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ATR（Average True Range，真實波動幅度均值）是一個用來衡量股價波動性的技術(shù)指標(biāo)。 真實波動幅度均值（ATR）是交易系統(tǒng)設(shè)計者的一個不可缺少的工具，它稱得上是技術(shù)指標(biāo)中的一匹真正的黑馬。每一位系統(tǒng)交易者都應(yīng)當(dāng)熟悉ATR及其具有的許多有用功能。其眾多應(yīng)用包括：參數(shù)設(shè)置，入市，止損，獲利等，甚至是資金管理中的一個非常有價值的輔助工具。 概念介紹真實波動幅度均值（ATR)是由韋爾斯·王爾德所發(fā)展出來的技術(shù)分析指標(biāo)，以 N 天的指數(shù)移動平均數(shù)平均後的交易波動幅度。
一天的交易幅度只是單純地 最大值 - 最小值。而真實波動幅度則包含昨天的收盤價，若其在今天的幅度之外：
真實波動幅度 = max(最大值,昨日收盤價) ? min(最小值,昨日收盤價) 真實波動幅度均值便是「真實波動幅度」的 N 日 指數(shù)移動平均數(shù)。
波動幅度的概念表示可以顯示出交易者的期望和熱情。大幅的或增加中的波動幅度表示交易者在當(dāng)天可能準(zhǔn)備持續(xù)買進(jìn)或賣出股票。波動幅度的減少則表示交易者對股市沒有太大的興趣。
計算方法波動幅度：單根K線圖最高點和最低點間的距離。
真實波動幅度：是以下三個波動幅度的最大值
1. 當(dāng)天最高點和最低點間的距離
2. 前一天收盤價和當(dāng)天最高價間的距離
3. 前天收盤價和當(dāng)天最低價間的距離
當(dāng)日K線圖出現(xiàn)缺口時，真實波動幅度和單根K線的波動幅度是不同的。
真實波動幅度均值就是真實波動幅度的平均值。
研判法則均幅指標(biāo)無論是從下向上穿越移動平均線，還是從上向下穿越移動平均線時，都是一種研判信號。它表示股價運行趨勢有可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)，具體如何轉(zhuǎn)變需結(jié)合趨勢類指標(biāo)進(jìn)行綜合研判。
特征及應(yīng)用ATR是一個評價市場價格運動的通用指標(biāo)，而且是一個真正的自適應(yīng)指標(biāo)。下面這個例子能幫助解釋這些特征的重要性。如果我們計算一下玉米在兩天內(nèi)的平均價格波動幅度，比如說是500美元；日元合約的平均價格波動幅度可能是2,000美元或更多。如果我們要建立一個交易系統(tǒng)分別為玉米或日元設(shè)置合適的止損水平，那么我們會看到這兩者的止損水平是不同的，因為兩者的波動性不同。我們可能在玉米上設(shè)定750美元的止損水平，而在日元合約上是3,000美元。如果我們要建立一個能同時適用于這兩個市場的交易系統(tǒng)，我們很難在這兩個市場上讓用美元數(shù)量表示的止損水平相等。750美元的止損水平對玉米來說是合適的，但對日元來說可能太小了；3,000美元的止損水平對日元來說是合適的，但對玉米來說太大了。
使用注意由于驚恐購買所驅(qū)使的價格的劇烈下跌，這一指標(biāo)在市場底部通?？梢赃_(dá)到一個較高的價值。這 一指標(biāo)對于長期持續(xù)邊幅移動的時段是非常典型的，這一情況通常發(fā)生在市場的頂部，或者是在 價格鞏固期間。平均波幅通道技術(shù)指標(biāo)依據(jù)同樣的原則，可以被解釋成為其他一些易變指數(shù)。根 據(jù)這個指標(biāo)來進(jìn)行預(yù)測的原則可以表達(dá)為：該指標(biāo)價值越高，趨勢改變的可能性就越高；該指標(biāo) 的價值越低，趨勢的移動性就越弱。
ATR均幅指標(biāo)無論是從下向上穿越移動平均線，還是從上向下穿越移動平均線時，都是一種研判 信號。它表示股價運行趨勢有可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)，具體如何轉(zhuǎn)變需結(jié)合趨勢類指標(biāo)進(jìn)行綜合研判。在 這里提醒大家一點ATR均幅指標(biāo)一般不單獨使用，應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判。
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