|
買基金，你連基金頁面都沒搞明白，那你就是買了個(gè)寂寞。 今天給大家做一個(gè)基金知識掃盲專題，手把手帶你了解基金。帶你了解基金頁面所有隱含的信息和專業(yè)術(shù)語。 就以蘭蘭的中歐醫(yī)療健康混合A為例（僅用作示例，不代表個(gè)人推薦），打開頁面后，我們會看到以下幾個(gè)重要的點(diǎn) 中歐：是基金公司的名字，基金的名稱一般都是用基金公司的名稱開頭。 醫(yī)療健康：代表著這只基金重倉的領(lǐng)域。 混合：代表著這只基金是混合型基金。也就是既可以投資股市，也可以投資債市。一般我們在某寶上接觸到的都是混合基金，他的優(yōu)勢在于沒有股票型基金中股票占比必須不低于80%的限制，可以靈活調(diào)倉，也就是說，如果基金經(jīng)理認(rèn)為市場上存在潛在的牛轉(zhuǎn)熊的風(fēng)險(xiǎn)，可以大幅降低股票倉位，增配債券或者現(xiàn)金類的投資工具。 后綴A或者C：主要區(qū)別在于買入賣出的手續(xù)費(fèi)的不同，A適合一年以上的長期投資，C適合一年以下的短期投資。 凈值：很多人會看基金凈值買基金，覺得買到1塊錢一下的基金是撿漏了，其實(shí)犯了很大的錯(cuò)誤，基金在成立初始，起始凈值都是1塊錢，后面隨著它的漲跌，才會每天都有變化，所以凈值的作用在于評判一只基金成立以來的業(yè)績，但是能不能說凈值1.5的就比1的要貴呢？這是不一定的，如果1.5的基金成立的時(shí)候，市場處于低位，那么漲到1.5的時(shí)候，市場可能還是挺低的，但是如果1塊錢的基金是在牛市頂部建倉的，那么很明顯，他投資的股票價(jià)格就要比1.5的貴，風(fēng)險(xiǎn)也就要高很多，所以基金與基金之間比凈值是沒有意義的，凈值是用來跟自己的歷史走勢比的，而且一個(gè)凈值很高的基金，例如7塊，證明它成立以來漲了7倍，說明基金經(jīng)理的業(yè)績和能力很好。 晨星評級：晨星是個(gè)評級機(jī)構(gòu)，有參考意義，但是不能作為主要的參考。 業(yè)績走勢：這個(gè)很好理解，就是這只基金近些年的整體走勢，某寶上我們可以看看這只基金近一個(gè)月到三年的業(yè)績走勢。 凈值估算：是指按照今天的行情，給基金的漲跌幅做的估算，它只是估算，不是準(zhǔn)確的，估算只能按照它上個(gè)季度公布的持倉股票和比例來進(jìn)行估算，準(zhǔn)確的還是要看晚上基金收益更新的情況。點(diǎn)開凈值估算，可以看到當(dāng)天交易時(shí)間內(nèi)這只基金的漲跌幅變化。 歷史業(yè)績：可以看近一周到近一年的業(yè)績，打開更多數(shù)據(jù)可以看到近5年和成立以來的業(yè)績。 基金分析指標(biāo)：這一塊可以參考，收益能力、抗風(fēng)險(xiǎn)波動、投資性價(jià)比這三個(gè)指標(biāo)都是超越同類的比例越高越好，像舉例的中歐醫(yī)療混合，去年是很厲害的，今年就不太行，所以今年的這幾項(xiàng)指標(biāo)就沒那么好。打開這幾個(gè)指標(biāo)可以看到，收益能力就是它的賺錢能力和進(jìn)攻力，抗風(fēng)險(xiǎn)波動就是發(fā)的防守能力，最大回撤就是近一年它最大的一次下跌是多少，舉例的這只是26%，而指標(biāo)均值就是18%，所以它的防守能力偏弱。投資性價(jià)比就是承受最小的風(fēng)險(xiǎn)賺取最大收益的能力，其中夏普比率是一個(gè)非常常用的指標(biāo)，越高越好。 基金檔案：這只基金規(guī)模接近200億。算是市場上的巨無霸了，50億以上的都算規(guī)模比較大的了，基金經(jīng)理，蘭蘭，金牛獎(jiǎng)得主，金牛獎(jiǎng)是基金界的奧斯卡，一般能得到金牛獎(jiǎng)的都是業(yè)績不錯(cuò)的明星基金經(jīng)理，從業(yè)年均回報(bào)33%，在業(yè)內(nèi)算是相當(dāng)?shù)母吡恕?br> 接下來就是比較重要的投資分布，股票占比是93%，高于80%，甚至高于90%的股票倉位，在混合型基金里是非常高的了，牧童之前跟蹤過這只基金，它一直以來都是9成以上的高倉位，這也是它賺錢能力強(qiáng)的原因，但同時(shí)呢，控制回撤的能力也會比較差，波動會比較大，股票占比這么高，說明基金經(jīng)理看好現(xiàn)在的市場。銀行存款占比6%，一般基金都會有一定比例的銀行存款，以便于基民隨時(shí)贖回基金。 交易規(guī)則：A類基金的買進(jìn)和賣出都是需要手續(xù)費(fèi)的，蘭蘭這只手續(xù)費(fèi)0.15%，這個(gè)是打了1折的，一般除了在銀行買基金不打折，其他平臺上的場外基金都是打一折的，所以，千萬不要在銀行買基金。賣出規(guī)則，如果你買進(jìn)之后，7天內(nèi)賣出，那你的手續(xù)費(fèi)就要1.5%，所以買基金做短線是很劃不來的，如果你持有兩年以上賣出，那手續(xù)費(fèi)就是0了，這也是在鼓勵(lì)投資者長期持有。 那么掃盲完了這些基礎(chǔ)知識，接下來就是如何選擇基金，記住以下幾點(diǎn) 1、成立時(shí)間：至少是5年以上，成立時(shí)間越長就越穩(wěn)定，且有更多的數(shù)據(jù)可以提供給我們參考。 2、規(guī)模：規(guī)模不是越大越好，但是太小也不好，100億往往是主動型基金的分水嶺，很多之前表現(xiàn)很好的基金在過了100億之后，收益增速會有下滑的可能。資金體量越大，對于基金經(jīng)理的投資模型越是一種考驗(yàn)。2億以下的也不能看，有清盤的風(fēng)險(xiǎn)。 3、歷史收益：特別是要看不同時(shí)間段的收益，像短期漲幅很大的，反倒要注意了。 4、基金公司：好的基金經(jīng)理，背后都有強(qiáng)大的調(diào)研團(tuán)隊(duì)，公司實(shí)力越強(qiáng)，基金經(jīng)理能走出來的概率越大。 5、基金經(jīng)理：這是最重要的，因?yàn)槟愕腻X是交給他打理，他就是這只基金的靈魂，選擇有能力穿越牛熊的，且業(yè)績穩(wěn)定增長的。  |
|
|
