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無論是交易老手亦或是新人小白，都曾為技術(shù)指標(biāo)而著迷，每回有新的指標(biāo)運(yùn)用在圖表中，都會(huì)非常激動(dòng)，但是，世界上不存在“黃金指標(biāo)”，沒有一種指標(biāo)是全能的。K線從某種意義上講，也是一種指標(biāo)，因?yàn)槭莾r(jià)格計(jì)算完在盤面上的產(chǎn)物，只是比起其他指標(biāo)他更接近市場(chǎng)本身，所以像K線，成交量這種我們一般不稱為指標(biāo)。 為什么很多高手都用裸K ，難道因?yàn)楦呤侄继焐珢勐鉑?這是不是一種巧合? 其實(shí)不是高手喜歡用裸K，而是因?yàn)槟芊Q為高手的人，往往走過了用指標(biāo)的階段，最后發(fā)現(xiàn)裸K最好用。 當(dāng)然，從用指標(biāo)的階段想裸K晉級(jí)并非那么簡(jiǎn)單的，這段過程很可能需要你花費(fèi)很漫長(zhǎng)的時(shí)間去磨煉，這可能是三年五年也可能是十年八年。 所以如果你還在使用各種各樣的技術(shù)指標(biāo)，不停地交易短時(shí)間框架，在五花八門的交易論壇上搜素“完美”的交易策略，那你一定了解一下裸k交易。裸K交易即價(jià)格行為交易，這是一種直觀價(jià)格走勢(shì)的方法，完全根據(jù)價(jià)格以及歷史走勢(shì)推斷未來的方向。裸K交易是一種結(jié)合了所有最佳策略的交易技術(shù)，只需要看裸k圖，就可以推斷未來的市場(chǎng)表現(xiàn)，不需要借助任何技術(shù)指標(biāo)。但是，這并不表示價(jià)格行為交易者完全不會(huì)使用其他技術(shù)工具，他們?cè)谟^察裸k圖時(shí)也會(huì)結(jié)合一些技術(shù)工具來分析，例如：趨勢(shì)線、斐波那契工具、通道、支撐和阻力線和蠟燭圖。不過，如果你已經(jīng)對(duì)外匯交易有所了解，那你應(yīng)該會(huì)知道，上述提到的交易工具都直接來自k線圖本身。因?yàn)閮r(jià)格行為交易者相信價(jià)格才是預(yù)測(cè)未來市場(chǎng)走勢(shì)的最強(qiáng)指南。你是否曾經(jīng)看到價(jià)格無故上漲或下跌？或者發(fā)現(xiàn)你的關(guān)鍵支撐/阻力位還是突破了？這些情況的出現(xiàn)一定是因?yàn)槟阍谧鼋灰讜r(shí)沒有關(guān)注市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指將圖表上的峰值高點(diǎn)和峰值低點(diǎn)排列連接起來。具體而言，就是將價(jià)格移動(dòng)過程中的所有價(jià)格極值點(diǎn)都連接起來，形成一個(gè)上下波動(dòng)的曲線，可以幫助交易者判斷市場(chǎng)走勢(shì)。讀懂市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是讀懂裸k圖的基礎(chǔ)，可以幫助交易者確定有效的交易決策。因此讀懂市場(chǎng)結(jié)構(gòu)就裸K交易的精髓所在！下面本文將介紹三個(gè)簡(jiǎn)單的步驟，幫助交易者識(shí)別當(dāng)前的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，并通過價(jià)格行為交易技術(shù)確定市場(chǎng)走勢(shì)從而交易獲利。確定當(dāng)前市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的第一步是在價(jià)格圖上找到并標(biāo)記關(guān)鍵支撐和阻力位。關(guān)鍵支撐和阻力位通常包含大量的買入和賣出訂單，因此可以將其描述為供需增長(zhǎng)區(qū)。值得注意的是：最好在較長(zhǎng)的時(shí)間框架內(nèi)確定關(guān)鍵支撐和阻力位，例如日線圖或周線圖。此外，還需要尋找明顯的波段高點(diǎn)和低點(diǎn)，并用水平線進(jìn)行標(biāo)記。標(biāo)記出來的這些水平線都是價(jià)格可能會(huì)回撤的地方，如下圖所示，需要特別關(guān)注。此外，還有其他幾個(gè)關(guān)鍵技術(shù)水平位需要注意：心理支撐和阻力位：通常都是整數(shù)匯率，例如1.00、1.10、1.20等。許多交易者都會(huì)將訂單設(shè)置在整數(shù)附近。
斐波那契回撤水平：用于查找價(jià)格回撤的潛在水平和潛在趨勢(shì)。 當(dāng)在較高的時(shí)間框架上使用時(shí)，重要的斐波那契水平（例如61.8％的回撤水平）可能會(huì)成為關(guān)鍵技術(shù)水平，其中可能會(huì)存在大量未平倉(cāng)訂單。 軸心點(diǎn)：軸心點(diǎn)是一天中市場(chǎng)方向的轉(zhuǎn)向點(diǎn)，通過簡(jiǎn)單地計(jì)算前日的高點(diǎn)/低點(diǎn)和收盤價(jià)，可以得到一系列點(diǎn)位，這些點(diǎn)位可能形成關(guān)鍵的支撐和阻力線。 區(qū)間交易者可以利用軸心點(diǎn)系統(tǒng)確認(rèn)潛在的反轉(zhuǎn)點(diǎn)，突破交易者可以利用軸心點(diǎn)系統(tǒng)確認(rèn)趨勢(shì)的關(guān)鍵突破位置。 動(dòng)態(tài)支撐和阻力位：關(guān)鍵技術(shù)水平不一定是靜態(tài)的，也可以是動(dòng)態(tài)的。 移動(dòng)平均線通常用于確定在50天EMA、100天EMA、200天EMA或斐波納契EMA水平（例如144天EMA）附近出現(xiàn)的動(dòng)態(tài)關(guān)鍵技術(shù)水平。 支撐/ 阻力的匯合區(qū)：這些區(qū)域是重要技術(shù)水平相交的區(qū)域。 例如，上升趨勢(shì)線可以為貨幣對(duì)提供恰好在水平支撐位所在的價(jià)格水平的支撐。這將形成上升趨勢(shì)線和水平支撐的匯合支撐區(qū)。
如果你已經(jīng)在k線圖上確定并標(biāo)記了關(guān)鍵技術(shù)水平，那么接下來就可以開始分析當(dāng)前的市場(chǎng)方向，也就是當(dāng)前趨勢(shì)。許多價(jià)格行為交易者就只憑借總體趨勢(shì)方向進(jìn)行交易，因?yàn)檫@些交易方式往往具有最高的盈利率。市場(chǎng)主要通過三種方式移動(dòng)：向上、向下和橫向。向上的市場(chǎng)：處于上升趨勢(shì)，其特征是圖表上更高的高點(diǎn)和更高的低點(diǎn)。
價(jià)格盤整期間形成的更高的低點(diǎn)，是與既定趨勢(shì)相反的短期價(jià)格變動(dòng)。它們通常是由已經(jīng)處于上升趨勢(shì)的交易者的盈利訂單形成的。 一旦價(jià)格下降，新的買家就會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)被低估了。這就是更高的低點(diǎn)形成的原因。 向下的市場(chǎng)：處于下降趨勢(shì)中，其特征是圖表上形成更高的低點(diǎn)和更高的高點(diǎn)的市場(chǎng)就。
橫向的市場(chǎng)：沒有出現(xiàn)上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì)的特征，也沒有明顯的方向時(shí)，就是橫向盤整期，也叫做區(qū)間市場(chǎng)。
在區(qū)間市場(chǎng)中，價(jià)格行為交易者傾向于在價(jià)格達(dá)到較低范圍邊界時(shí)買入，在價(jià)格達(dá)到較高范圍邊界時(shí)賣出。
交易者找到了關(guān)鍵技術(shù)水平并確定了當(dāng)前的市場(chǎng)方向可不夠，還缺少一個(gè)關(guān)鍵要素來了解當(dāng)前的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，那就是——市場(chǎng)心理。分析市場(chǎng)心理能讓你了解大多數(shù)交易者的想法，從而幫助你在處于買方優(yōu)勢(shì)的情況下買入或賣出訂單。那么如何分析市場(chǎng)心理呢？其實(shí)市場(chǎng)心理，通常會(huì)通過圖表和蠟燭圖形態(tài)表現(xiàn)出來。通常情況下，價(jià)格行為交易者會(huì)使用圖表和蠟燭圖形態(tài)來分析當(dāng)前的市場(chǎng)心理。圖表形態(tài)是一種特定形式，從中可得到許多買賣雙方博弈的信息。從本質(zhì)上來說，圖表形態(tài)主要有以下兩大類：反轉(zhuǎn)突破形態(tài) 主要有頭肩形、頭肩反轉(zhuǎn)形、上升趨勢(shì)中的上升楔形、下降趨勢(shì)中的下降楔形、雙頂和雙底、三重頂（底）、三角形等。 持續(xù)整理形態(tài) 主要有矩形、下降趨勢(shì)中的上升楔形、上升趨勢(shì)中的下降楔形、旗形、三角旗形等。
圖表形態(tài)可以由數(shù)十個(gè)甚至數(shù)百個(gè)蠟燭線形成，而蠟燭圖可以由單個(gè)蠟燭線或少數(shù)幾個(gè)蠟燭線形成。蠟燭圖通常用于確認(rèn)訂單設(shè)置，但交易者也不應(yīng)僅基于其做出交易決策。這些形態(tài)主要是根據(jù)燭芯的頂部和底部，以及蠟燭本身的大小等，來為買賣雙方的博弈情況提供一些參考。和圖表形態(tài)一樣，蠟燭圖形態(tài)也可以分為反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)：圖表形態(tài)和蠟燭圖模型反映了交易者的心理：如果某貨幣對(duì)形成了反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，比如頭肩形，其中右肩出現(xiàn)了較低的高點(diǎn)，那么就意味著賣方很有可能快要占上風(fēng)。如果出現(xiàn)了持續(xù)整理形態(tài)，比如矩形，那么就表明市場(chǎng)目前正處于盤整期。 上述三個(gè)主要要素就是幫助交易者了解市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的方法，下面舉一個(gè)例子進(jìn)行說明。下圖是一個(gè)EUR / AUD 4小時(shí)圖，如圖所示，價(jià)格突破了頭肩頸線，出現(xiàn)了一個(gè)不錯(cuò)的入場(chǎng)機(jī)會(huì)：下面我們從以下三個(gè)方面對(duì)上圖進(jìn)行分析：找到關(guān)鍵技術(shù)水平：圖中的水平支撐位（黃色部分）和長(zhǎng)期趨勢(shì)線（紅色部分）的相交區(qū)就是支撐的匯合區(qū)。這個(gè)匯合區(qū)很可能會(huì)提供強(qiáng)大的購(gòu)買力。
確定市場(chǎng)方向：從圖表左側(cè)較高的高點(diǎn)和較高的低點(diǎn)可以看出，該貨幣對(duì)的總體趨勢(shì)向上。 但是，頭肩形態(tài)（主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)）的形成表明可能會(huì)出現(xiàn)價(jià)格調(diào)整或趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。圖中的右肩形成了較低的高點(diǎn)，這是下降趨勢(shì)的特征。 分析市場(chǎng)心理：圖中上升趨勢(shì)中的上升楔形（反轉(zhuǎn)形態(tài)）表明買家沒有足夠的力量將價(jià)格推高。 上升的楔形形態(tài)突破后，可以確定頭肩形態(tài)的右肩，這表明該貨幣對(duì)變得更加疲軟。同樣，買方?jīng)]有辦法將價(jià)格推高，而賣方力量正在慢慢加強(qiáng)。 最終，頸線的突破是一個(gè)賣出信號(hào)，盈利目標(biāo)可設(shè)置在突破點(diǎn)到下行方向所預(yù)測(cè)的形態(tài)高度。 強(qiáng)勁的看跌蠟燭圖（實(shí)體線）證實(shí)了先前的賣出信號(hào)，而盈利目標(biāo)恰好處于匯合區(qū)。
最后提醒大家一下，雖然價(jià)格行為交易一直以來都被稱作市場(chǎng)上盈利能力最好的交易技術(shù)之一，但任何交易技術(shù)的盈利能力都取決于使用該技術(shù)的交易者，他們的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)才是最重要的因素。因此，交易者需要不斷學(xué)習(xí)，積累經(jīng)驗(yàn)，才能實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定盈利。
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