駛競(jìng)爭(zhēng)力榜單中，百度連續(xù)兩年穩(wěn)居國(guó)際自動(dòng)駕駛“領(lǐng)導(dǎo)者”陣營(yíng)，是領(lǐng)導(dǎo)者行列唯一上榜的中國(guó)玩家。而財(cái)報(bào)也顯示，車載信息娛樂(lè)系統(tǒng)小度車載OS已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了150萬(wàn)輛前裝量產(chǎn)搭載，2021年第一季度的搭載量是去年的兩倍多。陸玖評(píng)論未來(lái)十八個(gè)月將是百度的轉(zhuǎn)折期
這個(gè)季度的財(cái)報(bào)，對(duì)于現(xiàn)階段的百度來(lái)說(shuō)，是具有一定特殊意義的，因?yàn)榘俣鹊氖杖虢Y(jié)構(gòu)正在由一股百度希望看到的勢(shì)能，引發(fā)一系列變化。這股勢(shì)能，也就是增速為70%的42億元核心非廣告業(yè)務(wù)部分。百度現(xiàn)有的奶牛業(yè)務(wù)，雖然能夠產(chǎn)生大量流水和現(xiàn)金，但是百度比任何人都知道，這口井的想象空間早已到了天花板，自己命運(yùn)的未來(lái)在AI，不管成與不成，已經(jīng)沒(méi)有選擇，因?yàn)榘俣仍谶@一塊業(yè)務(wù)上的投入已經(jīng)大到了無(wú)法回頭的地步。為什么說(shuō)未來(lái)十八個(gè)月是百度最重要的一個(gè)轉(zhuǎn)折期？因?yàn)槿绻凑罩叭齻€(gè)月的增速來(lái)測(cè)算，今年年底，百度的AI營(yíng)收就可以達(dá)到核心收入的一半左右，百度在這個(gè)時(shí)間段就可以說(shuō)自己已經(jīng)完全擺脫了依賴傳統(tǒng)在線廣告業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了真正的兩條腿走路。如果繼續(xù)順利，那么十八個(gè)月后，百度將不再是今天的百度，在智能汽車和自動(dòng)駕駛來(lái)臨的前夜，百度將徹底完成自我的重新定義，那么十八個(gè)月后的百度將會(huì)再次站上巔峰。從今天的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，智能汽車和自動(dòng)駕駛已經(jīng)是大勢(shì)所趨的技術(shù)路線了，百度作為國(guó)內(nèi)最早進(jìn)入的玩家，在技術(shù)積淀上呈現(xiàn)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)是毫無(wú)疑問(wèn)的，就算是放到全球范圍內(nèi)，百度的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)依然存在。在這一塊布局上，百度也是走了雙保險(xiǎn)，自己親自下場(chǎng)與吉利成立合資公司集度來(lái)造車，確保自己在智能汽車上有一席之地；而自動(dòng)駕駛系統(tǒng)Apollo則承載了百度在未來(lái)該領(lǐng)域的軟件系統(tǒng)布局，開(kāi)放給整個(gè)行業(yè)使用，成為智能汽車時(shí)代的底層系統(tǒng)。這一塊布局如果在十八個(gè)月后如愿以償，那么百度的AI業(yè)務(wù)將順利接棒成為新的奶牛業(yè)務(wù)，今天百度所自我定義的一家全球領(lǐng)先的AI公司才真正名正言順。此外，今天可以看到其他AI布局，也可以通過(guò)自身的優(yōu)勢(shì)重新定義百度APP等傳統(tǒng)核心產(chǎn)品，百度醫(yī)療、百度直播、百度電商這些相關(guān)業(yè)務(wù)也能得到再定義的機(jī)會(huì)。說(shuō)到底，持續(xù)增長(zhǎng)的AI業(yè)務(wù)，是唯一讓百度不再焦慮的良藥。
作者 : 薛機(jī)智 編輯 : 麗雅 排版：天宇
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