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下面是一些最近市場的一些特點(diǎn)，有些前面提到過，為了文章完整性，也匯總到一起。文章里提到了現(xiàn)在市場特點(diǎn)，期間也穿插了一些我們應(yīng)該吸取的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。 后面還會進(jìn)一步總結(jié)未來我們該如何選股和操作。今天先推出第一部分，后面還有第二，甚至第三部分。 第一部分主要是總結(jié)現(xiàn)在的特點(diǎn)，后面是今后咋辦？ 由于是隨想，所以有些不一定準(zhǔn)確，也有點(diǎn)雜亂。 最近三年，尤其是最近三個月來，市場發(fā)生了深刻的變化，原來的a股股票理念完全顛覆了： 第一：龍頭大市值持續(xù)走牛，中小市值的八股持續(xù)低迷 隨著國慶之后，中小市值股價全面崩潰，這些股經(jīng)歷了半年的股災(zāi)，很多票跌幅均在30%，腰斬的比比皆是。到現(xiàn)在見不到反彈跡象，a股以小而美的選股邏輯，徹底失靈。 部分大市值龍頭，長線走牛，又為價值投資做了很好的榜樣。 今后這種以胖而美的貴妃時代還將繼續(xù)，a股港股化成為現(xiàn)實(shí)。 港股我不了解，只是看到港股仙股遍地，所以大家要十分重視這個問題。 美股情況我不知道，是不是這樣？前幾天在淘股吧看到職業(yè)炒手發(fā)文，說美股并不是是完全拋棄中小市值成長股，相反很多這種票漲幅大。 美股和港股有區(qū)別嗎？我不太了解這兩個市場，有了解的朋友，請留言介紹一下情況吧。 第二：關(guān)于股票的市盈率 原來是市值越小，給的市盈率越高?，F(xiàn)在相反了，行業(yè)龍頭，大市值公司給高市盈率，可以達(dá)到100到200。茅臺現(xiàn)在80倍市盈率了。 按照這個邏輯好多小市值票還要腰斬。 第三：做熱門板塊的冷門股的思路過時 現(xiàn)在板塊里個股的聯(lián)動性減弱，靠聯(lián)想法買票已經(jīng)不行了。個股行情越來越明顯。 第四：關(guān)于超跌反彈 關(guān)于炒底，底不能炒了，個股走弱后，基本上就沒有底了，炒一次套一次。最近幾個月個股一旦走壞就是單邊下跌，少有反彈。 第五：個股做波段越來越重要 絕大多數(shù)趨勢向上股也只能波段。不適合長線持股，即便行業(yè)龍頭，也只能波段。比如前段伊利股份，高位了就得跑。前段有過一次沖51行情，然后跌到43又開始反彈。 中車進(jìn)入新年后有一波凌厲攻勢，從5.24到7.8短期漲幅高達(dá)50%，但是隨后一波7.8到5.86的大幅調(diào)整，跌幅達(dá)到25% 上面兩個股可能調(diào)整差不多了，進(jìn)入反彈周期。 對于一般個股的波段，在短期漲幅超過30%后就會進(jìn)入大幅調(diào)整，一般個股更要波段操作，大漲后要落袋為安： 天奧電子，去年12月有過一次大幅反彈22到30，但是隨后一直跌到新低。 華東電腦類似情況 這兩只個股在去年二八現(xiàn)象越演越烈后，曾經(jīng)屬于八股里表現(xiàn)量好的票，但是大幅反彈后同樣進(jìn)入了熊途，跌幅慘烈。如果當(dāng)時當(dāng)長線股買入持股不動，虧損也巨大。 從這兩個股走勢也說，即便基本面好，走勢好的個股，也不能掉以輕心，隨時會翻臉不認(rèn)人。 但是如果這兩個股是低位介入，比如23左右都有過一波不小盈利，賺錢后一定要走人，落袋為安。 第六：大多數(shù)個股都處于大熊市中，熊途慢慢真如鐵，即便是基本面良好的個股，得不到資金關(guān)照也是悲慘的世界。 90%股票都是走的下跌趨勢，所以90%股票不值得買入。 先看幾個基本面良好個股走勢 建筑設(shè)計龍頭，華建集團(tuán)，去年凈利潤2.7億市值今年估計在3億。目前市盈率12倍。八年新低，（建議改名華東設(shè)計，估計情況要好點(diǎn)），不知道公司領(lǐng)導(dǎo)知不知道市值管理？ 其他業(yè)績差一點(diǎn)的，更是一路狂跌，中藥老字號，太安堂也曾經(jīng)風(fēng)光，現(xiàn)在創(chuàng)十年新低。 太多了，不舉列了。 結(jié)論：大多數(shù)無資金關(guān)照股，還將繼續(xù)下跌，不值得參與。小市值股票市盈率給予低估值，大多數(shù)會跌到20以下。 對于中小市值票，總市值小于50億，非高成長股不碰。 凈利潤小于2億個股盡量不碰。 趨勢下跌途中股票不碰，參與反彈也設(shè)定5%內(nèi)的止損點(diǎn)。 第七：題材股炒作周期越來越短期，大漲后很快暴跌，且大幅跌破起漲，比如下面這個票前期炒電池大幅上漲過，現(xiàn)在基本上腰斬。 第八：新股坑人無數(shù)次是僅次于退市股票的又一大巨坑。 退市股跌到一元下方，大家領(lǐng)教了其殺傷力。還有一個最坑人的莫過于近端上市的次新板塊了，當(dāng)然也有極少數(shù)短期翻倍的時間，比如前幾天的藥易購，但是絕大多數(shù)情況都是巨坑。 次新腰斬時間越來越短了，兩天可以腰斬：
科創(chuàng)板總體板塊算次新，科創(chuàng)板是最坑人的板塊，其次是創(chuàng)業(yè)板次新股。 結(jié)論：次新板塊盡量不碰。等到以后跌到20倍市盈率再說。 第九：并非行情絕對龍頭都會漲 現(xiàn)在漲的也只是小部分。比如平安保險現(xiàn)在走勢就不行。
第十：熱點(diǎn)板塊都是高低輪動的，很難持續(xù)。 題材股都是板塊高低輪回，漲高了要跌，跌多了又要漲。 去年順周期板塊經(jīng)歷過：化工，有色，煤炭，輪番行情。 最開始是化工因?yàn)槿緢蟛诲e，率先啟動。但是后來大幅調(diào)整。 后來煤炭因?yàn)槎景l(fā)電量大增，需要煤炭發(fā)電，大漲，但是大漲后回調(diào)至今。 有色比煤炭要好點(diǎn)，鋁因?yàn)樾履茉雌囆枰?，去年帶動有色走了一波，期間銅也因?yàn)闈q價，股票大漲，后來調(diào)整也很慘。 最近又是從化工開始了新一輪周期行情。化工因?yàn)樗募緢髽I(yè)績增長不錯，大漲。 有色在稀土政策利好，疊加漲價大漲。同時鎢價格大漲，章源鎢業(yè)連續(xù)漲停，帶動有色反彈。 煤炭板塊缺乏上漲邏輯還沒有反彈。 新能源板塊是一個輪動周期比較長的板塊，新能源包括新能源汽車，太陽能，風(fēng)能。 新能源汽車又包括電池和整車，這其中上游鋰礦表現(xiàn)最強(qiáng)勢，鋰礦漲幅都在三倍以上，其次是正級材料。 太陽能也是光伏材料走勢最強(qiáng)。風(fēng)能就比較弱了。 新能源是超越上述熱點(diǎn)板塊，更持久的一個板塊，但是現(xiàn)在還在調(diào)整周期中。 第十一：熱點(diǎn)板塊即便龍頭回調(diào)也是很驚人的，我們要避免熱點(diǎn)板塊的回調(diào)巨大風(fēng)險 最近太陽能板塊大多數(shù)調(diào)整幅度巨大： 東方日升幾乎高位截癱三分之二，這票主要是業(yè)績大幅預(yù)降，從這個票說明即便前期強(qiáng)勢龍頭，還是回避業(yè)績沒有預(yù)告的不確定性
業(yè)績增長，凈利潤10億左右，目前市盈率15左右。
第十二：有少量個股走出了持續(xù)大牛股行情，長線牛股十分稀缺。 也有少數(shù)個股走出了跨年度數(shù)倍行情，但是數(shù)量十分稀少，且被爆炒的離譜高了。 這些個股特點(diǎn)： 1：行業(yè)絕對龍頭 2：行業(yè)賽道好 或者是生物醫(yī)藥：幾大醫(yī)藥龍頭 或者是消費(fèi)大龍頭：白酒，味精 或者是新能源：比亞迪，寧德時代 3：具有稀缺性 4：業(yè)績增長，有一定業(yè)績。但是現(xiàn)在市盈率都是比較高，很多達(dá)到了200～300 5：被報團(tuán)了，因?yàn)楹芏嗑哂猩鲜鎏攸c(diǎn)的股票并不漲。 6：長線牛股的上漲大多時間是在業(yè)績報表公告前后一段時間，進(jìn)入主升浪，其他大多時間其實(shí)也是震蕩態(tài)勢，這期間，有些長線個股也會有1020調(diào)整，在這個期間參與，也難賺錢，甚至虧錢。 所以長線大牛股，業(yè)績公告前后，主升過后，不是好買點(diǎn)。長線大牛股也可以波段操作。 |
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