莊家建倉：

莊家要坐莊某只股票的前提條件，是要收集目標(biāo)股一定數(shù)量的籌碼，即完成建倉工作。收集籌碼建倉才真正意味著莊家坐莊的開始，不管前期做沒做準(zhǔn)備工作，只要不進(jìn)場吸籌，就談不上坐莊。莊家只有吸足了控盤所需的籌碼，才便于日后其他環(huán)節(jié)的操作。莊家建倉的時(shí)間一般都會長達(dá)數(shù)月，甚至更長的時(shí)間。莊家建倉階段的主要任務(wù)是在低位大量買進(jìn)股票，而吸籌是否充分，也就表示了莊家持倉量的多少，這對其日后的做盤有著極為重要的意義：第一，持倉量決定了其利潤量，籌碼越多，利潤實(shí)現(xiàn)量越大。第二，持倉量決定了其控盤程度。吸籌籌碼越多，市場籌碼越少，莊家對股票的控制能力越強(qiáng)。同時(shí)，在吸籌階段也常伴隨著洗盤過程，迫使上一輪行情高位套牢者不斷地割肉出局，莊家才能在低位獲取更多的廉價(jià)籌碼。

莊家建倉的過程就是一個(gè)籌碼換手的過程，在這個(gè)過程之中，莊家為買方，散戶為賣方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會結(jié)束，發(fā)動上攻行情的條件才趨于成熟。莊家的吸籌區(qū)域就是其持有股票的成本區(qū)域。

莊家坐莊必須吸納足夠的籌碼，以滿足控盤的需求和實(shí)現(xiàn)自己的利潤目標(biāo)。莊家坐莊最終的目的就是為了盈利，要實(shí)現(xiàn)利潤的最大化就不得不考慮坐莊的成本，坐莊的成本有進(jìn)倉成本、拉升成本、護(hù)盤成本、派發(fā)成本等等，其中最重要的便是進(jìn)倉成本。以最低的成本吸納足夠的籌碼是每個(gè)莊家夢寐以求的事情，莊家為了達(dá)到這一點(diǎn)往往得下很大功夫。由于莊家吸貨時(shí)各個(gè)方面的因素不盡相同，所以必須采取不同的吸貨方式來滿足其建倉的需要。

莊家開始建倉時(shí)，股價(jià)一般離最近的一個(gè)成交密集區(qū)下沿已經(jīng)很遠(yuǎn)了，一般在30%以上。莊家建倉時(shí)的吸籌主要包括幾個(gè)階段：見底前平臺、做底、見底后平臺、推高吃貨、第二平臺。即使不是如此標(biāo)準(zhǔn)地建倉，只是某些階段有變化，道理也是一樣的。

第一個(gè)階段：見底前平臺。在大盤下跌時(shí)，莊家開始接手割肉盤，但是如果單純橫盤就沒有人賣了，所以還要繼續(xù)震蕩，而且沒有大陽線，不引起短線客的注意。

第二個(gè)階段：做底。當(dāng)大盤見底時(shí)，人氣往往是最低迷的，這時(shí)如果股價(jià)跌破見底前平臺，會引來更多的割肉盤。

第三個(gè)階段：見底后平臺。見底后，稍微進(jìn)行拉升，一般要超過見底前平臺，使割肉者都踏空，不愿買回。這樣莊家就有足夠的時(shí)間繼續(xù)建倉。由于股價(jià)還處于低位，持股者信心仍不足，仍有不少割肉者。但是，隨著平臺的延長，持股者心態(tài)趨穩(wěn)，加上有買盤關(guān)注，所以越往后，莊家吸到的籌碼就越少，當(dāng)莊家覺得繼續(xù)盤下去不劃算時(shí)，就開始推高。

第四個(gè)階段：推高吃貨。這種推高的走勢，漲幅并不小，但震幅較大，且莊家往往避過短線客的視線，你在漲幅榜上很難找到它。雖然底部橫盤的時(shí)間比較長，但莊家在這個(gè)階段吃到的貨更多。

第五個(gè)階段：第二平臺。經(jīng)過一段時(shí)間的推高，股價(jià)有了一定的漲幅，技術(shù)指標(biāo)也到高位了，股民又不再看好此股了。此時(shí)正好是洗出獲利籌碼的時(shí)機(jī)。這個(gè)平臺不管怎樣盤，看好的人都不多，所以莊家可以憑心情來，有時(shí)達(dá)數(shù)月。待到莊家覺得持倉量足夠且時(shí)機(jī)成熟了，就開始進(jìn)入拉升階段。

根據(jù)籌碼分布情況及莊家的胃口，有可能有第三、四、五個(gè)平臺。

莊家建倉，需要吸引賣盤，而且價(jià)格盡量低。吸引賣盤大家最熟知的方法是“震倉”。但筆者認(rèn)為，吸引賣盤，第一靠時(shí)間，第二靠消息，第三才靠手法(如“震倉”)。

第一靠時(shí)間。一個(gè)人買了股票剛剛套牢的時(shí)候，總是很難接受現(xiàn)實(shí)，更難割肉賣出，所以“震”也是白震。而時(shí)間一長，心理上的痛苦逐漸減弱，對于股價(jià)也逐漸接受，可最后往往只因?yàn)橐稽c(diǎn)很小的原因，就會賣出股票。這就是時(shí)間的威力。另一方面，多數(shù)人只要獲利，很快就會賣出。所以想吸引賣盤，第一件事就是要讓股票在低位停留足夠長的時(shí)間，高位的籌碼自然就掉下來了，然后不管是誰接去的，只要給點(diǎn)小利潤，自然就賣出來了。

第二靠消息。莊家會利用大的利空消息悄然入倉，撿到便宜籌碼。除了這類利空，最主要的還是與業(yè)績有關(guān)的消息，出個(gè)虧損或不好的報(bào)表，突然跌停，就會有許多人賣出，而且之后很長一段時(shí)間持股者心態(tài)都很壞，只要稍加震倉，就會賣出?？肯⒎謨煞N，一種是借題發(fā)揮，另一種是制造消息。后一種越來越盛行，而且多反映在業(yè)績上。

第三靠手法。手法分中期形態(tài)、日k線組合和盤中運(yùn)作。中期形態(tài)上，主要有制造下跌假突破、在合理的位置進(jìn)行橫盤“震倉”、注意推高的時(shí)機(jī)等；日k線組合上，主要注意形態(tài)的多樣性，震幅適度，還要經(jīng)常制造空頭陷阱；而盤中運(yùn)作，不能給人以強(qiáng)勢的印象，也不能一味橫盤，要制造震幅(如大賣單壓盤、突然砸盤、尾市砸盤等)，促進(jìn)成交。

通常情況下，莊家收集籌碼都是在極其秘密的情況下進(jìn)行的，以免被散戶識破，搭順風(fēng)車，導(dǎo)致莊家前功盡棄；除非在極特殊的情況下，莊家才會公開收集。莊家建倉的基本手法是通過主動震蕩來完成的，通過分析莊家的建倉現(xiàn)象，可以發(fā)現(xiàn)莊家建倉的一些規(guī)律、方法和方式。

莊家對個(gè)股籌碼的收集大都采取極為耐心的方法。因?yàn)閷€(gè)股籌碼的收集并非如同一般大戶那樣買進(jìn)幾萬股就可以了，不少莊股對流通盤的控盤程度達(dá)到80~90％左右，而這些流通盤的吸納必須在較長時(shí)期內(nèi)才能完成。莊家吸納的具體方法都有以下幾種。

(1)趁利空消息出現(xiàn)時(shí)吸納。股市中常會有一些利空消息的出現(xiàn)。其中既有管理層具有對市場調(diào)控作用的利空措施，也有上市公司所出現(xiàn)的利空消息。在重大的利空消息出現(xiàn)時(shí)，是莊家對個(gè)股進(jìn)行吸納的好機(jī)會。在利空消息出現(xiàn)時(shí)，在盤中常見一些個(gè)股下跌幅度不深，而成交量卻很大，這類個(gè)股很可能成為莊家吸納的對象，莊家順利地利用上市公司的利空消息達(dá)到了建倉的目的。

(2)在大盤下跌過程中或者整理過程中進(jìn)行吸納。這一吸納過程要表現(xiàn)得十分耐心，因?yàn)槲{過程不能給市場留下明顯的痕跡。因此，一些莊家對個(gè)股的吸納采取每日少量吸納的方法。如果對其賣盤掛出的2萬股的賣出價(jià)，莊家的吸納并不會一下子將該股吃完，而采取幾千股、幾千股的慢慢吸納的方法。進(jìn)行吸納的同時(shí)，一邊在買盤掛上少量的買單，當(dāng)拋盤對其砸下時(shí)自然成為勝利果實(shí)。

(3)對某股的技術(shù)圖形進(jìn)行破壞，使一些注重技術(shù)的人士看淡該股后進(jìn)行逢低吸納。比如說，當(dāng)某股隨大盤一起下跌，在進(jìn)入關(guān)鍵技術(shù)位置時(shí)，莊家利用手中的籌碼進(jìn)行故意的打壓，將其中一些支撐技術(shù)位擊穿，使一些技術(shù)派人士認(rèn)為該股進(jìn)入深幅調(diào)整期而扔掉手中的籌碼。

(4)在拉升中進(jìn)行建倉。這類莊家大都表現(xiàn)出一種短期的操作行為。其對該股的炒作一般不會像做長莊那樣進(jìn)行精心的策劃與研究，其選擇的目標(biāo)一般是盤子較小的有題材的個(gè)股。在經(jīng)過一些低位的吸納后，會突然在某一天拉出長紅，使一些見長紅出貨的散戶拋掉手中的籌碼，然后在震倉中繼續(xù)吸納該股，使其在較短的時(shí)間內(nèi)完成吸納過程。

莊家的建倉方式按照形勢可以分為：單邊下跌的建倉、單邊上漲的建倉、橫盤震蕩建倉等多種方式。

一、建倉階段的特征

1、莊股處于建倉階段，在一個(gè)相對價(jià)位上，某一時(shí)刻該只股票的換手率就會急劇放大，達(dá)到或超過100%，股價(jià)波幅在20%左右。反映在成交量柱線圖上為一個(gè)由許多量柱構(gòu)成的“量堆”，這表明有大資金參與該只股票。

2、在個(gè)股上升途中，突然連續(xù)幾天放量震蕩，換手率接近100%，股價(jià)波幅達(dá)到15%左右，反映在成交量柱圖上為一個(gè)鶴立雞群的“量柱”，這是莊家對倒的結(jié)果，也就是莊家通過幾個(gè)操盤手利用證券交易系統(tǒng)進(jìn)行快速地委托買賣，分別由不同的操盤手掛單和接單。

3、當(dāng)大量個(gè)股紛紛下跌時(shí)，如果有只股票承接大量拋盤，股價(jià)不跌反漲或跌幅較小，這就是莊家在護(hù)盤。

4、某只股票出現(xiàn)了利空消息，或暫緩流通的股份開始流通時(shí)，該股的股價(jià)沒有因此而下跌，同時(shí)成交量明顯放大 ，就說明莊家在利用利空消息進(jìn)行建倉。

“總體建倉”由于莊家長期而集中的大量收集籌碼所形成的。在“總體建倉”過程中，由于主力收集籌碼時(shí)間周期較長、力度較大，通常會在K線圖中形成股價(jià)較長時(shí)間的向上凸起現(xiàn)象；

二、洗盤階段的特征

1、當(dāng)某只股票在價(jià)格下跌時(shí)成交量無法有效放大，上升時(shí)成交量有所放大，在K線圖上表現(xiàn)為陰陽交替的小幅整理事態(tài)，這表明莊家已經(jīng)有了較多的籌碼。

2、當(dāng)某只股票的股價(jià)連續(xù)走低，在K線圖上表現(xiàn)為連續(xù)走低的小陰小陽線，下方支撐也較為明顯，整體跌幅不大，一般股價(jià)會在中期均線 附近得到支撐，一般是莊家要進(jìn)行打壓。

3、當(dāng)有關(guān)某只股票的利好消息發(fā)布后，股價(jià)依然沒有動靜，仍處于整理過程中，使得擁有該股籌碼的持有者也持懷疑態(tài)度，甚至一拋了之，這說明莊家在利用散戶心理洗盤。

4、當(dāng)某只股票的股價(jià)一直緊貼10日均線運(yùn)行，也偶爾有跌破回升的震蕩走勢，但是不會引起大幅下跌，而處于在均線下方縮量盤整，并有隨時(shí)返回均線之上的傾向，這就是莊家在利用均線制造上升走勢來洗盤。

大幅回落整理”：由莊家大幅向下打壓股價(jià)、清洗獲利盤而形成的。因?yàn)樵凇翱傮w建倉”過程中，由于主力較長時(shí)間的大力收集籌碼，使股價(jià)有了一定程度的上漲，從而使市場中產(chǎn)生大量的獲利盤。為順利地實(shí)施下一步計(jì)劃，減輕拉升阻力．莊家會在此處大幅向下打壓股價(jià)，通常在K線團(tuán)中，股價(jià)會形成較長時(shí)期的向下凹陷現(xiàn)象；

“小規(guī)模增倉”：由莊家集中而短期的少量收集籌碼所形成的。在“大幅回落整理”過程中．股價(jià)因被大幅打壓已破壞了原本完好的上攻形態(tài)，如想繼續(xù)拉升還需要對現(xiàn)有的技術(shù)形態(tài)進(jìn)行修復(fù)，加之大幅打壓膠價(jià)時(shí)所付出的籌碼及在股民手中散落的籌碼，都需要收回，無論從哪一方面來講這里都需要再來一次較為集中的吸籌行為，這段時(shí)期的小規(guī)模收集，通常在K線圖中會形成股價(jià)短期向上凸起的現(xiàn)象；

小幅回落整理”：由于莊家小幅向下打壓股價(jià)清洗獲利盤而形成的。在“小規(guī)模的增倉”過程中，股價(jià)小幅的上漲也會積累一定的獲利盤，為進(jìn)一步地清洗獲利盤．為最后的大幅拉升做好最后準(zhǔn)備，莊家會再一次小幅地向下打壓股價(jià)，通常在K線圖中會形成股價(jià)較短時(shí)期的向下凹陷現(xiàn)象；

三、拉升階段的特征

1、當(dāng)某只股票的成交量逐漸放大，股價(jià)漲多跌少，單日走勢為單邊上行行情，這就是莊家在放量對倒拉升，吸引散戶介入。

2、當(dāng)某只股票經(jīng)過長時(shí)間整理，最終向上突破整理區(qū)域，小量微幅上漲，表明洗盤工作已完成，即將展開新的走勢。

小幅回落整理”：

這里我們就需要聊一聊高控盤莊股，就是莊家憑借自己的資金實(shí)力，把流通盤中的絕大部分籌碼控制在自己手中的股票。要發(fā)現(xiàn)高控盤莊股，就要了解高控盤莊股的特征。根據(jù)我們多年的跟莊經(jīng)驗(yàn)，這里只簡單地介紹一下高控盤莊股的重要特征。

1、走勢獨(dú)立，即使大盤上漲很多，它也一般不會漲停；即使大盤下跌很多，它也不會跌停。但當(dāng)大盤橫盤或交易清單時(shí)，它會比較活躍，“拋頭露面”。

2、走勢有時(shí)與大盤相反，不理會大盤的走勢,自彈自唱,我行我素。當(dāng)大盤大漲時(shí)，它下跌；當(dāng)大盤大跌時(shí)，它漲停，這個(gè)時(shí)候它在漲幅排行榜上很現(xiàn)眼，猶如“萬綠叢中一點(diǎn)紅”。

3、走勢連貫 ，一根大陽線后，第二天不會高開,一般是低開回蕩,待收盤時(shí)又恢復(fù)到漲的狀態(tài)，好似其走勢完全被控制一樣。

4、K線排列“毛毛蟲”，日K線走勢不會留下跳空缺口，小陰小陽，排列緊密，猶如“毛毛蟲”行走。

5、收復(fù)失地容易，在高控盤的情況下，短時(shí)間的下跌，三、四天就可收復(fù)失地。而且下跌放量，上漲縮量。

6、縮量，從成交量放大到縮小只有三、四天時(shí)間，放量和縮量的比是10:1,最好是30:1。成交量放大時(shí)不會大于該股流通盤的1/10。放量時(shí)，莊家會“畫出”陰K線或陽K線。當(dāng)這種情況出現(xiàn)時(shí)，可不去理它,莊家會騙線的。

7、縮量漲，這是最重要的特征。大幅上漲時(shí)，換手率小于3％，甚至小于1％。分時(shí)圖中的關(guān)鍵點(diǎn)位會震蕩,賣一賣二有時(shí)會有大單賣盤,但依舊改不了上揚(yáng)趨勢。

8、買賣價(jià)差懸殊，買價(jià)和賣價(jià)相差懸殊，且每擋的單量也很小，好像是散戶下的單子。托盤很少，好象有種搖搖欲墜的感覺。成交量稀少，偶而會有大單掃盤，但并不托盤。買四買五盤有時(shí)會出現(xiàn)真空狀態(tài),來迷惑股民。高空盤莊股的最重要的特征就是縮量?？乇P程度的高低，或者說莊的大小，就看它縮量的速度和縮量的程度。

四、莊股出貨階段的特征

1、當(dāng)某只股票的價(jià)格單日漲幅驚人，盤中震蕩加劇，浮動籌碼越來越多，成交量連續(xù)創(chuàng)出歷史天亮，說明莊家控盤已力不從心，快要出貨了。

2、某只股票的價(jià)格處在拉升后的高位，利好消息不斷出現(xiàn)，但股價(jià)卻不漲反跌，說明莊家此時(shí)正急于出貨。

3、當(dāng)某只股票在均線上走平，股價(jià)盤跌且連續(xù)跌穿5日和10日均線，并以陰跌想形式向下發(fā)展，這就是莊家利用散戶搶反彈的心里在出貨。

4、股價(jià)在莊家快速拉臺之后緩慢下跌，或在均線附近長時(shí)間停留，成交量逐步放大，這就是莊家利用均線系統(tǒng)派發(fā)。

5、股票上升持續(xù)短暫，成交量基本上由對倒盤構(gòu)成，但下跌成交量逐漸放大，說明莊家正在出貨。

如何判斷莊家洗盤和出貨：

莊家洗盤的目的是盡量把心態(tài)不堅(jiān)定的跟風(fēng)盤甩掉。莊家出貨的目的是盡量吸引買盤，通過各種手段穩(wěn)定其他持股者的信心，而自己卻在盡量高的價(jià)位上派發(fā)手中盡量多的股票。區(qū)分兩者的區(qū)別是十分關(guān)鍵的，其直接關(guān)系到您在此只個(gè)股上的獲利率。但在實(shí)際操作中，許多投資者卻把莊家的洗盤當(dāng)出貨;出貨當(dāng)洗盤，結(jié)果賣出的股票一路狂升，死捂住的股票卻一跌一再跌，深度被套。以至于除了經(jīng)濟(jì)上造成損失外，也對投資心態(tài)產(chǎn)生了較大的破壞。

1.盤口方面:莊家出貨時(shí)在賣盤上是不掛大賣單的，下方買單反而大，顯示委比較大。造成買盤多的假象，(或下方也無大買單)但上方某價(jià)位卻有”吃”不完的貨，或成交明細(xì)中常有大賣單賣出而買單卻很弱，導(dǎo)致價(jià)位下沉無法上行。莊家洗盤時(shí)在賣盤上掛有大賣單，造成賣盤多的假象。若莊家對倒下挫時(shí)是分不清是洗盤還是出貨的，但在關(guān)鍵價(jià)位，賣盤很大而買盤雖不多卻買入(成交)速度很快，筆數(shù)很多，股價(jià)卻不再下挫，多為洗盤。

2.K線形態(tài)方面：從日K線形態(tài)上分析莊家是出貨還是洗盤更為關(guān)鍵。莊家洗盤其僅想甩掉不堅(jiān)定的跟風(fēng)盤，并不是要嚇跑所有的人，(否則莊就要去買更多的籌碼了。)其必須讓一部分堅(jiān)定者仍然看好此股，仍然跟隨它，幫它鎖定籌碼。所以其在洗盤時(shí)，某些關(guān)鍵價(jià)是不會跌穿的，這些價(jià)位往往是上次洗盤的起始位置，這是由于上次己洗過盤的價(jià)位不需再洗，也即不讓上次被震出去的人有空頭回補(bǔ)的價(jià)差。這就使K線形態(tài)有十分明顯的分層現(xiàn)象。而莊家出貨則以力圖賣出手中大量的股票為第一目的，所以關(guān)鍵位是不會守護(hù)的。導(dǎo)致K線價(jià)位失控，毫無層次可言，一味下跌。

3.重心方面：重心是否下移是判別洗盤與出貨的顯著標(biāo)志。莊家的洗盤是把圖形做的難看，但并不想讓其他人買到便宜貨，所以日K線無論收烏云線，大陰線，長上影，十字星等，或連續(xù)4，5根陰線甚至更多，但重心始終不下移，即價(jià)位始終保持。而莊家的出貨雖有時(shí)把圖做得好看些，收許多陽，但重心卻一直下移。區(qū)別莊家洗盤與出貨是與莊家的斗智斗勇。莊家經(jīng)常做出經(jīng)典技術(shù)中認(rèn)為應(yīng)做空的K線，K線組合，形態(tài)來達(dá)到洗盤的目的;又把經(jīng)典技術(shù)中認(rèn)為應(yīng)做多的K線，K線組合，形態(tài)來達(dá)到出貨的目的。

4. 主力洗盤時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為，出現(xiàn)大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線始終保持向上運(yùn)行，表明主力一直在增倉，交投活躍。此外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起并創(chuàng)出近期新高。這說明單從量能的角度看，股價(jià)已具備了上漲的條件

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