這篇文章來講講RSI指標。新手在交易了一段時間的話，你應該聽到或者接觸過這個指標的使用。RSI是比較受歡迎的指標之一，常常被用于判斷市場的超買或超賣狀態(tài)。

什么是RSI指標？

RSI是相對強弱指數(shù)。這個名字有引起歧義之嫌，因為“相對”會讓人聯(lián)想到對比。有些對比是在不同的資產(chǎn)價格之間進行，比如股票價格和其他市場相比。

不過RSI并非在不同資產(chǎn)間進行對比，而是通過價格歷史數(shù)據(jù)來進行異常計算。

RSI第一次出現(xiàn)是在J. Welles Wilder Jr.于1978年出版的作品《技術(shù)交易系統(tǒng)新思路》中。它是一種振蕩指標，數(shù)值從0到100，通過公式來計算近期價格，以評估股票、債券、期貨或其它資產(chǎn)的超買或超賣情況。（詳見《專訪摘錄 | 全球最杰出的技術(shù)派交易大師Welles Wilder》）

下圖是在布倫特原油期貨15分鐘圖表中應用RSI指標：

中間紅色線條就是代表RSI指標：

• 標注1. 如果RSI超過70，說明市場處于超買狀態(tài)；
• 標注2. 如果RSI低于30，說明市場處于超賣狀態(tài)。

上面例子中，原油期貨處于漲幅，RSI曾4次進入超買區(qū)域，只有1次進入超賣區(qū)域。

RSI公式

下面就是計算RSI的公式：

其中，CU(n)是n日內(nèi)收盤漲幅均值（C-收盤價）。CD(n)是n日內(nèi)收盤跌幅均值（C-收盤價）。平均值是按照下面公式來計算的：

J. Welles Wilder Jr.用的是平滑移動均線而非指數(shù)移動均線來計算平均值。

設(shè)置RSI指標

RSI指標的周期設(shè)置非常簡單。周期參數(shù)用來確定需要將多少數(shù)據(jù)納入計算中。周期越長，使用的歷史數(shù)據(jù)越少，指標數(shù)值的改變速度越慢。RSI標準周期為14天。

RSI指標信號

下面三個圖表顯示了RSI指標的典型信號：上方是比特幣15分鐘圖表，下方左圖是蘋果股票，下圖右方是莫斯科交易所布倫特原油期貨。

圖中標注了常見的RSI指標信號：

• 標注1. 離開超賣區(qū)域時買入；
• 標注2. 離開超買區(qū)域時賣出；
• 標注3. 背離。如果價格形成新的高點，RSI出現(xiàn)下降的高點，這是趨勢減弱的跡象；
• 標注4. 趨勢線突破后買入。

這些并不是RSI指標的全部應用形式。每個交易者可以選擇自己的指標設(shè)置和信號類型，這樣RSI才能實現(xiàn)對交易最有效的幫助。

RSI指標的目標是衡量價格動量的變化。它是一個領(lǐng)先的指標，被全球的技術(shù)分析師廣泛使用。此外，RSI還可以用來發(fā)現(xiàn)一個總趨勢。當指數(shù)高于70時，它被認為是超買；當指數(shù)低于30時，它被認為是超賣。另外，RSI還在趨勢線的應用、圖表中的突破以及失效震蕩等方面的有效實戰(zhàn)運用。（詳見《高級講師付費培訓課分享：實例解析RSI指標5個重要實戰(zhàn)運用》）

測試RSI策略歷史

RSI應用的前提是交易者已經(jīng)具備一定的技能，能夠?qū)SI和其他指標或模式結(jié)合起來以達到效果最大化。不過，RSI也可以作為進出市場時的自動觸發(fā)設(shè)置。

Robert W. Colby在他的書籍《技術(shù)市場指標百科全書》中描述了使用RSI指標策略進行交易測試的實驗，結(jié)果如下：

Colby在S&P期貨市場使用了看漲策略。交易規(guī)則如下：

• 當RSI下跌到30以下時做多；
• 當RSI上穿到70以上時從多單中退場；
• 絕不做空。

交易試驗結(jié)果表明，86%的RSI指標信號是有效的。按照上述策略，投資者用100美元可以在1982-2000年的18年間賺到717美元。

結(jié)語

RSI是市場大量指標中受歡迎的指標之一。幾乎所有的技術(shù)分析書籍都對RSI指標及其應用進行了描述。但是要留意，任何指標的作用是增加交易的確定性，不可能單單依靠指標來做交易。RSI能夠幫你確定市場處于超買還是超賣狀態(tài)，在此基礎(chǔ)上結(jié)合其他一些因素來決定如何交易，這才是正確利用它的方式。

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