隨著季報的持續(xù)披露，作為價值投資標(biāo)桿的社保基金重倉情況正逐步顯現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在已披露2021年一季報的289家上市公司中，有38家公司的前十大流通股股東名單上出現(xiàn)了社?；鹕碛?。從行業(yè)上看，一季度社?；鹌珢坩t(yī)藥、化工、機械設(shè)備及電氣設(shè)備4行業(yè)公司。

　　社保基金現(xiàn)身38股新進10股

　　隨著上市公司一季報披露密集期到來，社保基金在今年首季的“布局”也正逐步顯現(xiàn)。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止4月19日記者截稿時止，已披露2021年一季報的289家上市公司中，38家公司前十大流通股東中出現(xiàn)了社?；鸬纳碛?。

　　《投資快報》記者注意到，38家獲社保基金重倉持有的公司中，同和藥業(yè)(300636)、奧特維(688516)、華正新材(603186)、兔寶寶(002043)、秀強股份(300160)、神火股份(000933)、華貿(mào)物流(603128)等7家公司為社?；鹨患径燃觽}操作而繼續(xù)成為重倉股。

　　而中望軟件(688083)、華銳精密(688059)、共創(chuàng)草坪(605099)、春風(fēng)動力(603129)、凱普生物(300639)、健民集團(600976)、中科星圖(688568)、金河生物(002688)、橫店東磁(002056)、通威股份(600438)等10家公司則是一季度社保基金新進重倉持有的股票。

　　與此同時，天虹股份(002419)、紫金礦業(yè)(601899)、新洋豐(000902)、高能環(huán)境(603588)、紅旗連鎖(002697)、華魯恒升(600426)、天山股份(000877)、順絡(luò)電子(002138)、萬華化學(xué)(600309)、杭叉集團(603298)、大族激光(002008)、捷昌驅(qū)動(603583)、三人行(605168)、愛博醫(yī)療(688050)、招商積余(001914)等15家公司在一季度遭社保基金的減持。

　　值得一提的是，去年底還被社?；鹬貍}持有的華峰測控(688200)、圖南股份(300855)、奕瑞科技(688301)、南微醫(yī)學(xué)(688029)、萬興科技(300624)、飛亞達(000026)、祁連山(600720)、璞泰來(603659)、高偉達(300465)、方大特鋼(600507)、晨鳴紙業(yè)(000488)一季度末前十大流通股東中，已沒了社?；鸬纳碛?，換言之，他們在一季度遭到了社保基金的減持或“清倉”。

　　從持股比例上看，截至2021年一季度末，社保基金持有奧特維、同和藥業(yè)、捷昌驅(qū)動、萬華化學(xué)、新洋豐、愛博醫(yī)療、華魯恒升、中科星圖、華正新材、華貿(mào)物流、三人行、湘電股份(600416)、兔寶寶、華銳精密、順絡(luò)電子、麥迪科技(603990)、科森科技(603626)、浙礦股份(300837)等30家公司股票超過其流通股比例的1%。

　　近年來，被視為對大盤頂點、低點判斷精準(zhǔn)的社?；饎酉蛞恢笔鞘袌鲫P(guān)注的焦點。券商分析師表示，市場關(guān)注社?；饎酉?，首先是社保基金對市場變化判斷精準(zhǔn)；此外，其投資風(fēng)格穩(wěn)健，因而獲得社保基金青睞的個股備受市場關(guān)注。

　　偏愛醫(yī)藥、化工、機械設(shè)備及電氣設(shè)備

　　從所屬行業(yè)來看，社?；鹬貍}持有的這38家公司分屬醫(yī)藥生物(4只)，化工(4只)、機械設(shè)備(4只)、電氣設(shè)備(4只)、有色金屬(3只)、計算機(3只)、電子(3只)、商業(yè)貿(mào)易(2只)、農(nóng)林牧漁(2只)、建筑材料(2只)；此外，輕工制造、汽車、交通運輸、家用電器、公用事業(yè)、房地產(chǎn)、傳媒等行業(yè)務(wù)均有1家。

　　由此來看，社保基金一季度偏愛“吃藥”，分析人士指出，從產(chǎn)業(yè)趨勢來看，醫(yī)藥兼具價值屬性和成長屬性，價值屬性就是看長期，當(dāng)前估值階段性偏高，但這些企業(yè)長期來看還會做得更大，這可以滿足相對長期價值投資者的需求。同時，因為醫(yī)藥行業(yè)的成長性和科技屬性，它又能滿足成長型投資人或是社保基金的偏好。

　　券商分析師表示，短期內(nèi)，醫(yī)藥板塊依舊會受政策因素以及新冠疫情不確定性因素的影響而出現(xiàn)一定擾動；長期來看醫(yī)藥行業(yè)本身具有的消費屬性和科技屬性不變，產(chǎn)業(yè)升級趨勢不變。中信建投證券醫(yī)藥首席分析師賀菊穎認為，醫(yī)藥板塊最大的魅力在于所有人對健康的關(guān)注。隨著經(jīng)濟和社會水平的發(fā)展，人們對于保健的需求也會進一步帶動行業(yè)細分。

　　在廣發(fā)基金吳興武看來，隨著居民消費能力提升，消費者有能力也有意愿為健康買單。這是醫(yī)藥行業(yè)長期發(fā)展和持續(xù)擴容的核心原因。從政策面、行業(yè)基本面以及資金配置需求來看，醫(yī)藥行業(yè)依然是一個值得長期關(guān)注的賽道。首先，醫(yī)藥行業(yè)兼具價值屬性和成長屬性，政策周期對醫(yī)藥行業(yè)的影響比較大，政策趨勢不變，往往行業(yè)發(fā)展的大趨勢也不會發(fā)生方向性變化。其次，隨著居民消費能力提升，消費者為健康買單的意愿和能力都在提升。

　　而對于化工股，業(yè)內(nèi)人士指出從以往情況來看，化工行業(yè)作為傳統(tǒng)的強周期行業(yè)，產(chǎn)品價格波動較為頻繁，相關(guān)上市公司業(yè)績波動較大，其主要的觸發(fā)因素就是供給與需求共同作用，從價格端影響上市公司利潤。近年來隨著行業(yè)環(huán)保及安全督察趨嚴，有效產(chǎn)能持續(xù)收縮，長期來看推動行業(yè)價格中樞上行。

　　值得一提的是春節(jié)之后，A股市場震蕩回調(diào)，化工股則延續(xù)著節(jié)前的強勢表現(xiàn)。種種跡象顯示，公募基金對化工股的關(guān)注度與日俱增，在頻頻調(diào)研的同時，重倉化工股的基金也迎來凈值的不斷上漲，該板塊已成為基金增倉的新風(fēng)向。顯然，社?；鹨选跋戎扔X”。

　　全國社?；鹬貍}股

（文章來源：投資快報）

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