文/準(zhǔn)則觀察員

【申明：文章僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供學(xué)習(xí)交流】

一、引言

我國(guó)現(xiàn)行股份支付準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)如果在等待期內(nèi)如果取消了授予的權(quán)益工具（即取消了股權(quán)支付計(jì)劃，股權(quán)支付計(jì)劃取消后，原擬授予的權(quán)益工具包括限制性股票或者期權(quán)即被取消），企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)取消所授予的權(quán)益性工具作為加速行權(quán)處理，將剩余等待期內(nèi)應(yīng)確認(rèn)的金額立即計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)確認(rèn)資本公積。即需要視同剩余等待期內(nèi)的股權(quán)支付計(jì)劃已經(jīng)全部滿足可行權(quán)條件，在取消所授予權(quán)益工具的當(dāng)期確認(rèn)剩余等待期內(nèi)的所有費(fèi)用。

至于為何這么規(guī)定，實(shí)務(wù)中有一種解釋為，這是一種懲罰性規(guī)定，為了防止企業(yè)隨意取消股份支付計(jì)劃，而要求企業(yè)在取消的時(shí)候確認(rèn)額外的費(fèi)用。該解釋簡(jiǎn)單明了，不失為一種可以接受的解釋。但是實(shí)際上，形成該規(guī)定的邏輯較為復(fù)雜，是一個(gè)準(zhǔn)則技術(shù)邏輯和監(jiān)管邏輯的混合體，并不是為了“懲罰”取消股權(quán)激勵(lì)的行為。理論上，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為一項(xiàng)中立的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，其任務(wù)是以盡量中立的態(tài)度反映相關(guān)交易和事項(xiàng)，而在具體實(shí)踐中會(huì)恰當(dāng)兼顧防止操縱報(bào)表或減少盈余管理空間的監(jiān)管需要，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不會(huì)簡(jiǎn)單以“獎(jiǎng)勵(lì)”或“懲罰”為動(dòng)機(jī)進(jìn)行某項(xiàng)規(guī)定，更不會(huì)給某項(xiàng)交易“有利”或者“不利”的會(huì)計(jì)處理要求來鼓勵(lì)或者阻止企業(yè)從事某些具體交易行為，如果這么做，會(huì)嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的根本理念。

不過，前述簡(jiǎn)單明了的“懲罰性規(guī)定”的解釋出現(xiàn)，也是跟該規(guī)定背后真正的原因較為復(fù)雜存在一定關(guān)系。如果要從準(zhǔn)則技術(shù)層面，解釋清楚為何股份支付計(jì)劃被取消后要繼續(xù)確認(rèn)股份支付費(fèi)用，需要回到股份支付準(zhǔn)則起草的邏輯原點(diǎn)，從整個(gè)股份支付準(zhǔn)則起草的邏輯體系進(jìn)行解釋。

需要說明的是，本文討論的是權(quán)益結(jié)算的股份支付而非現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。同時(shí)，考慮實(shí)務(wù)中股份支付交易幾乎均為企業(yè)與員工之間發(fā)生，本文也是以企業(yè)與員工之間發(fā)生的權(quán)益結(jié)算的股份支付為背景，不涉及企業(yè)與其他方發(fā)生的權(quán)益結(jié)算的股份支付（企業(yè)與其他方發(fā)生的權(quán)益結(jié)算的股份支付，由于其特殊性，具有個(gè)別差異化的規(guī)定）。本文提及的股份支付計(jì)劃中所授予的權(quán)益工具，不做專門說明的情況下，均指股票期權(quán)而非限制性股票，權(quán)益工具類型不會(huì)影響論證過程與結(jié)論，僅是為了更加嚴(yán)謹(jǐn)，一并加以說明。

二、股份支付會(huì)計(jì)處理的本質(zhì)分析——資源投入與消耗即時(shí)性

股份支付會(huì)計(jì)處理的基本分錄為，在股份支付行為發(fā)生并滿足相關(guān)條件后，企業(yè)借方需要確認(rèn)一筆管理費(fèi)用，同時(shí)貸方計(jì)入權(quán)益（資本公積——其他資本公積），對(duì)于該處理方式實(shí)務(wù)界已經(jīng)很熟悉，但是卻并不一定清楚背后的邏輯。

當(dāng)年股份支付準(zhǔn)則起草時(shí)，對(duì)于要求企業(yè)就股份支付確認(rèn)費(fèi)用的處理，爭(zhēng)議就很大。例如，有觀點(diǎn)就認(rèn)為，企業(yè)在股份支付交易中并沒有付出代價(jià)，因?yàn)槠髽I(yè)沒有支付任何貨幣或者非貨幣資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)，事實(shí)上是由企業(yè)的股東以其股權(quán)被稀釋的形式承擔(dān)了股權(quán)激勵(lì)成本，企業(yè)不應(yīng)該確認(rèn)費(fèi)用。

那么，企業(yè)到底為什么需要確認(rèn)費(fèi)用？如何理解準(zhǔn)則對(duì)股份支付會(huì)計(jì)處理的規(guī)定呢？需要從股份支付的本質(zhì)討論起。

（一）股份支付本質(zhì)解析的第一維度——?jiǎng)趧?wù)資產(chǎn)投入

在一般交易中，如果企業(yè)收到了相關(guān)的商品與服務(wù)作為發(fā)行權(quán)益工具（包括股票或期權(quán)）的對(duì)價(jià)，則應(yīng)該在報(bào)表中確認(rèn)資源的流入以及所有者權(quán)益的增加。在隨后對(duì)這些資源的消耗過程中，企業(yè)應(yīng)該計(jì)量并確認(rèn)資源的消耗所產(chǎn)生的費(fèi)用。而股份支付的本質(zhì)，就是員工以勞務(wù)資產(chǎn)對(duì)企業(yè)進(jìn)行的資本性投入，因此企業(yè)處理股份支付條件下的權(quán)益發(fā)行與其他情況沒有任何本質(zhì)差異。

在其他情況下，企業(yè)收到現(xiàn)金、固定資產(chǎn)等資產(chǎn)投入時(shí)，需要確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)并增加所有者權(quán)益，那么在股份支付時(shí)，企業(yè)應(yīng)該確認(rèn)收到的資源投入（員工的服務(wù)，即勞務(wù)資產(chǎn)），并確認(rèn)所有者權(quán)益增加。那么，企業(yè)收取資源并增加所有者權(quán)益應(yīng)該反映為資產(chǎn)的增加以及所有者權(quán)益的增加，為何股份支付借方增加的卻為費(fèi)用，而不是資產(chǎn)呢？

（二）股份支付本質(zhì)解析的第二維度——?jiǎng)趧?wù)資產(chǎn)消耗特性

在一般資產(chǎn)投入中（例如固定資產(chǎn)），企業(yè)的處理為，先借：固定資產(chǎn)，貸：所有者權(quán)益，在以后期間通過計(jì)提折舊的形式，將資產(chǎn)的消耗轉(zhuǎn)化為費(fèi)用（借：費(fèi)用，貸：固定資產(chǎn)——累計(jì)折舊）。因此，發(fā)行權(quán)益工具收到的所有資源最終都會(huì)轉(zhuǎn)化為費(fèi)用在報(bào)表中確認(rèn)。而股份支付中的特殊性就在于資源的取得與資源的消耗是即時(shí)的，而非像固定資產(chǎn)一樣可以資本化，從而導(dǎo)致資產(chǎn)取得與消耗存在時(shí)差。即員工投入的勞務(wù)資產(chǎn)，在投入當(dāng)時(shí)即被立即消耗，無法資本化確認(rèn)為資產(chǎn)。資源消耗的時(shí)間長(zhǎng)短不應(yīng)該改變會(huì)計(jì)處理的原則。即使資源的取得與消耗同時(shí)發(fā)生，會(huì)計(jì)報(bào)表中也應(yīng)該確認(rèn)相關(guān)資源的取得與消耗。

因此，假設(shè)不考慮資源消耗方式是否具有即時(shí)性，按照內(nèi)在邏輯，股份支付會(huì)計(jì)的處理應(yīng)該是兩步：借：勞務(wù)資產(chǎn)（為了體現(xiàn)跟固定資產(chǎn)處理原則的一致性，假設(shè)員工勞務(wù)資產(chǎn)可儲(chǔ)存），貸：所有者權(quán)益；當(dāng)勞務(wù)資產(chǎn)消耗時(shí)：借：費(fèi)用，貸：勞務(wù)資產(chǎn)。由于勞務(wù)資產(chǎn)無法資本化進(jìn)行儲(chǔ)存，因此直接反應(yīng)了資產(chǎn)消耗產(chǎn)生的費(fèi)用，并增加了相應(yīng)的所有者權(quán)益。由于等待期內(nèi)尚未行權(quán)，還不能直接增加實(shí)收資本，先放入資本公積——其他資本公積，待行權(quán)后相應(yīng)增加實(shí)收資本以及資本溢價(jià)。

綜上所述，股份支付的本質(zhì)就是員工以投入的服務(wù)資源即勞務(wù)資產(chǎn)，取得企業(yè)權(quán)益。由于勞務(wù)資產(chǎn)無法資本化，其取得與消耗具有即時(shí)性和同步性，最終反映在報(bào)表上即體現(xiàn)為費(fèi)用與所有者權(quán)益同時(shí)增加。

三、如何計(jì)量員工提供的服務(wù)資產(chǎn)——替代計(jì)量與修正的授予日法

（一）替代計(jì)量

如前所述，股份支付的本質(zhì)就是員工以投入的勞務(wù)資產(chǎn)取得企業(yè)權(quán)益。根據(jù)企業(yè)增資的一般核算原則，應(yīng)該以收到對(duì)方投入的增資資產(chǎn)的公允價(jià)值入賬，在借方確認(rèn)發(fā)行權(quán)益工具所收到的對(duì)價(jià)，同時(shí)在貸方確認(rèn)權(quán)益（股本與資本溢價(jià)）。也即，權(quán)益作為一種剩余利益，其金額取決于資產(chǎn)或者負(fù)債的計(jì)量，資產(chǎn)減去負(fù)債就是權(quán)益，權(quán)益的變化根源是資產(chǎn)或者負(fù)債的變化。權(quán)益確認(rèn)后自身的變化，企業(yè)不得進(jìn)行重新計(jì)量。例如，企業(yè)增發(fā)股份收到1億貨幣資金后，借方貨幣資金與貸方權(quán)益均增加1億元，后續(xù)企業(yè)股價(jià)無論如何波動(dòng)，企業(yè)均不能以股價(jià)波動(dòng)作為對(duì)該1億權(quán)益重新計(jì)量的依據(jù)，除非企業(yè)自身的資產(chǎn)或負(fù)債發(fā)生變動(dòng)，該權(quán)益才會(huì)變動(dòng)。

按此原則，股份支付交易的核算，也應(yīng)該是以收到的勞務(wù)資產(chǎn)在當(dāng)天的公允價(jià)值入賬，同時(shí)貸方確認(rèn)權(quán)益，與貨幣資產(chǎn)增資處理一致，簡(jiǎn)單清晰。但是問題在于，不同于一般商品或者服務(wù)，員工提供的勞務(wù)，特別是員工由于激勵(lì)后產(chǎn)生的超額勞務(wù)投入，如何直接計(jì)量其公允價(jià)值，面臨現(xiàn)實(shí)的難題。為了解決這個(gè)難題，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)采取的措施為，在企業(yè)與員工的股份支付交易中，不再按一般原則去計(jì)量所收到的資產(chǎn)或服務(wù)的公允價(jià)值，改為計(jì)量貸方，即授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值，作為收到的勞務(wù)資產(chǎn)公允價(jià)值的替代計(jì)量。

那么，后續(xù)的問題就是，對(duì)于企業(yè)與員工之間發(fā)生的股份支付交易，選擇所授予權(quán)益工具在哪一天的公允價(jià)值，作為勞務(wù)資產(chǎn)公允價(jià)值恰當(dāng)?shù)奶娲?jì)量呢？也即，權(quán)益工具到底在哪天的公允價(jià)值，才是員工預(yù)期提供勞務(wù)資產(chǎn)公允價(jià)值的最佳等值替代。

（二）選擇恰當(dāng)?shù)挠?jì)量日

準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入成本費(fèi)用和資本公積，不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)。可以發(fā)現(xiàn)，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)認(rèn)為，授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值是員工預(yù)期提供的勞務(wù)資產(chǎn)的最佳等值替代。那么為什么不是可行權(quán)日、行權(quán)日或者具體提供服務(wù)的日期呢？

1.采用可行權(quán)日或者行權(quán)日權(quán)益工具公允價(jià)值計(jì)量面臨的問題

如前所述，直接計(jì)量員工預(yù)期提供的勞務(wù)資產(chǎn)的公允價(jià)值非常困難，股份支付準(zhǔn)則引入了替代計(jì)量的方法，使用所授予權(quán)益工具的公允價(jià)值來作為員工勞務(wù)資產(chǎn)公允價(jià)值的替代值。如果使用可行權(quán)日或者行權(quán)日權(quán)益工具的公允價(jià)值來計(jì)量，則在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)接受的勞務(wù)資產(chǎn)的公允價(jià)值，將會(huì)受到權(quán)益工具后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)的影響，而事實(shí)上這種影響并不存在。例如，企業(yè)授予員工股票期權(quán)，要求員工提供兩年服務(wù)，但是該股票期權(quán)第三年末才可行權(quán)，提供服務(wù)的這兩年員工投入的勞務(wù)資產(chǎn)的公允價(jià)值，與第三年股票期權(quán)的公允價(jià)值波動(dòng)沒有關(guān)系，也即這種波動(dòng)并不會(huì)對(duì)前兩年員工提供的勞務(wù)資產(chǎn)的公允價(jià)值產(chǎn)生影響。

同時(shí)，無論是采用可行權(quán)日或者行權(quán)日權(quán)益工具公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，都將使得權(quán)益工具在初始確認(rèn)后，對(duì)其進(jìn)行重新計(jì)量。而權(quán)益工具屬于所有者權(quán)益項(xiàng)目，并非負(fù)債項(xiàng)目，如前所述，根據(jù)權(quán)益工具的市價(jià)波動(dòng)，對(duì)企業(yè)自身凈資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)量，是違反會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則的。

2.采用具體提供服務(wù)日期權(quán)益工具公允價(jià)值計(jì)量面臨的問題

有觀點(diǎn)認(rèn)為，在員工具體提供服務(wù)日收到勞務(wù)資產(chǎn)的同時(shí)，計(jì)量所授予權(quán)益工具的公允價(jià)值，能夠反映勞務(wù)資產(chǎn)的公允價(jià)值。但是，員工提供的服務(wù)通常不是時(shí)點(diǎn)完成的，而是在一定期間完成的，該種處理將使得在股份支付計(jì)劃的等待期內(nèi)，權(quán)益工具公允價(jià)值的波動(dòng)將會(huì)影響勞務(wù)資產(chǎn)的公允價(jià)值。但是，權(quán)益工具公允價(jià)值的波動(dòng)與員工提供的勞務(wù)資產(chǎn)的公允價(jià)值之間并不具備顯著相關(guān)性。例如，在明確可行權(quán)條件并授予員工一定數(shù)量股票期權(quán)后，由于整個(gè)股市行情轉(zhuǎn)牛，股票期權(quán)公允價(jià)值大幅增加了十倍，員工也并不可能給企業(yè)提供十倍價(jià)值的勞務(wù)資產(chǎn)，或者十倍地努力工作，或者說可以同意企業(yè)降低其工資獎(jiǎng)金，雖然隨著股票期權(quán)公允價(jià)值的上漲，該部分報(bào)酬得到大幅上升，但是這種上升與員工提供的勞務(wù)資產(chǎn)公允價(jià)值明顯沒有必然的正向關(guān)系。

3.采用授予日權(quán)益工具公允價(jià)值計(jì)量的考慮

在整體考慮了前述問題問題之后，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在授予權(quán)益工具那天，即授予日，企業(yè)和員工事實(shí)上均預(yù)期，雙方交換的資產(chǎn)與權(quán)益工具公允價(jià)值是等值的。從企業(yè)角度而言，其之所以在授予日那天愿意授予一定數(shù)量權(quán)益工具給員工，其就是預(yù)期能夠從員工處收到等值的勞務(wù)資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)。從員工角度而言，其之所以愿意接受股份支付計(jì)劃，也是預(yù)期其提供的勞務(wù)資產(chǎn)獲得的權(quán)益工具的公允價(jià)值是合理的。而且，采用授予日權(quán)益工具公允價(jià)值作為勞務(wù)資產(chǎn)公允價(jià)值的替代計(jì)量值，也不會(huì)導(dǎo)致對(duì)權(quán)益的重新計(jì)量，不會(huì)違反基本準(zhǔn)則。因此，授予日是合適的計(jì)量權(quán)益工具公允價(jià)值的日期。

（三）修正的授予日法

1.現(xiàn)在準(zhǔn)則規(guī)定及其分析

（1）涉及的部分基本概念

在后續(xù)分析中，將會(huì)涉及股份支付計(jì)劃的可行權(quán)條件、非可行權(quán)條件、服務(wù)期限條件、業(yè)績(jī)條件、市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件、非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件等，此處一并說明。

可行權(quán)條件是指能夠確定企業(yè)是否得到員工或其他地方提供的服務(wù)、且該服務(wù)使員工或其他方具有獲取股份支付協(xié)議規(guī)定的權(quán)益工具或現(xiàn)金等權(quán)利的條件；反之，為非可行權(quán)條件。可行權(quán)條件包括服務(wù)期限條件或業(yè)績(jī)條件。服務(wù)期限條件是指員工或其他方完成規(guī)定服務(wù)期限才可行權(quán)的條件（例如，工作滿五年）。業(yè)績(jī)條件是指員工或其他方完成規(guī)定服務(wù)期限且企業(yè)已經(jīng)達(dá)到特定業(yè)績(jī)目標(biāo)才可行權(quán)的條件，具體包括市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件（簡(jiǎn)稱市場(chǎng)條件）和非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件（簡(jiǎn)稱非市場(chǎng)條件）。

市場(chǎng)條件是指行權(quán)價(jià)格、可行權(quán)條件以及行權(quán)可能性與權(quán)益工具的市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)的業(yè)績(jī)條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于股價(jià)至少上升至何種水平員工可相應(yīng)取得多少股份的規(guī)定（股價(jià)水平等）。企業(yè)在確定權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)考慮股份支付協(xié)議規(guī)定的可行權(quán)條件中的市場(chǎng)條件和非可行權(quán)條件的影響，而不考慮非市場(chǎng)條件的影響。但市場(chǎng)條件是否得到滿足，不影響企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的估計(jì)。

非市場(chǎng)條件是指除市場(chǎng)條件之外的其他業(yè)績(jī)條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于達(dá)到最低盈利目標(biāo)或銷售目標(biāo)才可行權(quán)的規(guī)定。企業(yè)在確定權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值時(shí)，不考慮非市場(chǎng)條件的影響。但非市場(chǎng)條件是否得到滿足，影響企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的估計(jì)。對(duì)于可行權(quán)條件為業(yè)績(jī)條件的股份支付，只要員工滿足了其他所有非市場(chǎng)條件（如利潤(rùn)增長(zhǎng)率、服務(wù)期限等），企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已取得的服務(wù)。

典型非可行權(quán)條件則包括：①取得股權(quán)后應(yīng)履行的“競(jìng)業(yè)限制協(xié)議”和對(duì)行權(quán)后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制。這種情況發(fā)生于可行權(quán)條件滿足之后，因此被認(rèn)定為非可行權(quán)條件。②基于商品價(jià)格指數(shù)、股票指數(shù)的條件。商品價(jià)格指數(shù)、股票指數(shù)的高低并不與員工或其他方向本企業(yè)提供的服務(wù)直接相關(guān)，也因此被認(rèn)定為非可行權(quán)條件。③按照行權(quán)價(jià)格支付款項(xiàng)。

（2）現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定主要內(nèi)容及其解析

現(xiàn)行準(zhǔn)則對(duì)權(quán)益結(jié)算的股份支付的會(huì)計(jì)處理方法是修正的授予日法。具體要求如下：

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，將取得員工或其他方提供的服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)所有者權(quán)益或負(fù)債，計(jì)入成本費(fèi)用的金額應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于附有市場(chǎng)條件的股份支付，只要員工滿足了其他所有非市場(chǎng)條件與服務(wù)期條件（后續(xù)非市場(chǎng)條件均包括服務(wù)期條件，不再贅述），企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已取得的服務(wù)。

等待期長(zhǎng)度確定后，業(yè)績(jī)條件為非市場(chǎng)條件的，如果后續(xù)信息表明需要調(diào)整對(duì)可行權(quán)情況的估計(jì)的，應(yīng)對(duì)前期估計(jì)進(jìn)行修改。也即，在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)最新取得的可行權(quán)員工人數(shù)變動(dòng)等后續(xù)信息做出最佳估計(jì)，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。在可行權(quán)日，最終預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量應(yīng)當(dāng)與實(shí)際可行權(quán)工具的數(shù)量一致。

根據(jù)上述權(quán)益工具的公允價(jià)值和預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計(jì)算截至當(dāng)期累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額，再減去前期累計(jì)已確認(rèn)金額，作為當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額。

舉例而言，就A股常見的限制性股票股權(quán)激勵(lì)，股份支付應(yīng)確認(rèn)的成費(fèi)用總額=所授予股權(quán)激勵(lì)的公允價(jià)值×預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，其中，所授予股權(quán)激勵(lì)的公允價(jià)值=所授予限制性股票公允價(jià)值－授予價(jià)格，因此，股份支付應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用總額=（所授予限制性股票公允價(jià)值－授予價(jià)格）×預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量?？梢园l(fā)現(xiàn)，因?yàn)槭谟鑳r(jià)格是初始確定的，最終應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用總額，受所授予限制性股票公允價(jià)值與預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量?jī)蓚€(gè)因素影響。

可行權(quán)條件的非市場(chǎng)條件是在預(yù)計(jì)滿足可行權(quán)（解除限售）條件的權(quán)益工具數(shù)量時(shí)進(jìn)行考慮的，而在確定授予日限制性股票公允價(jià)值不予考慮。可行權(quán)條件的市場(chǎng)條件則相反，在確定授予日限制性股票公允價(jià)值予以考慮，在預(yù)估可滿足行權(quán)（解除限售）條件的權(quán)益工具數(shù)量時(shí)不予考慮?？傊?，目前準(zhǔn)則對(duì)于業(yè)績(jī)條件中的市場(chǎng)條件與非市場(chǎng)條件是區(qū)分考慮的。

這種根據(jù)后續(xù)信息及時(shí)修正預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量，從而使得在可行權(quán)日，最終預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量與實(shí)際可行權(quán)工具數(shù)量一致的方法，即修正的授予日法。

2.現(xiàn)行準(zhǔn)則采用修正的授予日法的原因與考慮

那么為什么準(zhǔn)則要將市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件與非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件加以區(qū)別對(duì)待而規(guī)定：非市場(chǎng)條件在預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具（包括限制性股票、股權(quán)期權(quán)等）數(shù)量時(shí)進(jìn)行考慮，市場(chǎng)條件在確定授予日權(quán)益工具公允價(jià)值予以考慮呢？

（1）初始規(guī)定：考慮所有可行權(quán)條件對(duì)授予權(quán)益工具公允價(jià)值的影響與服務(wù)單位法

①考慮所有可行權(quán)條件對(duì)授予權(quán)益工具公允價(jià)值的影響

在股份支付準(zhǔn)則征求意見過程中，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)最開始認(rèn)為，在對(duì)授予的權(quán)益工具進(jìn)行估值時(shí)，應(yīng)該考慮所有類型的可行權(quán)條件（包括服務(wù)期限條件、市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件與非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件），也即應(yīng)考慮因?yàn)椴荒軡M足可行權(quán)條件而導(dǎo)致權(quán)益工具作廢的可能性，從而減少授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值（并不是現(xiàn)在規(guī)定的只應(yīng)考慮市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件對(duì)權(quán)益工具的公允價(jià)值的影響）。這一減少可以通過改變權(quán)益工具定價(jià)模型并將可行權(quán)條件納入定價(jià)模型來實(shí)現(xiàn)。也可以采用一種更為簡(jiǎn)單的方法，即在授予日估計(jì)所授予權(quán)益工具作廢的可能性，并相應(yīng)地降低通過估值模型計(jì)算的權(quán)益工具公允價(jià)值。例如，如果用定價(jià)模型計(jì)算出來的權(quán)益工具公允價(jià)值是15元，而企業(yè)估計(jì)20%的權(quán)益工具因?yàn)榭尚袡?quán)條件無法得到滿足而作廢（包括非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件未得到滿足而作廢），在考慮該作廢因素后，將授予日權(quán)益工具公允價(jià)值從15元降低至12元（15*80%）。

②服務(wù)單位法

如前所述，在股份支付中，授予權(quán)益工具的公允價(jià)值可以作為所收到服務(wù)的公允價(jià)值的替代性計(jì)量值。這就引出了：怎樣通過該替代計(jì)量值來計(jì)算得出所收到服務(wù)的公允價(jià)值。

準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)在股份支付準(zhǔn)則征求意見中，最開始提出的是“服務(wù)單位法”，即用授予的權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值（根據(jù)前述分析，該公允價(jià)值需要考慮到所有可行權(quán)條件，為何采用授予日公允價(jià)值前面已經(jīng)分析），除以預(yù)計(jì)將取得的服務(wù)單位數(shù)量，以確定后續(xù)將取得的每單位數(shù)量服務(wù)的公允價(jià)值。例如，假定企業(yè)授予的權(quán)益工具公允價(jià)值在考慮作廢的可能性之前是750,000元，假設(shè)企業(yè)估計(jì)，由于員工沒有完成所要求的非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件而作廢的概率為20%（加權(quán)平均），則授予日所授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值為750,000*80%=600,000元（可以發(fā)現(xiàn)，此處理模式下，根據(jù)非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件對(duì)權(quán)益工具公允價(jià)值進(jìn)行了調(diào)整）。如果企業(yè)預(yù)計(jì)在未來三年等待期內(nèi)將獲得1,350個(gè)單位的服務(wù)，則按照服務(wù)單位法計(jì)算方式，將來取得每單位服務(wù)的公允價(jià)值是44,444（600,000／1,350）元。如果最終確實(shí)取得了1,350個(gè)單位的服務(wù)，則為所取得服務(wù)而確認(rèn)的金額為600,000（44,444×1,350）元。該方法基于這樣一個(gè)假定，即在授予日存在一份公平交易的合同。因企業(yè)授予了價(jià)值為600,000的權(quán)益工具，并預(yù)計(jì)將取得價(jià)值為600,000的服務(wù)作為對(duì)價(jià)。企業(yè)并不認(rèn)為所有授予的權(quán)益工具都可以滿足行權(quán)條件（即肯定會(huì)有員工在三年內(nèi)離職等，因?yàn)榉鞘袌?chǎng)業(yè)績(jī)條件隱含服務(wù)期限條件），在估計(jì)授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值時(shí)和在確定作為對(duì)價(jià)而取得的服務(wù)的公允價(jià)值時(shí)，對(duì)由于員工離職而引起權(quán)益工具作廢的預(yù)計(jì)需要被納入考慮（也即考慮了非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件是否得到滿足）。

在服務(wù)單位法下，如果企業(yè)獲取了比預(yù)期更多的服務(wù)，則在等待期獲取的服務(wù)確認(rèn)的金額可能會(huì)超過600,000元。這是因?yàn)?，這里核算的目標(biāo)是對(duì)后續(xù)獲取的服務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，而不是對(duì)授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。也即，目標(biāo)不是估計(jì)授予權(quán)益工具的公允價(jià)值，然后再把該金額在等待期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，而是?duì)后續(xù)獲取的服務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，因?yàn)橹苯庸烙?jì)這些服務(wù)的公允價(jià)值存在實(shí)際困難，授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值被用來作為后續(xù)確定所獲取服務(wù)的單位公允價(jià)值的替代計(jì)量值。因此，實(shí)際確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)金額取決于實(shí)際獲取的服務(wù)數(shù)量。如果獲取的服務(wù)數(shù)量比預(yù)期多，則確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)金額會(huì)大于600,000元。如果獲取的服務(wù)數(shù)量比預(yù)期少，則確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)金額會(huì)少于600,000元。

（2）征求意見稿的反饋意見與準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的回應(yīng)

①對(duì)“服務(wù)單位法”的質(zhì)疑

有反饋意見對(duì)“服務(wù)單位法”的實(shí)用性提出質(zhì)疑，他們認(rèn)為“服務(wù)單位法”太復(fù)雜煩瑣，很難在實(shí)務(wù)中應(yīng)用。例如，如果企業(yè)把權(quán)益工具授予多名員工，但是并沒有給每個(gè)員工授予相同數(shù)量的權(quán)益工具（實(shí)務(wù)中，授予權(quán)益工具的數(shù)量會(huì)因他們的職位不同而有所不同），則有必要為每個(gè)（或每類）員工計(jì)算出不同的單位服務(wù)的公允價(jià)值。這樣企業(yè)必須跟蹤每個(gè)雇員，以計(jì)算為每個(gè)雇員確認(rèn)的金額。而且，如果員工因?yàn)榉亲陨碓螂x職（強(qiáng)制性退休、轉(zhuǎn)崗等），在離職時(shí)，授予的權(quán)益工具通?？梢蕴崆靶袡?quán)。對(duì)該類員工，預(yù)計(jì)從其獲取的服務(wù)數(shù)量少且等待期的長(zhǎng)度會(huì)縮短，這些因素在采用服務(wù)單位法時(shí)也應(yīng)該予以考慮。同時(shí)，有反饋意見提出，把非市場(chǎng)的、復(fù)雜的業(yè)績(jī)條件納入授予日估值存在實(shí)際困難且會(huì)引入過多主觀判斷。而由于市場(chǎng)條件可以被成熟納入權(quán)益工具估值模型中，相關(guān)實(shí)際困難并不存在。

準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)考慮了反饋意見中對(duì)實(shí)用性的上述擔(dān)憂，并就反饋意見所提出的把非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件納入授予日權(quán)益工具估值存在的實(shí)際困難，征詢了估值專家的意見。出于實(shí)務(wù)考慮，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)取消了原定的“服務(wù)單位法”。

②“修正的授予日法”提出

作為對(duì)“服務(wù)單位法”的替代，一些反饋意見建議采用“修正的授予日法”。在這種方法下，服務(wù)條件及非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件被排除在授予日對(duì)權(quán)益工具的估值以外（也就是說，在估計(jì)股份期權(quán)或其他權(quán)益工具的授予日公允價(jià)值時(shí)，并沒有考慮作廢的可能性，當(dāng)然也會(huì)導(dǎo)致權(quán)益工具在授予日公允價(jià)值偏高），但通過要求股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用應(yīng)以最終授予的權(quán)益工具數(shù)量（即最終可行權(quán)的限制性股票數(shù)量）為基礎(chǔ)來將其納入考慮（也就是通過調(diào)整預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量來考慮作廢的可能性）。在此方法下，如果授予的權(quán)益工具因?yàn)闊o法滿足非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件而作廢，企業(yè)就不需要就員工提供的服務(wù)確認(rèn)任何費(fèi)用。

（3）準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對(duì)初始規(guī)定的修訂：采用“修正的授予日法”

修正的授予日法下，市場(chǎng)條件包括在了授予日對(duì)權(quán)益工具的估值中。也即，在授予日估計(jì)權(quán)益工具的公允價(jià)值時(shí)，企業(yè)考慮了市場(chǎng)條件不能被滿足的可能性。因?yàn)樵跈?quán)益工具的授予日估值中考慮了該可能性，就不需在預(yù)估可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量時(shí)再予以重復(fù)考慮。也就是說，如果員工提供的服務(wù)滿足了全部非市場(chǎng)條件，企業(yè)應(yīng)確認(rèn)收到該服務(wù)（即確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用），而無論市場(chǎng)條件是否滿足。因此，對(duì)市場(chǎng)條件的處理和非市場(chǎng)條件的處理形成了明顯的區(qū)別。

估值方面的實(shí)際困難也使得準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)認(rèn)為，非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件應(yīng)按修正的授予日法來處理，而不應(yīng)納入授予日對(duì)權(quán)益工具的估值中去，但是這些實(shí)際困難并不適用于市場(chǎng)條件，因?yàn)槭袌?chǎng)條件可以被納入權(quán)益工具估值模型中（無論是二叉樹模型還是B-S模型）。準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)在考慮了反饋意見并征求估值專家意見后，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)認(rèn)為準(zhǔn)則應(yīng)采用修正的授予日法，對(duì)市場(chǎng)條件與非市場(chǎng)條件進(jìn)行了區(qū)分處理。

四、股份支付計(jì)劃取消的處理——技術(shù)邏輯與監(jiān)管邏輯的混合體

（一）技術(shù)邏輯下股份支付計(jì)劃取消的處理——股份支付準(zhǔn)則兩個(gè)重要設(shè)定及其推論

如前所述，修正的授予日法內(nèi)含的邏輯為，企業(yè)在授予日這天，通過授予員工等值的權(quán)益工具，換取員工等值的勞務(wù)資產(chǎn)。同時(shí)，只要員工滿足了可行權(quán)條件的非市場(chǎng)條件，即表明企業(yè)取得了預(yù)期從員工處獲取的勞務(wù)資產(chǎn)并已經(jīng)即時(shí)消耗，也即需要確認(rèn)費(fèi)用。反過來，如果員工沒有滿足可行權(quán)條件的非市場(chǎng)條件，則可以無需確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用。

第一個(gè)設(shè)定為，企業(yè)與員工之間股份支付交易為等價(jià)交換，員工提供的勞務(wù)資產(chǎn)被企業(yè)以權(quán)益工具的形式進(jìn)行定價(jià)衡量。企業(yè)與員工作為理性經(jīng)濟(jì)人，原則上其均以自身利益行事。

因此，如果企業(yè)修訂股份支付計(jì)劃，且修訂后的股份支付對(duì)員工有利，則企業(yè)應(yīng)該是相信新增的授予權(quán)益工具價(jià)值能夠得到員工等值的勞務(wù)資產(chǎn)補(bǔ)償。

第二個(gè)設(shè)定為，考慮到企業(yè)與員工之間地位畢竟存在實(shí)力落差，員工通常處于弱勢(shì)地位，有可能在員工滿足相關(guān)行權(quán)條件后（如完成了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率要求），企業(yè)卻基于各種動(dòng)機(jī)（包括盈余管理）取消股份支付，但事實(shí)上企業(yè)已經(jīng)享受了員工提供的勞務(wù)資產(chǎn)。

因此，如果是對(duì)員工不利的修訂（包括取消股份支付計(jì)劃），除非有證據(jù)表明，員工未能提供相關(guān)勞務(wù)資產(chǎn)（該等證據(jù)必須為非市場(chǎng)條件未能滿足），否則即表明企業(yè)取得并消耗了相關(guān)員工提供的勞務(wù)資產(chǎn)，企業(yè)必須按初始授予的權(quán)益工具數(shù)量和確定的權(quán)益工具公允價(jià)值繼續(xù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，如同相關(guān)修訂從未發(fā)生。

總之，無論企業(yè)是否減少或者取消原本擬授予員工的權(quán)益工具，均不會(huì)改變?cè)瓉淼慕灰资聦?shí)，即企業(yè)由于已經(jīng)取得并消耗了員工提供的勞務(wù)資產(chǎn)，因此其需要確認(rèn)由此產(chǎn)生的費(fèi)用。同時(shí)，基于第一個(gè)設(shè)定，如果企業(yè)不濫用優(yōu)勢(shì)地位，在員工能夠滿足非市場(chǎng)條件時(shí)，企業(yè)在取消原本股份支付計(jì)劃后通常會(huì)給予員工其他補(bǔ)償，可能是一個(gè)新的股份支付計(jì)劃或者現(xiàn)金。

技術(shù)邏輯推演下，取消股份支付計(jì)劃的處理規(guī)定應(yīng)該為：在等待期內(nèi)如果取消了授予的權(quán)益工具，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)取消所授予的權(quán)益性工具作為加速行權(quán)處理，將剩余等待期內(nèi)應(yīng)確認(rèn)的金額立即計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)確認(rèn)資本公積。前述規(guī)定也確實(shí)是現(xiàn)行準(zhǔn)則對(duì)取消股份支付處理的明文規(guī)定。

同時(shí)，從股份支付準(zhǔn)則起草邏輯而言，“剩余等待期內(nèi)應(yīng)確認(rèn)的金額”應(yīng)反映如果不取消股份支付計(jì)劃，預(yù)期在未來期間將會(huì)確認(rèn)的費(fèi)用金額，也就應(yīng)該考慮未來是否能夠滿足可行權(quán)條件，根據(jù)這一估計(jì)對(duì)預(yù)期將行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量進(jìn)行調(diào)整后再計(jì)算應(yīng)該確認(rèn)的費(fèi)用。那么，為何現(xiàn)行準(zhǔn)則并不允許企業(yè)采用這種估計(jì)，去預(yù)期未來將行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量呢？這就是需要考慮準(zhǔn)則出臺(tái)的監(jiān)管邏輯。

（二）監(jiān)管邏輯下股份支付計(jì)劃取消的處理——防止企業(yè)通過構(gòu)造交易與濫用會(huì)計(jì)估計(jì)操縱報(bào)表

站在技術(shù)邏輯角度，被取消的股份支付計(jì)劃，仍然需要預(yù)估假定不取消情況下，未來可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量并繼續(xù)確認(rèn)相應(yīng)的費(fèi)用，但是并未強(qiáng)制要求，需要視同剩余等待期內(nèi)的股權(quán)支付計(jì)劃已經(jīng)全部滿足可行權(quán)條件，在取消所授予權(quán)益工具的當(dāng)期確認(rèn)剩余等待期內(nèi)的所有費(fèi)用。該規(guī)定的出臺(tái)，更多是考慮了監(jiān)管邏輯之后的產(chǎn)物。

1.防止企業(yè)通過構(gòu)造交易操縱報(bào)表

（1）重新確定行權(quán)價(jià)格與取消舊股份支付計(jì)劃并授予新股份支付計(jì)劃的商業(yè)實(shí)質(zhì)

A股實(shí)務(wù)中，上市企業(yè)取消股份支付計(jì)劃，很多時(shí)候是考慮到當(dāng)時(shí)的股價(jià)下跌過多，之前授予的權(quán)益工具其行權(quán)價(jià)格已經(jīng)沒有激勵(lì)作用，為了更好地激勵(lì)管理團(tuán)隊(duì)，只好取消原來的股份支付計(jì)劃，并按規(guī)定推出一份新的股份支付計(jì)劃。那為什么不直接對(duì)原股份支付計(jì)劃重新確定行權(quán)價(jià)格，即降低行權(quán)價(jià)格呢？這也跟A股股權(quán)激勵(lì)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定有關(guān)。

我國(guó)A股的股權(quán)激勵(lì)相關(guān)規(guī)定要求，上市企業(yè)在股東大會(huì)審議通過股份支付計(jì)劃之前可對(duì)其進(jìn)行變更，變更需經(jīng)董事會(huì)審議通過。上市企業(yè)對(duì)已通過股東大會(huì)審議的股權(quán)激勵(lì)方案進(jìn)行變更的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告并提交股東大會(huì)審議，且不得降低行權(quán)價(jià)格。因此，在A股對(duì)股份支付計(jì)劃進(jìn)行重定價(jià)面臨制度障礙，就算是對(duì)取消原股權(quán)激勵(lì)之后新推出股份支付計(jì)劃，相關(guān)規(guī)定也有一定限制：上市企業(yè)股東大會(huì)或董事會(huì)審議通過終止實(shí)施股份支付計(jì)劃決議，或者股東大會(huì)審議未通過股份支付計(jì)劃的，自決議公告之日起 3 個(gè)月內(nèi)，上市企業(yè)不得再次審議股份支付計(jì)劃。可以發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)股份支付計(jì)劃的變更與終止是非常慎重的。

就商業(yè)實(shí)質(zhì)而言，根據(jù)實(shí)際情況對(duì)原來的股份支付計(jì)劃重新確定行權(quán)價(jià)格，與取消舊股份支付計(jì)劃并按新的行權(quán)價(jià)格授予重新提出股份支付計(jì)劃，二者沒有區(qū)別。例如，在重新確定行權(quán)價(jià)格方案中，原來股份支付計(jì)劃行權(quán)價(jià)20元，現(xiàn)在由于股價(jià)降低到15元，企業(yè)重新確定行權(quán)價(jià)格，將行權(quán)價(jià)調(diào)整為10元。在取消舊股份支付計(jì)劃并授予新的股份支付計(jì)劃方案中，企業(yè)取消原來行權(quán)價(jià)為20元的股份支付計(jì)劃，新授予行權(quán)價(jià)為10元的股份支付計(jì)劃，經(jīng)濟(jì)效果等同。

因此，站在準(zhǔn)則制定的角度，需要關(guān)注的問題實(shí)際仍然是，重新確定行權(quán)價(jià)格的股份支付計(jì)劃應(yīng)該如何處理？理清該問題后，取消股份支付計(jì)劃的處理也可迎刃而解。

（2）重新確定行權(quán)價(jià)格會(huì)計(jì)處理的考慮

如前所述，股份支付交易為企業(yè)與員工的等價(jià)交換，如果企業(yè)對(duì)股份支付計(jì)劃行權(quán)價(jià)格重新定價(jià)以降低原行權(quán)價(jià)格，則其實(shí)質(zhì)上是用一個(gè)更具有價(jià)值的股票期權(quán)替代了原來的股票期權(quán)，企業(yè)之所以愿意這么做，基于交換等價(jià)性，是因?yàn)槠湔J(rèn)為可能會(huì)取得等價(jià)的利益。

站在員工角度，權(quán)益工具被授予后，員工作為權(quán)益持有者需要自行承擔(dān)其所持有權(quán)益工具的市價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而不是由企業(yè)來承擔(dān)。但是，在權(quán)益工具市價(jià)出現(xiàn)不利變動(dòng)時(shí)，企業(yè)主動(dòng)通過重新確定行權(quán)價(jià)的形式，幫員工承擔(dān)了損失（恢復(fù)了權(quán)益工具的價(jià)值），企業(yè)此時(shí)給員工實(shí)質(zhì)提供了增量?jī)r(jià)值。從該角度出發(fā)，該增量?jī)r(jià)值也就是企業(yè)預(yù)期將取得的額外勞務(wù)資產(chǎn)的價(jià)值，從而導(dǎo)致需要確認(rèn)額外的薪酬費(fèi)用。因此，在企業(yè)對(duì)股份支付計(jì)劃重新確定行權(quán)價(jià)格后，除繼續(xù)確認(rèn)原來初始的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用外，還需要確認(rèn)由于重新確定行權(quán)價(jià)格產(chǎn)生的增量?jī)r(jià)值所帶來的額外薪酬費(fèi)用。

（3）取消舊股份支付計(jì)劃并授予新股份支付計(jì)劃會(huì)計(jì)處理考慮

 如前所述，根據(jù)實(shí)際情況對(duì)原來的股份支付計(jì)劃重新確定行權(quán)價(jià)格，與取消舊股份支付計(jì)劃并按新的行權(quán)價(jià)格授予重新提出股份支付計(jì)劃，二者沒有區(qū)別。

在重新確定行權(quán)價(jià)格的情況下，企業(yè)不僅需要繼續(xù)確認(rèn)原來的費(fèi)用，還需確認(rèn)增量費(fèi)用。但如果準(zhǔn)則規(guī)定，取消的股份支付計(jì)劃無需再確認(rèn)費(fèi)用，則企業(yè)在股價(jià)下跌時(shí)，可以先取消原股份支付計(jì)劃，再推出一個(gè)新的行權(quán)價(jià)格更低的股份支付計(jì)劃，從而只需要確認(rèn)新的股份支付計(jì)劃的費(fèi)用，原股份支付計(jì)劃的費(fèi)用無需再確認(rèn)。但在重新確定行權(quán)價(jià)的方式下，卻需要繼續(xù)確認(rèn)原來的股份支付計(jì)劃的費(fèi)用，并確認(rèn)由于重新確定行權(quán)價(jià)導(dǎo)致的新增薪酬費(fèi)用。相比而言，取消原股份支付計(jì)劃并推出新的股份支付計(jì)劃，實(shí)質(zhì)上就減少了費(fèi)用確認(rèn)金額。

通過這種方式，企業(yè)實(shí)際上可以在股價(jià)下跌時(shí)減少確認(rèn)股份支付費(fèi)用；而在股價(jià)上升時(shí)又不必增加其費(fèi)用（因?yàn)樵谶@種情形下，企業(yè)沒有必要重新確定行權(quán)價(jià)，也沒有必要取消原股份支付計(jì)劃并推出新的股份支付計(jì)劃）。由此，企業(yè)可以通過構(gòu)造交易，在股價(jià)下跌時(shí)，突破了授予日計(jì)量的規(guī)定，實(shí)質(zhì)是改變了計(jì)量基準(zhǔn)日（新的基準(zhǔn)日為新的股份支付計(jì)劃授予日），降低了需要確認(rèn)的費(fèi)用。但在股價(jià)上升時(shí)，卻繼續(xù)保持按原授予日計(jì)量（因?yàn)闆]有新的股份支付計(jì)劃推出），無需因?yàn)楦淖冇?jì)量基準(zhǔn)日而增加費(fèi)用。由此也導(dǎo)致，企業(yè)對(duì)股價(jià)的變化采用了不一致的處理方式。

為了防止出現(xiàn)該情況，從監(jiān)管角度，當(dāng)企業(yè)取消原股份支付計(jì)劃時(shí)，應(yīng)該要求企業(yè)視同原股份支付計(jì)劃沒有取消，繼續(xù)確認(rèn)原本應(yīng)該確認(rèn)的費(fèi)用，從而保持跟重新確定行權(quán)價(jià)時(shí)的處理口徑一致。

（4）股份支付計(jì)劃失效情況的處理

需要特別說明的另一種情況為，如果在行權(quán)期間由于股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，且企業(yè)沒有對(duì)股份支付計(jì)劃的行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，也沒有以新的股份支付計(jì)劃替代舊的股份支付計(jì)劃，則員工實(shí)際上并不會(huì)行權(quán)，最后所授予的期權(quán)也就失效了。同樣，根據(jù)前述提及的第二個(gè)設(shè)定，由于股價(jià)波動(dòng)導(dǎo)致所授予權(quán)益工具實(shí)質(zhì)失效，員工雖未主動(dòng)行權(quán)，但也不會(huì)改變?cè)瓉淼慕灰资聦?shí)，即企業(yè)由于已經(jīng)取得并消耗了員工提供的勞務(wù)資產(chǎn)，因此需要確認(rèn)由此產(chǎn)生的費(fèi)用。之后由于員工并未行權(quán)，企業(yè)無需確認(rèn)新取得的股本，僅僅是員工作為期權(quán)持有人與其他股東之間權(quán)益利益的讓渡，企業(yè)需要將原計(jì)入資本公積——其他資本公積的金額轉(zhuǎn)入資本公積——資本溢價(jià)，以體現(xiàn)權(quán)益內(nèi)部的轉(zhuǎn)換。

2.防止企業(yè)通過濫用會(huì)計(jì)估計(jì)操縱報(bào)表

如前所述，“剩余等待期內(nèi)應(yīng)確認(rèn)的金額”應(yīng)反映如果不取消股份支付計(jì)劃，預(yù)期在未來期間將會(huì)確認(rèn)的費(fèi)用金額，也就應(yīng)該考慮未來是否能夠滿足可行權(quán)條件，根據(jù)這一估計(jì)對(duì)預(yù)期將行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量進(jìn)行調(diào)整后再計(jì)算應(yīng)該確認(rèn)的費(fèi)用。那么，為何現(xiàn)行準(zhǔn)則并不允許企業(yè)采用這種估計(jì)，去預(yù)期未來將行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量呢？這也是基于監(jiān)管邏輯，防止操縱報(bào)表的考慮。

在企業(yè)取消股份支付計(jì)劃的時(shí)點(diǎn)，如果允許企業(yè)去估計(jì)未來可以行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，結(jié)果就是幾乎不會(huì)有企業(yè)去“合理估計(jì)”，幾乎均會(huì)直接將可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量預(yù)估為0，從而無需確認(rèn)任何費(fèi)用。由此，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)要求繼續(xù)確認(rèn)原股份支付計(jì)劃費(fèi)用的規(guī)定，在實(shí)務(wù)中將得不到有效落實(shí)?；谥?jǐn)慎性考慮，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)直接要求企業(yè)在該等情況下不得再自行預(yù)估未來可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，均視同剩余等待期內(nèi)的股權(quán)支付計(jì)劃已經(jīng)全部滿足可行權(quán)條件，在取消所授予權(quán)益工具的當(dāng)期確認(rèn)剩余等待期內(nèi)的所有費(fèi)用。

綜上所述，股份支付計(jì)劃被取消后要全額確認(rèn)剩余的所有費(fèi)用的原因可以總結(jié)為：企業(yè)在授予日與員工達(dá)成的股份支付安排為預(yù)期等價(jià)交換，由于股份支付準(zhǔn)則替代計(jì)量與修正的授予日法的引入，只有當(dāng)員工未能滿足可行權(quán)條件非市場(chǎng)條件時(shí)，才能認(rèn)為員工未能投入預(yù)期的勞務(wù)資產(chǎn)，才能沖回原確認(rèn)的股份支付費(fèi)用并無需再新確認(rèn)股份支付費(fèi)用。基于監(jiān)管謹(jǐn)慎性，防止企業(yè)通過構(gòu)造交易以及濫用會(huì)計(jì)估計(jì)操縱報(bào)表，在取消股份支付計(jì)劃后，也必須繼續(xù)對(duì)取消的股份支付計(jì)劃進(jìn)行處理，且如果沒有證據(jù)表明可行權(quán)條件非市場(chǎng)條件未能滿足的，則直接認(rèn)為企業(yè)實(shí)質(zhì)已經(jīng)取得預(yù)期員工投入的勞務(wù)資產(chǎn)，企業(yè)不得自行預(yù)估未來可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，即假定被取消的權(quán)益工具未來均可行權(quán)。