關(guān)于自我管理養(yǎng)老金（SMSF）

首先，這里先介紹下自我管理養(yǎng)老金的概念，自我管理型養(yǎng)老金，英文縮寫為SMSF，也稱為自雇型或自我管理型養(yǎng)老金，是養(yǎng)老金的一種類型，也是一種信托形式，旨在使養(yǎng)老金帳戶成員可以直接控制養(yǎng)老金的投資。自我管理養(yǎng)老金的會(huì)員可以算作是獨(dú)立的受托人或公司受托人的董事，負(fù)責(zé)養(yǎng)老金的運(yùn)營(yíng)和投資，并負(fù)責(zé)制定投資策略和確保養(yǎng)老金的法律合規(guī)性。

自我管理養(yǎng)老金的優(yōu)點(diǎn)

澳大利亞市場(chǎng)上有許多類型的養(yǎng)老金，基于行業(yè)的養(yǎng)老金，基于團(tuán)體的信托養(yǎng)老金，零售型信托養(yǎng)老金，政府公務(wù)員養(yǎng)老金和自我管理養(yǎng)老金。那么在這眾多的養(yǎng)老金類型中，為什么選擇自我管理養(yǎng)老金呢？

一、投資自由且多樣

自我管理養(yǎng)老金的會(huì)員有決定權(quán)，可以自主決定投資在哪里，這就是大多數(shù)人建立自我管理養(yǎng)老金的主要原因。

因?yàn)樵趫F(tuán)體，零售或行業(yè)類型的養(yǎng)老金中，成員沒有投資決策權(quán)，不知道自己的錢投資于何處，也無法配置自己的養(yǎng)老金資產(chǎn)。而且，在其他類型的養(yǎng)老金中，會(huì)員不能直接投資房地產(chǎn)。但自我管理的養(yǎng)老金可以投資于租賃物業(yè)或商業(yè)房地產(chǎn)，并可以購(gòu)買國(guó)內(nèi)外股票債券或小型封閉式基金，所有這些都由會(huì)員自行決定。

二、費(fèi)用低以及高收益

與基于行業(yè)或零售型養(yǎng)老金相比，自我管理型養(yǎng)老金會(huì)員更加重視風(fēng)險(xiǎn)管理，并且長(zhǎng)期福利要優(yōu)于其他類型的養(yǎng)老金。

自我管理的養(yǎng)老金的會(huì)員可以比較市場(chǎng)上的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，并以最合理的價(jià)格選擇合適的服務(wù)提供商（例如會(huì)計(jì)，審計(jì)，金融投資顧問和股票經(jīng)濟(jì)學(xué)）。其他類型的養(yǎng)老金通常按比例收?。?.5％-1.5％），因此，養(yǎng)老金金額越高，支付的費(fèi)用也越高。

三、合理避稅

為了鼓勵(lì)人們老年生活幸福，澳大利亞減輕了政府負(fù)擔(dān)，并給予了養(yǎng)老金特別稅收政策。在澳大利亞，自我管理的養(yǎng)老金和家庭信托，公司和個(gè)體企業(yè)相輔相成，是省錢的有效途徑。在自我管理養(yǎng)老金的累積階段，投資收入的稅率為15％，資本收益的稅率為10％。一旦轉(zhuǎn)入退休階段，如果帳戶金額少于160萬澳元，所有投資收入和資本增值將享受0％的稅率。

四、財(cái)富傳承

自我管理養(yǎng)老金的成員通常由家庭成員組成，并且最多可以有四個(gè)成員。自我管理的養(yǎng)老金可以考慮到每個(gè)成員的利益并進(jìn)行有效的遺產(chǎn)規(guī)劃。當(dāng)父母和孩子都是退休金成員時(shí)，父母可以在計(jì)劃退休金時(shí)使用自我管理的退休金來轉(zhuǎn)移家庭財(cái)富。

自我管理養(yǎng)老金的不足

第一，自我管理養(yǎng)老金最大的不足就是會(huì)員需要花時(shí)間和精力去管理自己的信托。作為受托人，成員對(duì)所有決定負(fù)全部責(zé)任，并且需要遵守法律和法規(guī)。第二，法律上，澳大利亞的退休金法對(duì)自我管理的退休金投資，存款和養(yǎng)老金有一定的規(guī)定，因此，成員需要十分了解有關(guān)于此的法律。第三，自我管理養(yǎng)老金只適合高資金賬戶，因?yàn)槿绻晕夜芾眇B(yǎng)老金賬戶的金額太低，則年度運(yùn)營(yíng)支出（包括會(huì)計(jì)，審計(jì)等）將是一筆大支出，因此會(huì)員應(yīng)確保自我管理養(yǎng)老金賬戶的金額足夠高，并且投資效果好，成本比降低。

自我管理養(yǎng)老金的策略

一、分立賬戶

當(dāng)進(jìn)入退休階段時(shí)，可以設(shè)立多個(gè)養(yǎng)老金退休分賬戶，明確分開稅前和稅后養(yǎng)老金，特別是當(dāng)一次性投入大額的稅后養(yǎng)老金存款，并用這筆錢開始退休帳戶。其次，當(dāng)領(lǐng)取的養(yǎng)老金多于最低領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，可以選擇先從稅前養(yǎng)老金比例較高的賬戶開始。通過使用這個(gè)策略，能將免稅額高的退休賬戶金額盡可能地保存下來。并且，當(dāng)您的成年子女將來繼承您的養(yǎng)老金時(shí)，會(huì)因此減少很多稅務(wù)支出。 這個(gè)策略適用于養(yǎng)老金的遺產(chǎn)規(guī)劃。

二、注冊(cè)稅號(hào)（ABN&TFN）

通過自愿注冊(cè)商品和服務(wù)稅進(jìn)行自我管理的養(yǎng)老金可以每季度或每年向澳大利亞稅務(wù)局申請(qǐng)75％的退款。如會(huì)計(jì)師，理財(cái)師和股票交易費(fèi)，兩者都包括商品和服務(wù)稅，特別是如果您是自我管理的話，養(yǎng)老金中有商業(yè)物業(yè)，可以買賣商業(yè)物業(yè)以出租，因?yàn)樵S多費(fèi)用都包括商品和服務(wù)稅。此策略適用于費(fèi)用較高的自我管理養(yǎng)老金。

三、房產(chǎn)投資

自我管理的養(yǎng)老金可以直接投資于住宅和商業(yè)物業(yè)、工業(yè)、農(nóng)場(chǎng)和倉(cāng)庫建筑。房地產(chǎn)直接投資不僅具有月租金收入，而且具有長(zhǎng)期資本增值。并且享受優(yōu)惠稅率的養(yǎng)老金，租金收入退休階段累積階段征收15％的稅（<$ 160萬）租金免稅。此策略適合喜歡房地產(chǎn)投資的人。

四、實(shí)物投資

自我管理的養(yǎng)老金會(huì)員可以使用自己名稱下的上市公司證券或商業(yè)房地產(chǎn)，以會(huì)員身份轉(zhuǎn)移到自我管理的養(yǎng)老金或出售養(yǎng)老金。實(shí)物投資與房產(chǎn)投資有些相似，實(shí)物投資所產(chǎn)生的投資收益和資本增值按 15%和 10%納稅。如果養(yǎng)老金是處于退休階段且少于$160 萬，稅率則是零。這點(diǎn)則與房產(chǎn)投資基本相像。此策略適合以個(gè)人名義持有股份或房地產(chǎn)投資。

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