所謂的“韭菜”，指的是那些在本質(zhì)上并不是零和游戲的交易市場里以為自己在玩零和游戲的交易者。

2.韭菜是怎么養(yǎng)成的

“韭菜”之所以是“韭菜”，絕大多數(shù)情況下只不過源自一個(gè)相同的原因——他們一進(jìn)場就開始“買買買”！這樣的頻繁交易的結(jié)果，就是交易手續(xù)費(fèi)累積，累積到吞噬你的所有利潤和本金，而且Fear of Missing Out——FOMO這種情緒使得韭菜降低不了交易頻率...

“時(shí)機(jī)錯(cuò)了”是最本質(zhì)、最合理、最有指導(dǎo)意義的正確解釋，甚至應(yīng)該是唯一的合理解釋。比之更可怕的錯(cuò)誤是，一進(jìn)場就把自己的錢花光了。

3.市場是什么樣的

你一買，它就開始跌；你一賣，它就還是漲......越是短期的預(yù)測，越接近于拋硬幣；然而越是長期的預(yù)測，越容易接近真實(shí)的邏輯推斷。

同時(shí)還眼巴巴地看著盤口交易量?！聦?shí)上，我們所不知道的是，在任何“最高點(diǎn)”“最低點(diǎn)”的價(jià)格上，成交量都很少！

當(dāng)然，我們不大可能把握，在最高點(diǎn)和最低點(diǎn)，都是因?yàn)橐恍〔糠纸灰渍叩摹皼_動(dòng)”造成的。

4.李笑來的一堆道理（慎重琢磨）

a.在錯(cuò)誤時(shí)機(jī)做了交易決策，其后最正確的對(duì)策也很簡單：等待下一個(gè)正確的時(shí)機(jī)！等待一個(gè)正確時(shí)機(jī)之外，降低交易頻次，降低降低再降低。

b.還有錢的話，就慢慢補(bǔ)倉；錢不夠的話，就在場外拼命賺錢，此外還有一個(gè)重要原則：控制倉位——永遠(yuǎn)保留一定比例或者起碼一定數(shù)量的現(xiàn)金。

c.背后應(yīng)該是提高自己實(shí)力的思考：在交易市場里，實(shí)力指的是有長期穩(wěn)定的低成本現(xiàn)金流。

d.能不冒險(xiǎn)決不冒險(xiǎn)；即便必須冒險(xiǎn)的時(shí)候，也要讓傻瓜們冒險(xiǎn)，自己在一旁通過觀察獲得經(jīng)驗(yàn)。

e.投資智慧至少要3年積累，但馬上能用的一條是：進(jìn)場之后，不要?jiǎng)?，看上一年之后再?dòng)手買。要是晚了的另一種智慧：只買交易量最大的那么一兩個(gè)或者兩三個(gè)標(biāo)的。

f.適用前提：新手 的兩句很重要的話：

連你都開始進(jìn)場的時(shí)候，牛市就要結(jié)束了；

你就應(yīng)該干看著，啥都不買......到了熊市，等到大家都罵娘的時(shí)候，再開始買買買！

5.我用得上的幾點(diǎn)建議

【風(fēng)險(xiǎn)&回報(bào)概率計(jì)算】

成功的交易者不玩篩子游戲——純粹由概率決定的事情，他們會(huì)直接回避。就算偶爾接受風(fēng)險(xiǎn)，能接受的也只能是“勝率超過50%”，或者最好是“勝率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過50%”的決策。

笑來更精準(zhǔn)的定義：回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比=可能的回報(bào)÷可能的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)然計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)成本要考慮很多因素，你的實(shí)力最重要，其次才是回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比。

對(duì)于笑來來說，減小分母的可行手段：

調(diào)整止損線，降低自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

降低每次的交易金額在總資金中的占比

提高自己在場外的賺錢能力（或者募資能力）

加大分子：

選擇更為優(yōu)質(zhì)的交易標(biāo)的

選擇最佳的交易時(shí)機(jī)（比如，若干次暴跌之后再買）

放長持有時(shí)間（比如，穿越一次以上的牛熊）

【算自己】

韭菜沒有“止損”這個(gè)概念。但我們得有，除了回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比外，我也得設(shè)置止損線。算上止損線后，算回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比——實(shí)際收益：實(shí)際損失 如果=1:1，那跟拋硬幣沒有區(qū)別，所以理論上這是個(gè)止損線。

——要算預(yù)期收益，也可以估算交易標(biāo)的的“日常波動(dòng)幅度”，如果X的日常波動(dòng)幅度是25%，那我的止損線應(yīng)該比25%更高，比如40%。

【看市場】

有個(gè)方法簡單靠譜容易上手不太可能出錯(cuò)：仔細(xì)觀察體會(huì)絕大多數(shù)交易者的情緒。牛市里，F(xiàn)OMO情緒達(dá)到頂峰，各種投資者開始ALL-IN的時(shí)候，上升趨勢漸漸到頭了；熊市里，大多數(shù)“韭菜”經(jīng)過失望謾罵而后竟然平靜了的時(shí)候，下跌趨勢漸漸到底了。