年化收益11%的指數(shù)基金

昵稱(chēng)Y7IF9bim 2020-03-07

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一、300價(jià)值的選股標(biāo)準(zhǔn)

滬深300價(jià)值指數(shù)從滬深300指數(shù)的300只股票當(dāng)中選擇100只股票，比滬深300指數(shù)更加集中。

300價(jià)值的選擇標(biāo)準(zhǔn)是從四個(gè)方面進(jìn)行評(píng)分：股息收益率、每股凈資產(chǎn)、每股現(xiàn)金流、每股收益，評(píng)分排名靠前的100只股票。

原則上每半年調(diào)整一次樣本股，剔除不符合標(biāo)準(zhǔn)的，納入符合標(biāo)準(zhǔn)的。

如果有樣本股被滬深300指數(shù)剔除，那么300價(jià)值也會(huì)臨時(shí)跟隨調(diào)整。

二、300價(jià)值的收益

300價(jià)值從2008年開(kāi)始發(fā)布，將2004年12月31日作為基準(zhǔn)，基值設(shè)為1000點(diǎn)，從上圖可以看到，300價(jià)值的底部在不斷抬高（看藍(lán)色箭頭），也就意味著該指數(shù)在不斷上漲，為投資者創(chuàng)造盈利。

截止現(xiàn)在，300價(jià)值大概為4800多點(diǎn)，從2004年底的1000點(diǎn)開(kāi)始，15年時(shí)間上漲4.8倍，年華收益11%，非常不錯(cuò)的表現(xiàn)。

從上面收益率數(shù)據(jù)，也可以看到，持有5年的年化收益為14.57%，持有3年的年化收益為8%。

投資指數(shù)基金，我們一般都會(huì)建議做好持有3-5年的準(zhǔn)備（也就是利用3-5年不會(huì)用到的資金來(lái)投資）。

對(duì)于300價(jià)值指數(shù)來(lái)說(shuō)，即使期間的2016年和2019年都是下跌的，我們3-5年的收益依然不錯(cuò)。

三、300價(jià)值的股票構(gòu)成

300價(jià)值當(dāng)中基本上為大盤(pán)市值股，所以上交所股票占比比較大，達(dá)到了88%的比例。

同時(shí)在行業(yè)權(quán)重方面，也集中與金融地產(chǎn)，達(dá)到了68.5%的集中度。

查看前10大持倉(cāng)股，可以看到除了中國(guó)平安、萬(wàn)科A和長(zhǎng)江電力，其他7只都是銀行股，且前10大持倉(cāng)股的占比達(dá)到了45.79%的比例。

也就是其他90只股票加起來(lái)總共只占了54.21%的比例，相對(duì)來(lái)說(shuō)，持股也算是比較集中了，至少比之前介紹的中證紅利要更加集中。

四、300價(jià)值的估值

300價(jià)值重要持倉(cāng)為金融股，我們應(yīng)該更加關(guān)注PB的估值，可以看到PB目前的百分位僅為1.64%，PE的百分位也比較低。

加上300價(jià)值的ROE也不錯(cuò)，達(dá)到了11.73%。

這正好印證了巴菲特和芒格的那句話：長(zhǎng)期來(lái)看，你獲取的收益和公司的ROE是差不多的。

15年來(lái)，300價(jià)值的年化收益正好是11%樣子。

所以大家對(duì)這個(gè)基金的收入預(yù)期就有了，大概就是年化11%左右，再加上我們只在低估的時(shí)候投資，就可以把這個(gè)預(yù)期收益稍微上調(diào)一點(diǎn)點(diǎn)。

如果你投資這只基金的收益還沒(méi)達(dá)到年化11%，就先別想著贖回賣(mài)出了。

五、300價(jià)值的投資方法

如果你要投資，可以從以上兩只基金里面進(jìn)行選擇。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，銀河滬深300價(jià)值指數(shù)的費(fèi)率更低一下，基金管理費(fèi)低了0.15%。

所以個(gè)人推薦銀河滬深300價(jià)值指數(shù)。

如果現(xiàn)在開(kāi)始定投，可以如何操作呢？

除去日常開(kāi)支，再留出3-6個(gè)月的生活支出費(fèi)用作為應(yīng)急備用金，每月剩下的資金就可以用來(lái)定投了。
比如你的工資到手為每月1萬(wàn)元，平均每月開(kāi)支6000元。
再預(yù)留出1.8萬(wàn)-3.6萬(wàn)的資金放在余額寶或其他貨幣基金當(dāng)中作為應(yīng)急之用。
需要注意的是，現(xiàn)在每只貨幣基金的快速提現(xiàn)只支持1萬(wàn)元，所以如果超過(guò)1萬(wàn)元的備用金，可以分散到不同的貨幣基金當(dāng)中，反正收益差不了幾毛錢(qián)。
建議拿出剩下的建議按周定投，我個(gè)人是每周四定投。
每月大概有4000元資金可以用來(lái)定投，每周可定投1000元，為了應(yīng)對(duì)下跌，我們可以把每周定投金額做一個(gè)規(guī)劃，且為了方便大家，300價(jià)值10倍PE以上就暫停投資，其他就基本上以上證指數(shù)為指標(biāo)來(lái)操作：
大盤(pán)3000點(diǎn)以上，每周只定投50元；
大盤(pán)2950-3000點(diǎn)，每周定投100元；
大盤(pán)2900-2950點(diǎn)，每周定投150元；
大盤(pán)2850-2900點(diǎn)，每周定投200元；
大盤(pán)2800-2850點(diǎn)，每周定投250元；
大盤(pán)2800點(diǎn)以下，剩下的錢(qián)全部投入。

當(dāng)然了，上面的操作只是一個(gè)參考，具體大家可以去調(diào)整。

比如你認(rèn)為大盤(pán)會(huì)跌到2700點(diǎn)以下，那2800點(diǎn)以下的時(shí)候就不用全部投入，每周定投300元就行。

要注意的是，上面只是針對(duì)300價(jià)值這一個(gè)指數(shù)基金，如果你投資的有多個(gè)基金，資金就需要重新分配了，比如我給女兒定投了300價(jià)值和500低波這兩只基金，現(xiàn)階段是每周四各定投50元。

祝好運(yùn)，祝發(fā)財(cái)！

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