|
理查德 · 威科夫（1873年–1934年）是20世紀(jì)初股票市場的技術(shù)分析的先驅(qū)。他和道瓊斯，甘恩，埃利奧特和美林被認(rèn)為是技術(shù)分析的五大巨人。威科夫 從15歲開始在紐約股票經(jīng)紀(jì)公司擔(dān)任報價員，然后在二十多歲時成立自己的公司。其后他出資發(fā)行了“華爾街雜志”并擔(dān)任編輯和作者近20年， 鼎盛時期的訂閱量達(dá)到了20萬。作為一名積極的交易員， 威科夫執(zhí)著于盤口解讀和市場分析。他采訪并總結(jié)了了當(dāng)時股票傳奇大師的交易方法，包括摩根大通和杰西·利弗莫爾， 從而形成了一套關(guān)于交易的全套理論， 包括技術(shù)分析及交易心理。 威科夫看到個人股票投資者屢次失敗，于是致力于向個人投資者介紹市場的游戲規(guī)則以及其背后大資金的影響。在1930年他建立了學(xué)校（后來稱股票市場學(xué)院），主要課程是介紹如何識別莊家收集籌碼的過程和派發(fā)籌碼的過程 。在1934年威科夫去世后，該課程由他的一名頂尖私立學(xué)生鮑勃·伊萬斯進(jìn)一步發(fā)展和推廣。直到今日許多專業(yè)交易員和機(jī)構(gòu)投資者仍在應(yīng)用威科夫的方法。
威科夫五步法
威科夫 分析方法涉及到選股以及進(jìn)場時機(jī)五個步驟，以下為五步法介紹。
1
確定市場的現(xiàn)狀和未來可能的趨勢。
判斷目前市場的走勢以及未來的趨勢可以幫助我們決定是否要進(jìn)入市場以及做多還是做空。在這個環(huán)節(jié)中用市場的主要指數(shù)的k線圖和點數(shù)圖來進(jìn)行判斷。
2
選擇與市場趨勢一致的股票。
在上漲趨勢中，選擇走勢比市場更強(qiáng)的股票。在下跌趨勢中，選擇弱于市場的股票。
3
選擇“原因”等于或超過您的最低目標(biāo)的股票。
威科夫的交易選擇和管理的一個重要組成部分是他使用長期和短期交易的點數(shù)（P＆F）預(yù)測來確定價格目標(biāo)的獨特方法。在威科夫的“因果關(guān)系”的基本規(guī)律中，交易范圍內(nèi)的水平P＆F計數(shù)代表原因，隨后的價格變動代表結(jié)果。因此，如果您打算采取多頭頭寸，選擇正在積累或重新積累的股票，并建立足夠的上漲“原因”來滿足您的需求。步驟3依賴于使用個人股票的P＆F圖表。
4
確定股票準(zhǔn)備移動。
應(yīng)用九個買入或賣出的檢驗（如下所述）。例如，在長時間的漲勢之后的交易區(qū)間，九個賣出檢驗的結(jié)果是否表明大量供應(yīng)進(jìn)入市場，并且需要建立一個空頭頭寸？或者在明顯的積累交易范圍內(nèi)，如果更有低成交量的彈簧效應(yīng)（Spring）和更小成交量的彈簧效應(yīng)后測試（test after Spring）的出現(xiàn)，九個買入檢驗是否顯示供應(yīng)已經(jīng)被成功吸收？使用K線圖和單個股票的P＆F圖表進(jìn)行步驟4。
5
當(dāng)股市指數(shù)反轉(zhuǎn)時，要有應(yīng)變措施。
3/4 的股票的走勢和市場一致。把握市場的動向就可以提升交易的成功率。具體的威科夫原則會幫助我們發(fā)現(xiàn)市場的走勢。下好止損單然后跟隨這筆交易直到最終結(jié)束交易。
|
|
|
