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海龜交易系統(tǒng)在很多方面都讓我著迷。首先，有兩個人(理查德·丹尼斯和威廉·?？斯?在討論，他們是否可以把未經(jīng)訓(xùn)練的普通人培養(yǎng)成交易大師。顯然，理查德的說法是正確的，他相信成功的交易者可以被教導(dǎo)，而不是天生就有某種交易能力。這篇文章的目的是比較我的個人日內(nèi)交易系統(tǒng)和原版海龜交易系統(tǒng)之一，柯蒂斯·費思發(fā)布的海龜交易系統(tǒng)的交易規(guī)則。我的假設(shè)是，這兩個系統(tǒng)不會完全匹配，因為它們是獨立開發(fā)的，但我想看看有多少相似的地方。 
海龜交易者在交易市場上有非常明確的規(guī)定。由于整個海龜交易系統(tǒng)都是以大量資金為中心的，所以海龜交易系統(tǒng)在期貨市場上運作得最好。海龜交易者并不關(guān)心上世紀(jì)80年代市場上股票、期權(quán)或其他十幾種交易工具的交易。對于我自己的日內(nèi)交易系統(tǒng)，我不交易期權(quán)、外匯或期貨市場。我只交易美國股票，而且只交易在紐約證券交易所、美國證券交易所和納斯達(dá)克上市的股票。我不交易三板上的任何股票。所以，在定義哪些市場是允許交易的方面，我想說海龜交易系統(tǒng)和我的日內(nèi)交易方法是一對一匹配的，因為我們都對自己操作的領(lǐng)域有選擇性。你的日內(nèi)交易系統(tǒng)是否允許您跨所有類型的證券和市場進(jìn)行交易?海龜交易者有一套系統(tǒng)，他們將波動性因素考慮在內(nèi)，以確定每筆交易可以購買的合約數(shù)量。他們的最終目標(biāo)是在任何交易中都不會損失超過2%。海龜交易者用20天的回顧期來確定一種商品的平均真實范圍，以確定其波動性，然后他們會相應(yīng)地調(diào)整頭寸規(guī)模，以將風(fēng)險降至最低。在我的日內(nèi)交易系統(tǒng)中，我通過比較股票價格的平均真實范圍來解釋波動。雖然我在我的交易中考慮了波動性，但我沒有為平均真實區(qū)間定義一個回顧周期，我也沒有一個系統(tǒng)的頭寸大小方法。如果我看到ATR相對于收盤價高，我將持有一個較小的頭寸。但是我有一個關(guān)于ATR的范圍，如果超過了我將不會交易。如果ATR在我的綠色區(qū)域內(nèi)，我將在交易中投入10%的可用保證金。對我來說，通過定義頭寸大小的方法將我的系統(tǒng)提升到下一個層次可能是一個好主意，因為只有當(dāng)你過度杠桿化時，才會出現(xiàn)嚴(yán)重的問題。對我來說，我沒有修改我的頭寸大小，并把所有有效的設(shè)置作為交易機(jī)會，而是在過去幾年里了解到哪些ATR范圍不適合我，并避免了所有這些交易。我和海龜交易者在頭寸調(diào)整方面的另一個共同點是，每次交易我的賬戶價值的最大縮水幅度為2%。就像烏龜一樣，一旦突破(破位)，我就會平倉。至于倉位大小，雖然有很多相似之處，但我不得不說，在這一點上我與海龜交易者并不匹配。海龜交易系統(tǒng)在20日或55日高點/低點突破時，開設(shè)新的頭寸。短期以20天為周期，較大趨勢以55天為周期。這種突破方法用于做多和做空交易。就像海龜交易者一樣，我的日內(nèi)交易系統(tǒng)只在價格在強(qiáng)勁波動后高于或低于上午波動區(qū)間的高/低時才進(jìn)場。我在5分鐘的時間周期內(nèi)交易，但是我還沒有準(zhǔn)確的突破范圍。然而，我的日內(nèi)交易系統(tǒng)考慮的是買賣突破的概念，因為我只在上午交易交易量大的波動性股票。平均而言，這些股票不僅在過去兩天的交易區(qū)間內(nèi)震蕩，而且可能在上周的交易區(qū)間內(nèi)震蕩，該區(qū)間遠(yuǎn)高于20或55個K線周期。在如何處理入場條件上有一個細(xì)微的差異。海龜交易者會在突破區(qū)間時買進(jìn)/賣出大宗商品。這意味著，如果大宗商品缺口超過一個水平，海龜交易者就會公開買入。如果金價在午盤突破區(qū)間，海龜交易者也會買入。對于我的日內(nèi)交易系統(tǒng)，我有兩條無論如何都會遵循的規(guī)則:如果一只股票在交易區(qū)間之上航行，我不會盲目地在9:30時買進(jìn)突破。我必須看到股票從早盤的高點回落，建立更多的理由，然后沖過那個高點。對我來說，這是驗證股票將繼續(xù)主要趨勢的證據(jù)，在此之后，我將開一個頭寸。不像海龜交易員可以在交易日的任何時間開倉，我只在上午9:50 - 10:10開新倉。由于短線交易的時間范圍比海龜交易者使用的系統(tǒng)短得多，如果事情不順，我沒有足夠的時間把錢賺回來。此外，我必須給股票足夠的時間在11點開始的死區(qū)之前運行。雖然同樣是做突破，但我們的系統(tǒng)并不一致。涉及到入市標(biāo)準(zhǔn)，長期趨勢跟蹤等。當(dāng)這些頭寸對它們有利時，海龜交易者會增加盈利倉的頭寸。而我的日內(nèi)交易系統(tǒng)并不要求隨著交易的進(jìn)行增加獲利頭寸的規(guī)模。在日內(nèi)交易中，機(jī)會太短暫了，股票會在一個虛假突破后迅速轉(zhuǎn)變。我的日內(nèi)交易系統(tǒng)要求我在獲利1.62%后平倉;然而，我的一些頭寸從來沒有達(dá)到我的利潤目標(biāo)。如果交易在某種程度上對我有利，但不是完全有利，那么就會違背我的日內(nèi)交易資金管理原則。增加交易規(guī)模最好留給長期交易。我的日內(nèi)交易系統(tǒng)和海龜交易者在為盈利加倉的方式上沒有任何共同之處。如果事情按照你的意愿發(fā)展，你是否嘗試過增加你的交易倉位?你取得過什么樣的成績?海龜交易者在任何交易中都有2%的最大止損。如果在他們的交易規(guī)模上增加倉位，海龜交易者會將他們的止損點向上移動，以保持和第一次開倉時相同的風(fēng)險水平。正如文章前面所說的，我在任何交易中也只承擔(dān)賬戶價值的2%的風(fēng)險。我不會放太多的設(shè)置，這很直接。海龜交易者和我的系統(tǒng)100%匹配。如果你在交易中不使用止損，你就是在渴望大幅虧損。告訴我一個交易者在業(yè)務(wù)上已經(jīng)超過5年而不使用止損;祝你好運，他們根本不存在。出場是交易系統(tǒng)中最重要的組成部分。在我的交易生涯早期，我從來不會把錢從市場上拿出來。25歲時，我在7周多一點的時間里通過期權(quán)交易賺了10萬多美元。直到今天，我還記得我妻子和我坐在一起，看著我的交易賬戶。她轉(zhuǎn)過來對我說:“親愛的，這太棒了，你什么時候能轉(zhuǎn)出去?”我回答說:“這是我交易計劃的第一步?！蔽业哪繕?biāo)是在6個月內(nèi)賺100萬美元?！?/strong>你難道不想回到過去扇自己一巴掌嗎?不用多說，我不再交易期權(quán)，而且每次贏錢后我都會把一部分資金撤出市場。抱歉，跑題了;當(dāng)證券在短期交易中創(chuàng)下10天新高/低點，在長期交易中創(chuàng)下20天新高/低點時，海龜交易者就會平倉獲利。這就需要海龜交易者了結(jié)20%到100%的可觀利潤，以保證交易的可持續(xù)。從長遠(yuǎn)來看，海龜交易者基本上都是為了彌補(bǔ)所有導(dǎo)致中小規(guī)模損失的交易而不擇手段。記住，他們的系統(tǒng)不是總是正確的，而是在大宗商品對他們非常有利的時候賺大錢。讓我說清楚，我的日內(nèi)交易系統(tǒng)不允許我讓我的交易利潤運行。我是做日內(nèi)日交易的，事情進(jìn)展得很快。我設(shè)定的利潤目標(biāo)是1.62%，我的目標(biāo)是每月達(dá)到這個百分比的次數(shù)，從而實現(xiàn)盈利。如果在我達(dá)到我的利潤目標(biāo)之前交易對我不利，我希望在上午11點到晚上12點之間的某個時間獲利退出交易。我對自己說，我已經(jīng)進(jìn)入了死區(qū)(上午11點到下午2點)。至于出場條件，我們可以說海龜交易者和我完全不同。我在很大程度上認(rèn)為我們并沒有一致，因為盡管我們兩個系統(tǒng)都以交易突破為中心，但日內(nèi)交易要求我快速并在一致的基礎(chǔ)上鎖定利潤。由于高頻交易，日內(nèi)的線性波動非常罕見。不用說，海龜交易系統(tǒng)和我的日內(nèi)交易系統(tǒng)有很多不同之處。我只在兩個地方發(fā)現(xiàn)了明顯的重疊:定義交易市場和止損點。令人欣慰的是，雖然我們的制度不同，但這些差異很大程度上是基于我們交易不同的時間框架這一事實。
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