一、網(wǎng)格起源。

網(wǎng)格交易最初是一位名叫-克勞德·艾爾伍德·香農(nóng)，這個人所創(chuàng)立的。他的主要思路就是，在買入資產(chǎn)的方式是在任何一個價格都可以買，不過他第一次開倉，也就是初始倉位都會用賬戶資金的50%來買入資產(chǎn)。

當資產(chǎn)價格上漲一定的幅度時，就賣出倉位的一部分；當價格下跌到一定幅度時候，就買入一部分進行補倉，最終 現(xiàn)金 和 資產(chǎn)各占50%， 這就是網(wǎng)格交易雛形。

那么，網(wǎng)格交易從上世紀40年代開始，發(fā)展至今已經(jīng)出現(xiàn)了很多各式各樣網(wǎng)格交易策略，包括對倉位管理、甚至出現(xiàn)了趨勢網(wǎng)格和震蕩網(wǎng)格等等，不管如何變，網(wǎng)格始終是一個資金管理型的策略。下面主要給大家介紹一種網(wǎng)格交易中，比較少見的一種資金管理模式，以及這種模式的弱點和應對方案。

1.網(wǎng)格的尺寸。也就是網(wǎng)格的大小，最常見的那就是固定的尺寸，也就是每一格的大小始終不變的，例如，股票價格每下跌20點開倉1次，每上漲20點平倉1次，是固定的尺寸；

2.趨勢和震蕩網(wǎng)格。根據(jù)市場的運行狀態(tài)分為趨勢和震蕩網(wǎng)格策略，雖說網(wǎng)格交易多空都吃，但是網(wǎng)格最怕的是遇到極端的單邊行情，造成資金不足最終爆倉，甚至穿倉。

因此，交易者根據(jù)自己的經(jīng)驗將市場的走勢大致分為震蕩和趨勢，分別用相應的網(wǎng)格策略以增加網(wǎng)格策略對市場的適應能力。但是，這樣對交易者自身對市場的理解的要求非常高，

二、資金管理模式。

在常規(guī)的網(wǎng)格交易策略中，是不判斷市場的震蕩或趨勢狀態(tài)，并且每一次開倉的數(shù)量是相等的。那么，就導致了常規(guī)的網(wǎng)格策略，遇到單邊行情的時候會不停的買多或者不停的賣空，如果策略中不設置風控進行管理的話，最終都會走向爆倉的路上。

網(wǎng)格交易

因此，采用網(wǎng)格交易大部分人都會選擇，要么對市場進行一個判斷做趨勢網(wǎng)格，還是震蕩網(wǎng)格，以及對網(wǎng)格策略的回撤幅度進行控制，以降低策略弱點對交易結果的影響。

下面將介紹一種，比較少見的資金管理模式：

其實本質(zhì)上和馬丁的資金管理差不多，馬丁策略的資金管理，就是越虧就越加倉。下面要介紹的資金管理模式就是這種，我們將采用趨勢網(wǎng)格進行講解。

交易規(guī)則：sell代表，開空；buy代表，開多。網(wǎng)格大小20點。

情形1：

（1）當60均線>120均線時，開多1手。

（2）開倉后，上穿上一個網(wǎng)格線時，平掉多單并開多1手。

情形1

如果行情一直處于上漲，就一直保持這個動作。但是，我們都知道行情不可能一直漲，一定會有回調(diào)的，那么當回調(diào)的時候，采用此方法就會造成虧損。當市場趨勢到達階段頂部時，我們將采取下一個方案，采用類似馬丁策略的這種加倉方式。

情形2：

當市場進過一波上漲之后，會進行回調(diào)或者趨勢反轉(zhuǎn)，那么接下來我將采用第一種方案來解決這個問題，第二次開倉是前一次的2倍，達到平局出場。

（1）當60均線>120均線時，開多1手。

（2）開倉后，不幸的是，價格反向下穿下一個網(wǎng)格線，開空2手。

（3）開空2手之后，行情果然掉頭，最后一個箭頭處，進行全部平倉。

此時的倉位是：1手多單，2手空單，凈持倉1手空單。

鎖倉虧 = 1*20 = 20 點。

凈利潤 = 1*20 - 20 =0。

那么，未考慮交易成本的情況下，本次交易最終的結果：平局出場。

情形3：

情形2中，在反向開空后趨勢反轉(zhuǎn)，最終導致平局出場。但是，當我們開空之后，行情又反過來繼續(xù)延續(xù)上漲行情呢？此時，我們就會利用到倍數(shù)加倉法，直到盈利一次結束本次交易。

（1）當60均線>120均線時，開多1手。

（2）開倉后，不幸的是，價格反向下穿下一個網(wǎng)格線，開空2手。

（3）緊接著，行情又反過來繼續(xù)延續(xù)上漲行情。并第二次觸發(fā)開倉的那一根網(wǎng)格線時，開多4手（上一次開倉的2倍）。

（4）當開多4手之后，行情又反轉(zhuǎn)到下一個網(wǎng)格線時，開空8手。最終盈利一個網(wǎng)格線平掉全部倉位。

此時的倉位是：5手多單，10手空單，凈持倉5手空單。

鎖倉虧 = 空鎖倉 +多鎖倉 = 1*20+4*20 = 100點。

凈利潤 = 5*20 - 100=0。

那么，未考慮交易成本的情況下，本次交易最終的結果：平局出場。

情形4：

情形3中，我們經(jīng)歷了3次鎖倉，最后一次鎖多單后盈利一個網(wǎng)格線，最終打成平手。那么接下來的這種情況，最終的結果是盈利的。

（1）當60均線>120均線時，開多1手。

（2）開倉后，不幸的是，價格反向下穿下根網(wǎng)格線，開空2手。

（3）緊接著，行情又反過來繼續(xù)延續(xù)上漲行情。并第二次觸發(fā)開倉的那一根網(wǎng)格線時，開多4手（上一次開倉的2倍）。

（4）當開多4手之后，行情延續(xù)原有趨勢，向上突破開倉時的上一根網(wǎng)格線。

此時的倉位是：5手多單，2手空單，凈持倉3手多單。

鎖倉虧 = 空鎖倉 +多鎖倉 = 1*20+1*20 = 40點。

凈利潤 = 3*20 - 40=20點。

那么，未考慮交易成本的情況下，本次交易最終的結果：盈利20點。

難道這種資金管理模式，就真的穩(wěn)賺嗎？答案是否定的。有一種情況下，是會爆倉的，如下圖所示。

爆倉行情

如果出現(xiàn)上圖情形，如果沒有風控措施，等待你的無疑是爆倉的結局。至于風控，我想也許可以用連虧次數(shù)來控制，例如，連續(xù)虧損N筆沒有出行情，那么找機會平掉。

總結：

本文主要分享了網(wǎng)格交易策略中的另一種資金管理策略，這種策略的優(yōu)點在于可以在行情反轉(zhuǎn)的時候，可以全身而退，平局出場或盈利出場；缺點在于如果遇到持續(xù)的小幅震蕩，并來回穿越一個網(wǎng)格上下，那么會造成爆倉的結局。

網(wǎng)格交易必須設置風控，因為沒有人敢說，自己的資金量是無限的。例如設置最大浮虧，連續(xù)虧損N筆出局，當然這個變量可以用程序化通過龐大的歷史數(shù)據(jù)進行大致確定。

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