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觀看注：文中所述文字及股票池僅作個人復(fù)盤紀錄使用，不作為投資建議。 回來了，半血復(fù)活，稍微有點累。 先說下假期外盤漲跌情況，恒生指數(shù)跌1%，道指微漲0.4%左右，然后納指跌2%，港股醫(yī)藥股漲了些。 ... ... 然后，隨著四月結(jié)束，年報和一季報行情正式告一段落了，接下來5-6月將是業(yè)績空窗期，借著這個講一下，業(yè)績披露時間窗口那幾個事，按照時間軸來說一下： 年報和一季報階段： 1月31日，上交所主板、科創(chuàng)板以及深主板的年報預(yù)告，有條件強制披露。條件指：凈利潤虧損、扭虧為盈、或者凈利潤與上年同期變動超過±50%的。每年暴雷股常在1月份，正是這個原因。 2月28日，科創(chuàng)板的業(yè)績快報或者正式年報，強制披露。 4月15日，深主板一季報預(yù)告有條件強制披露。 4月30日，創(chuàng)業(yè)板外的其他所有板塊，年報和一季報披露的截止時間。 中報階段： 7月15日，深主板中報預(yù)告有條件強制披露。 8月31日，創(chuàng)業(yè)板外的其他所有板塊，中報截止披露時間。 三季報階段： 10月15日，深主板三季報預(yù)告有條件強制披露。 10月31日，創(chuàng)業(yè)板外的其他所有板塊，三季報截止披露時間。 創(chuàng)業(yè)板特殊些，注冊制后不再強制要求披露業(yè)績快報與業(yè)績預(yù)告，但屬于下列情形還需要在1月31日前披露年度業(yè)績預(yù)告： 1. 凈利潤指標：凈利潤為負、與上年同期相比上升/下降50%以上、實現(xiàn)扭虧為盈；2. 凈資產(chǎn)指標：期末凈資產(chǎn)為負；3. 其他情形：出現(xiàn)財務(wù)類強制退市情形，被實施退市風(fēng)險警示的。 其他時間的創(chuàng)業(yè)板公司是否披露業(yè)績，要看企業(yè)“心情”，從這點也能看得出，科創(chuàng)板的要求明顯比創(chuàng)業(yè)板高一些，相應(yīng)的，上市公司整體質(zhì)量也高一些。 所以，根據(jù)業(yè)績披露時間要求能夠初步得出個結(jié)論，每年的5-6月、9月，以及11-12月往往是業(yè)績空窗期。 注意，這里的業(yè)績披露空窗期并不是沒有業(yè)績披露，只是業(yè)績披露的比較少而已，因為監(jiān)管規(guī)定的時間是截止時間，如，不應(yīng)晚于4月30日，等，而且上市公司編制報告也需要時間，多數(shù)會趕在上面的月份，如7月8月，也有少數(shù)會在6月乃至9月超前披露。 ... ... 提到5-6月業(yè)績空窗期，很多人會想到那句魔咒“五窮六絕，七翻身”，我要解釋下，實際上并沒有那么迷信，僅僅是時間趕得巧而已。 比如，每年初都有春季躁動的說法，時間集中在二三月份，春季躁動成功的背后在于年初流動性容易充裕，于是行情漲了，而如果二季度流動性不能繼續(xù)擴張，那么行情則很難持續(xù)。 所以說，所謂的五窮六絕更多是年初二三月漲多了，五六月不能持續(xù)而已，于是五六月下跌，否極泰來后，七月又開始反彈了。 而如果年初沒有漲，那么5-6月更可能是年初趨勢的持續(xù)，年初是下降趨勢，后期可能還是下降，年初是震蕩，后期可能是震蕩，此時并沒有明顯規(guī)律。 再一個，很多人好奇5-6月業(yè)績空窗期市場炒什么。 我把過去兩三年看了下，并沒有發(fā)現(xiàn)明顯規(guī)律，倒是題材投機相對活躍些，題材活躍也是有原因的，但原因并不高深，無非是資金凝聚力多一些而已。 因為在業(yè)績披露期，會有一部分活躍資金炒業(yè)績票，導(dǎo)致投機題材資金相對減少，而業(yè)績空窗期后，資金投機范圍變窄，可以聚焦投機題材，僅此而已。 所以說，接下來市場怎么走，看題材無非還是之前的延續(xù)，例如之前喜歡炒趨勢題材，后面資金還是會喜歡趨勢題材，等等，并不會因為5、6月而改變。 再有，業(yè)績空窗期披露業(yè)績的少，但如果有少數(shù)披露業(yè)績的而且質(zhì)量還很高后期，極可能走出小波趨勢，因為辨識度提高，資金更容易集中，典型的是去年六月的雙星新材。 第二部分 明日主線題材推演 題材方面，醫(yī)美，業(yè)績，醫(yī)藥，人口，次新相對不錯。
節(jié)前周五題材并沒有新花樣，還是遵循之前的輪動狀態(tài)，其中有持續(xù)性的依舊是趨勢主導(dǎo)的題材，如醫(yī)美和汽車（鋰電），另有少數(shù)板塊龍頭獨立炒作，小康股份，士蘭微等，以及部分轉(zhuǎn)債有賺錢效應(yīng)。 再具體看下，周五醫(yī)美大漲，短線哈三聯(lián)和蘇寧環(huán)球三板打高度，趨勢奧園美谷、朗姿股份、華東醫(yī)藥、魯商發(fā)展等等，暫時沒有明顯虧錢效應(yīng)，以及核心票依舊走趨勢，醫(yī)美依舊是機會主流，除非這兩者發(fā)生根本性改變。 泛人口題材也還可以，主要是二胎以及輔助生殖，但這塊并沒有中線趨勢票穩(wěn)定情緒，更側(cè)重于情緒短炒，所以要玩抓情緒啟動比較好，例如爛板弱轉(zhuǎn)強，超預(yù)期連板，或者周四大跌，周五反包反撲，如景峰醫(yī)藥，抓這種啟動性機會就好。 然后是醫(yī)藥，業(yè)績疊加印度疫情刺激的原料藥邏輯，但這塊缺乏換手高標帶動，即便未名醫(yī)藥六板，但對板塊刺激實際上一般，所以這塊屬于有預(yù)期，但更適合首板以及趨勢型選手如仁和制藥，復(fù)星醫(yī)藥這種。A股休市期間，港股復(fù)星醫(yī)藥漲20%多，明天醫(yī)藥應(yīng)該還不錯。 次新也有異動，這塊怎么說呢，還是個股獨立機會為主而整體機會寥寥，然后是順周期的煤炭和化工，以及汽車鋰電（走趨勢）甚至半導(dǎo)體，潛在輪動，調(diào)整期間強勢橫盤的，整理三兩天迅速反撲的，可以及時跟著。 右下角，走一波 |
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