「站在巨人的肩膀上」，除了「天賦」和「熱愛」因人而異，這些交易高手身上，確實有一些共有的具體策略或投資哲學。

01頂尖交易高手的N條「鐵律」

威廉·江恩有28條操作買賣守則：

20世紀初期叱咤華爾街的偉大投資家伯納德巴魯克也有6條交易準則：

1.不在底部買入，在頂部賣出；

2.迅速接受損失、處理損失；

3.僅持有幾只可以持續(xù)關注的證券；

4.定期評估所有投資；

5.永遠不將所有資金投資出去；

6.堅守自己最熟悉的領域。

日本著名的股票大師是川銀藏則踐行了「投資五原則」：

1、選股票不要靠人推薦，要自己下功夫研究后選擇；

2、自己要能預測一兩年后的經(jīng)濟變化；

3、每只股票都有其適當價位，股價超越其應有水準，切忌追高；

4、股價最后還是得由其業(yè)績決定，作手硬做的股票千萬碰不得；

5、任何時候都可能發(fā)生難以預料的事件，因此必須記住，投資股票永遠有風險。

當然，關于這些其實在搜索引擎上也不難找到，看似已有現(xiàn)成的「解題步驟」，但是對于我們來說，照搬這些策略有用嗎？顯然是毫無作用的。

紀律當然很重要，但照搬交易高手的一套，起碼讓你錯過了3個重要環(huán)節(jié)：

1.根據(jù)自己對市場的獨特洞見和認知、通過對自己的每筆交易進行詳細分析，穩(wěn)定輸出交易邏輯。

2.通過嚴格的自我約束，或所謂的「自律」，持續(xù)執(zhí)行規(guī)則。

3.用自己的做單成績不斷驗證這些原則的準確性，從而不斷完善自己的交易規(guī)則。

02解剖「自律」

當然，很多交易者也會訂立自己的一套交易紀律，這通常包括投資品種選擇策略、判斷趨勢和多空的策略、進出場點選擇的策略、資金管理策略、止盈和止損的設置策略等。

他們明白需要構建完整的交易邏輯，因為在不確定的走勢中，如果使用了隨心所欲式方法，永遠得不到穩(wěn)定。換句話說，紀律可以保持你的一致性，即使是錯誤了，如果穩(wěn)定地錯，你也更好改進方法。

然而，當執(zhí)行起來，你會發(fā)現(xiàn)并不簡單。

首先你要學會「忍」。

例如，你的交易規(guī)則要求自己不碰不熟悉的品種，且規(guī)定了入場位置。但面對一個近期熱度高、似乎潛力無限但從未交易過的品種，入手還是不入手？保羅·都德·瓊斯的交易原則就堅信一點，假如無法對市場行情做出判斷，那就耐心等待，千萬不要貿(mào)然進場交易。

其次，要足夠「狠」。

對自己狠一點，市場才不會對你下狠手。你要對自己的交易規(guī)則有足夠信心，即使在面對連續(xù)止損的壓力下，也堅定不移地執(zhí)行交易紀律。另外，交易紀律可能還要求你只賺系統(tǒng)內(nèi)的盈利，一旦達標就馬上撤場。

擅長「以小博大」的交易大神賴瑞·海特就要求自己的員工必須要根據(jù)系統(tǒng)的指示進行交易，規(guī)定每筆交易所承擔的風險絕不能超過自己所有總資金的1%。任何人都不得違反交易系統(tǒng)發(fā)出的指令，擅自做主進行交易。正是有了這鐵的紀律的保證，公司的交易才從來沒有失敗過。

耐心和毅力這兩點之于交易紀律執(zhí)行的重要性，相信無異議，但很多人會發(fā)現(xiàn)，即使做到這兩點，在很多情況下「遵守紀律」在實際操作中存在相當大的彈性和盲點。比如，「虧損2%直接止損，單次開倉資金使用率10%，回撤沒有超過20%之前，不做任何處理」的規(guī)則，機械且冰冷，而現(xiàn)實中碰到的情況可能復雜得多。

就說拿交通信號燈來說，「紅燈停綠燈行」，這人人都知道。但現(xiàn)實中可能會碰到其他尷尬情況：

1.黃燈怎么辦？走還是不走？

2.綠燈，走一半燈變了，怎么辦？

3.深夜時候沒有車通過，紅燈，你還干等嗎？

4.信號燈壞了，或者沒有信號燈，怎么辦？

5.紅燈，老板/同事/客戶/女友都走，走不走？

6.綠燈，有車搶行闖紅燈，是正面鋼，還是讓一讓？

在市場上，我們碰到的情況更是無法預測的。大佬們是怎么處理這些突發(fā)情況的呢？

03 當市場和自己交易紀律相悖時，怎么辦？

10年賬戶劇增2500倍的外匯大師邁克爾·馬科斯，他的其中一條獲利準則是：當市場行情不合乎常理時，立刻出場。

最為經(jīng)典的例子是20世紀70年代末期的黃豆期貨市場，黃豆行情由于供應短缺而一片看好，當時馬科斯接到一個來自商品公司同事的電話，對方稱根據(jù)政府新公布的報告，黃豆的出口情況非常優(yōu)異，他預期黃豆市場在未來3天會連續(xù)漲停。

第二天黃豆市場在開盤后不久果然便告漲停。然而出乎所有人意料，到了盤中，黃豆行情卻開始下跌。馬科斯當時才買入不久，盡管普遍認為這只是回調(diào)，但馬科斯還是將所有黃豆期貨拋出，因為當機立斷由此逃過了一劫。他在后來的采訪表示：

在那段日子里，每當市況連續(xù)幾天漲停板，就會出現(xiàn)各種奇怪的狀況。因此，我在連續(xù)第三天漲停板的時候，就會非常小心，而幾乎總是在第四天漲停板的時候出場。如果我有幸能挺過連續(xù)四天漲停，我一定會在第五天漲停板的時候出場。

另外一名交易高手馬蒂·舒華茲，和馬科斯是同時期叱咤市場的人物，當時他在10 次全美投資大賽中的四個月期交易競賽項目，獲得過9 次冠軍。在這9 次奪得冠軍的比賽中，他的平均投資報酬率高達210%。

然而，在「黑色星期一」中，他也難逃一劫。當時股市暴跌已讓他大量失血，在虧損了31.5萬美元之后，他決定立馬止損。正是此舉，讓他避免虧到傾家蕩產(chǎn)。后來他表示，他的作戰(zhàn)手法是海軍陸戰(zhàn)隊一手訓練出來的。

在參軍的時候，他學會了一點：在遇到攻擊時絕對不能站著不動，要么前進，要么就后退。即便是撤退，也不失是一種有效的防衛(wèi)策略。這樣的原則也適用于市場交易。我們必須保存實力，才可能卷土重來。

這樣的明哲保身，讓舒華茲在「黑色星期一」之后快速翻身，收獲頗豐。

前文提到的保羅·都德·瓊斯也堪稱自律高手，但他也直言，自己仍在不斷地研究市場情勢，當發(fā)現(xiàn)新的交易法則時，就用它代替原來的交易法則：

有時遇到的壓力達到極限，我就干脆完全脫離市場，直到能夠遵循交易法則時再進場，打破既有的交易法則并不是什么可恥的事。

04 自律之外，你還需要做的

當然，看到這里，可能很多人會疑惑，既要毅力和耐心遵守交易紀律，同時也允許適當打破規(guī)則，這不是自相矛盾嗎？

上述三位大佬，在市場急劇轉向之際，能夠果斷作出離場的決定，這樣的「迷之自信」，是基于其對不斷變化的市場的充分認識，立足于對行情的深入洞見。這必然是經(jīng)過大量的實戰(zhàn)，并且經(jīng)歷過長時間「忍」和「狠」，對自己原先的交易紀律有一個充分的認知，才能作出正確的調(diào)整。

這區(qū)別于那些一開始就拒絕遵守交易紀律的人，或中途隨性違反交易紀律的人，因為他們根本無法穩(wěn)定執(zhí)行指令，做不到「一致性」，因此也永遠找不到自己的錯誤。

更何況，市場在創(chuàng)新，交易準則也相應調(diào)整。人人都知道的、流傳多年的交易紀律——輕倉、順勢、止損，如果無腦執(zhí)行就有效，就不會出現(xiàn)「二八理論」等殘酷定律了。這也是開頭所說的，照搬大佬的策略根本沒用。

交易紀律確實需要堅定執(zhí)行，但在嚴于律己之外，你還需要繼續(xù)不斷審視市場的變化，適時作出改變。