本來(lái)不打算再更新了，今天看到一個(gè)評(píng)論，現(xiàn)在就這個(gè)評(píng)論，發(fā)表一些觀點(diǎn)

你應(yīng)用的方法不行，不代表技術(shù)分析不行

請(qǐng)各位捫心自問(wèn)，一切技術(shù)分析以及預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方法，有哪一個(gè)方法可以做到100%的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)？答案是沒(méi)有的，我們以市場(chǎng)整體多頭趨勢(shì)不好的A股市場(chǎng)為例，那些技術(shù)買(mǎi)入條件滿足，幾乎都是無(wú)效的，但是，仍有極少量的個(gè)股，在條件滿足之后，漲勢(shì)非常兇猛，那么，假設(shè)現(xiàn)在有20支個(gè)股同時(shí)滿足一個(gè)做多條件，其中1到2個(gè)未來(lái)會(huì)漲的很兇猛，請(qǐng)技術(shù)高手們自問(wèn)，你如何知道是哪1到2個(gè)未來(lái)會(huì)漲的很猛？當(dāng)你選擇其中1到2個(gè)買(mǎi)入之后，你發(fā)現(xiàn)你自已買(mǎi)入的在下跌，而那1到2個(gè)漲得不錯(cuò)的在上漲，這時(shí)，你已沒(méi)有資金再去買(mǎi)入了。

纏論有沒(méi)有不好用的

纏論里面有沒(méi)有包含系統(tǒng)的交易風(fēng)險(xiǎn)控制呢？我確定性的是沒(méi)有，因?yàn)閺膩?lái)沒(méi)有見(jiàn)過(guò)一個(gè)“纏師”在講纏論的時(shí)候，講過(guò)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的任何內(nèi)容，比如：

• 資金風(fēng)險(xiǎn)管理：資金風(fēng)險(xiǎn)管理最基本的倉(cāng)位的配置，比如，買(mǎi)入這支股票后，可能會(huì)產(chǎn)生15%的回撤，只要回撤不小于15%，仍有較大概率繼續(xù)上漲，那么，止損就要放到20%是合適的，以應(yīng)對(duì)可能的短期市場(chǎng)價(jià)格非理性的急速波動(dòng)。這20%的價(jià)格回撤，對(duì)于賬戶資金的回撤控制多少是合適的呢？這就和交易者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)特性有關(guān)系了

• 交易者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)特性：每個(gè)交易者的財(cái)務(wù)狀態(tài)不一樣，經(jīng)驗(yàn)不一樣，心胸的寬窄度不一樣，所以，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力也不一樣，可能有些交易者，損失幾百萬(wàn)甚至幾千萬(wàn)，那都不叫錢(qián)，為什么，因?yàn)榭梢詭浊f(wàn)只是人家凈資產(chǎn)的10%或者20%，所以，我們不能用損失資金的金額多少來(lái)確定這個(gè)事，只能以百分比來(lái)確定。確定這個(gè)要素的重要原因是，因?yàn)?，一旦市?chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)影響，超出交易者的承擔(dān)能力之后，用一句：“嚇尿了”來(lái)形容，并不為過(guò)。對(duì)于一個(gè)被市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嚇尿的交易者，他有何德何能在這個(gè)市場(chǎng)談賺錢(qián)呢？可能你會(huì)覺(jué)得被“嚇尿了”的人是少數(shù)，我可以確定性地告訴你，這種人太多了，原因很簡(jiǎn)單，他們使用了遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出他們風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的倉(cāng)位在交易，當(dāng)真正的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)的時(shí)候，他們毫無(wú)準(zhǔn)備，因?yàn)樗麄冊(cè)诮灰椎臅r(shí)候就沒(méi)想到自己會(huì)輸，這個(gè)時(shí)候，最直觀的表現(xiàn)，就是被恐懼嚇得不會(huì)動(dòng)彈，看者自已的賬戶在持續(xù)虧損而不敢有任何動(dòng)作。
• 交易的可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)控制：有很多人，在一筆交易中，就遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出自已的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，每一次都是這樣，在這種情況如何談理性，哪來(lái)的理性？沒(méi)有理性的人，就是韭菜，這一點(diǎn)是確定的。反之，交易要想長(zhǎng)期盈利，就必須要保證你的交易能產(chǎn)生更多的交易單，才能把盈利的結(jié)果使用概率的特性變成確定性的收益。要做到這一點(diǎn)，有這么一個(gè)計(jì)算公式：假設(shè)交易者的最大資金回撤是自有可用于風(fēng)險(xiǎn)投資的總資金比例的30%，那么每一筆交易的最大損失，起碼要除以5，也就是說(shuō)每筆交易最大損失比較不能超過(guò)5%，這5%的最大損失要承擔(dān)交易對(duì)像20%的價(jià)格回撤。只有如此，才能保證你在風(fēng)險(xiǎn)中不受負(fù)面的影響，就好比，你的所有財(cái)富是100塊錢(qián)，丟個(gè)5塊錢(qián)，對(duì)你的心情毫無(wú)影響，唯有如此，你才能真正的接受與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
• 對(duì)交易盈利的控制：想把多筆交易通過(guò)概率的關(guān)系，把任意一筆交易不確定性的結(jié)果，并且多筆交易之后確定性后的盈利結(jié)果，那就必需要控制盈利，每筆交易盈利一定要大于損失，在一定的閾限之內(nèi)，越高越好，因?yàn)橛酱螅瑩p失越小，所需要的勝率就越低。勝率是變量，而盈利是一個(gè)大致的定量，損失金額的大小幾乎是一個(gè)絕對(duì)的定量。我們假設(shè)，你買(mǎi)入一支股票，市場(chǎng)給了200%的收益（這種情況在長(zhǎng)期趨勢(shì)關(guān)鍵點(diǎn)買(mǎi)入是一個(gè)相對(duì)普遍性的現(xiàn)象），你起碼要拿到150%的收益，如何拿到這150%的收益，是交易管理的重要要素。這個(gè)極為重要的要素，就市場(chǎng)上目前所有分析師免費(fèi)教的技術(shù)方法中，沒(méi)有見(jiàn)他們提到過(guò)具體的措施，甚至就沒(méi)有。

還有更多的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，不是一個(gè)文章可以描述的，就不多說(shuō)了。凡所有交易技術(shù)，里面必須要包含對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的管理，如果沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施，那就是這一個(gè)偽技術(shù)，就是一個(gè)誘人賭博的騙術(shù)。針對(duì)@K9J22A888 這個(gè)觀點(diǎn)，我給他這樣一個(gè)回復(fù)：

我不知道你是分析師還是交易者。

如果@K9J22A888 是分析師，那么他這個(gè)觀點(diǎn)就是典型的引誘交易者在交易過(guò)程中致風(fēng)險(xiǎn)不顧而賭博，使用交易者的風(fēng)險(xiǎn)去賺取自已的收益，反正虧錢(qián)是交易者的，賺錢(qián)就能分點(diǎn)，這樣的人缺德，缺少基本的做人良知。還有更難聽(tīng)的，就不在這里說(shuō)了。

如果@K9J22A888 是交易者，那么他這個(gè)觀點(diǎn)同樣是缺德，在一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境之中，致自已的風(fēng)險(xiǎn)不顧而賭博，他這樣的行為最終受損害的不僅僅是他自已，同樣會(huì)連累他的家人去為他的錯(cuò)誤承擔(dān)可悲之苦，讓愛(ài)他的人為他的錯(cuò)誤承擔(dān)可悲之苦，這種人，極度的自私，所以我說(shuō)他缺德，同時(shí)，活該他在市場(chǎng)上虧錢(qián)。