每個做了一段時間交易的人,肯定聽說過要盈利的話必然要一套正期望的交易系統(tǒng)。但是卻從沒有人告訴我們怎樣才能建立一個盈利的交易系統(tǒng)，有的人會對在建立一套系統(tǒng)后，就會對過去的歷史數(shù)據(jù)進行回測，如果是盈利的話，就會使用。但是未來真的會和歷史一樣么？歷史會這么簡單的重復么？這個問題就讓很多人困惑，到底是否存在一個正期望系統(tǒng)？如果存在的話，那交易系統(tǒng)的哪個部分是最關鍵的？要回測多長時間才足夠值得信任？

其實關于這個問題，早就已經(jīng)有了答案了，只是我們帶有偏見的眼光去看他，這也是我最近才發(fā)覺到，要是我發(fā)覺到的話，估計就不會走這么多彎路了。所有答案都在海龜交易系統(tǒng)里面。

一、為什么我會說答案就在海龜交易系統(tǒng)里面

關于海龜交易系統(tǒng)是什么的話，我估計大多數(shù)交易者都已經(jīng)清楚了，如果不清楚可以看一下費斯寫的《海龜交易法則》。很多人只在研究這個系統(tǒng)的進場出場等的細節(jié)，話說好像沒有人研究當年丹尼斯他們怎么會設計這一系統(tǒng)的想法。我最近就在想他們?yōu)槭裁茨茉O計出這么一套正期望系統(tǒng)。

丹尼斯他們設計的海龜系統(tǒng)究竟當年有沒有測試過？海龜那本書沒有講述，只是說過后來海龜他們自己去做回測發(fā)覺的確是能夠賺錢的。假設他們有測試過，那按正常人的邏輯來說，馬上就把幾百萬美金給那些新人去按照系統(tǒng)做實盤么，這里排除他們錢太多沒地方花？按照我們現(xiàn)在的做法，假如我們設計了一個系統(tǒng)，也回測過可以盈利，我們可能會在模擬盤再繼續(xù)做測試或者是直接投入實盤小額做。然而丹尼斯他們就非常有自信，知道這個系統(tǒng)只要執(zhí)行的話，就一定能夠盈利。為什么他們就這么有自信呢？我認為這才是這個交易系統(tǒng)的關鍵所在。

二、剖析海龜交易系統(tǒng)

海龜系統(tǒng)是突破20天進場，反向突破10天出場，然后以2倍ATR做止損，每隔0.5倍ATR加倉，加三次。這里的進場他們采用突破進場，然后反向突破10天出場，表示他們要捕捉一個非常大的趨勢，而且他們加倉間隔非常小，按海龜他們說法，有時候一天就把倉位加滿了，要想一下他們可是做日線級別的。

這個系統(tǒng)的做法其實和丹尼斯以前大賺的做法類似，丹尼斯當年也是因為捕捉到一個大趨勢，然后重倉，最后才有這么大的盈利。

很多研究海龜交易系統(tǒng)的人，都發(fā)現(xiàn)這個系統(tǒng)能夠盈利的真正原因和他的20天突破進場無關。換句話來說，就算是換10天突破，100天突破，甚至是某個形態(tài)突破等等，他也是能夠盈利的。也就是說即便是一個隨機的突破進場，再套上海龜?shù)慕灰滓?guī)則也是能夠盈利。

那很顯然一個方法能否盈利絕對不是靠他的進場有多厲害，我一直都說研究進場和形態(tài)永遠都只是錦上添花，而不是雪中送炭。

很多人說這個系統(tǒng)的核心就是他的頭寸調(diào)整方法，ATR頭寸調(diào)整可以說是當年最先進的頭寸調(diào)整方法，他把所有波動經(jīng)過頭寸的調(diào)整，全都轉(zhuǎn)化成相同風險。網(wǎng)上有個說自己用回測的方法測試海龜系統(tǒng)，結果雖然是盈利的，但是他卻對此很不滿意。我認為歸根究底是因為他測試的所有品種全都是用1手去做，而他卻恰恰把這個系統(tǒng)的核心給拋棄了。他里面肯定有一大部分，波動低的品種走出趨勢了，但是卻彌補不了波動大的品種虧損所產(chǎn)生的損失。

關于這一點，我實在理解得很深，我最近在轉(zhuǎn)行做期貨，由于資金的原因，無法進行頭寸調(diào)整，這讓我特別難進行交易，而我的核心也在這里，現(xiàn)在只能重新想辦法。對期貨有了解的朋友也應該知道，期貨品種波動率還是相差很大，而且有部分價位一跳的金額也相差很大，如果頭寸沒調(diào)整好，也會出現(xiàn)上面的情況。

關于系統(tǒng)加倉那部分。對于加倉的話，其實我一直保持中立意見，以前我也寫過一篇日記是關于加倉的。我覺得丹尼斯把海龜系統(tǒng)的加倉應該是看得很重要，要不怎么會愿意冒更大的風險去加倉，而且是連續(xù)加3次。要知道這個系統(tǒng)能產(chǎn)生這么大回撤的一個原因就是加倉加得太猛了。

三、如何利用海龜交易系統(tǒng)構建自己的交易系統(tǒng)

在海龜計劃結束后，有部分海龜給基金公司高薪聘請去做他們的基金經(jīng)理，他們都把海龜系統(tǒng)進行了或多或少的調(diào)整。主要都是降低整個系統(tǒng)的風險。其實我們也一樣能夠利用海龜系統(tǒng)來構建屬于自己的交易系統(tǒng)。

如果只是想做短期趨勢交易，那就把突破10天出場，改成5天或者更短，甚至可以用突破10天均線出場，10天均線代表的是10天的均價，其實邏輯都是類似的。

至于進場的話，那就更加不是重點了，可以隨意選擇自己喜歡的進場。

對于頭寸調(diào)整方面，可以用回ATR做頭寸調(diào)整，當然如果是用2倍ATR止損的話，那么就不適宜做太短的趨勢了。如果不用ATR頭寸調(diào)整的話，也可以根據(jù)進場的形態(tài)或支持阻力作為止損點，然后根據(jù)止損距離調(diào)整頭寸大小。

而加倉的話，可以做也可以不做，我自己的話就喜歡加倉越早越好。

系統(tǒng)建立后是否需要測試呢？如果可以做到測試當然可以，不能的話就在模擬練習一下，就算以后修改系統(tǒng)，整體交易理念也不能變。很多人一直無法盈利的原因就是這個交易理念問題，也就是我們常說的心態(tài)。

總結

我知道有很多人說海龜交易系統(tǒng)已經(jīng)不能賺錢了，因為他公開了。其實我想說要是海龜系統(tǒng)因為公開了就無法賺錢的話，那基本市面上所有的技術分析也可以不用研究了，那些也肯定賺不了錢?，F(xiàn)在很多交易方法其實都很不負責任，用那種方法不能盈利的話，就說是因為技術不到家，而往往他們就給不出這種方法能夠盈利，盈利多少，回撤多少，勝率盈虧比等多少的所有交易的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，因為他們都說方法無法量化。每次我在網(wǎng)上搜高勝率形態(tài)，不要以為我真的在找形態(tài)，我只是在找這些形態(tài)勝率到底是多少，但是那些文章總是讓我失望。

與其在研究那些不知道有沒用的方法，不如去研究海龜系統(tǒng)，起碼這是已經(jīng)被證明能夠盈利的方法。更有趣的是我發(fā)現(xiàn)我的方法和海龜系統(tǒng)也是挺類似的。