一、煤化工行業(yè)概況

中國(guó)煤化工起步較晚，項(xiàng)目受政府政策影響較大，產(chǎn)業(yè)政策與國(guó)際能源價(jià)格是煤化工行業(yè)最核心驅(qū)動(dòng)因素。煤化工經(jīng)歷了“鼓勵(lì)-引導(dǎo)-限制-嚴(yán)控”的發(fā)展階段，2016年以來(lái)政策導(dǎo)向回暖，在高油價(jià)、技術(shù)革新加快的背景下，行業(yè)景氣度有望加速回升。

煤化工是通過(guò)煤轉(zhuǎn)化利用技術(shù)用化學(xué)方法將煤炭轉(zhuǎn)換為氣體、液體和固體產(chǎn)品或半成品，而后進(jìn)一步加工成化工、能源產(chǎn)品的工業(yè)。煤化工的發(fā)展始于18世紀(jì)后半葉，19世紀(jì)形成了完整的煤化工工業(yè)體系，進(jìn)入20世紀(jì)，許多有機(jī)化學(xué)品多以煤為原料進(jìn)行生產(chǎn)，煤化工成為化學(xué)工業(yè)重要組成部分。

煤化工的發(fā)展歷程

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二、中國(guó)煤化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

2018年中國(guó)石油和天然氣產(chǎn)量在全球占比分別為4%和4.2%，而煤炭產(chǎn)量占比高達(dá)46.7%?！案幻?、貧油、少氣”的資源稟賦決定了中國(guó)以煤為主體的能源結(jié)構(gòu)，油氣保障能力較低。

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據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年中國(guó)已建成煤制油項(xiàng)目8個(gè)，包括1個(gè)煤直接液化項(xiàng)目和7個(gè)煤間接液化項(xiàng)目，總產(chǎn)能達(dá)878萬(wàn)噸；煤制烯烴項(xiàng)目12個(gè)和甲醇制烯烴項(xiàng)目16個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能達(dá)1329萬(wàn)噸；建成煤制天然氣項(xiàng)目4個(gè)，總產(chǎn)能51.1億立方米；煤制乙醇項(xiàng)目7個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能85.5萬(wàn)噸/年，在建、擬建項(xiàng)目10個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能434.5萬(wàn)噸。

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中國(guó)煤炭資源較為豐富，但地域分布特征明顯，并且主要集中在山西、內(nèi)蒙古、陜西、新疆等地。其中山西、內(nèi)蒙古、陜西、新疆四個(gè)地區(qū)的煤炭基礎(chǔ)儲(chǔ)量占全國(guó)煤炭?jī)?chǔ)量的比重分別為37%、21%、7%、7%，四者合計(jì)占比超過(guò)70%。

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據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年現(xiàn)代煤化工規(guī)模穩(wěn)步提升，煤制油、煤制氣、煤制烯烴和煤制乙二醇四大類(lèi)已投產(chǎn)項(xiàng)目累計(jì)投資約5260億元，年轉(zhuǎn)化煤炭9560萬(wàn)噸。

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現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目萬(wàn)元工業(yè)增加值用水量低于全國(guó)工業(yè)平均水平和電力及熱力行業(yè)的平均水平，高于石化行業(yè)的平均水平。由于現(xiàn)代煤化工發(fā)展規(guī)模有限，用水總量并不高。通過(guò)優(yōu)化工藝技術(shù)和提升管理水平，示范項(xiàng)目水耗在不斷下降，神華鄂爾多斯108萬(wàn)噸/年煤直接液化項(xiàng)目噸產(chǎn)品水耗從10噸降至5.8噸。潞安煤間接液化項(xiàng)目噸產(chǎn)品水耗從12.37噸下降到10.96噸，神華寧煤400萬(wàn)噸煤間接液化項(xiàng)目設(shè)計(jì)水耗降至6.1噸。包頭煤制烯烴項(xiàng)目噸產(chǎn)品水耗從建設(shè)初期的35噸降至28噸以下，未來(lái)新建項(xiàng)目水耗將低于20噸。

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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)煤化工行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查研究及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

三、中國(guó)煤化工行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域現(xiàn)狀分析

煤制油項(xiàng)目投資較高，財(cái)務(wù)折舊等固定費(fèi)用占總成本的70%左右，原料價(jià)格對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性影響小，主要影響因素是產(chǎn)品價(jià)格。而在煉油總成本中原油成本占80%。在國(guó)際原油價(jià)格大跌的情況下成品油價(jià)格下降，煤制油企業(yè)固定成本較高，油價(jià)降到某一點(diǎn)時(shí)將會(huì)發(fā)生虧損。

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中國(guó)煤制天然氣生產(chǎn)調(diào)度天然氣通過(guò)兩種渠道銷(xiāo)售，一是通過(guò)輸送管道入網(wǎng)，二是將天然氣液化后汽車(chē)運(yùn)輸銷(xiāo)售。當(dāng)前不論是管道運(yùn)輸還是液化運(yùn)輸，煤制氣成本都高于當(dāng)?shù)靥烊粴忾T(mén)站價(jià)格，與常規(guī)天然氣相比缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。以20×108m3/a煤制天然氣項(xiàng)目為例，每年大約需要600萬(wàn)噸原料煤、120萬(wàn)噸燃料煤，即便使用內(nèi)蒙古地區(qū)的廉價(jià)褐煤，在120元/噸的假設(shè)條件下，每立方米天然氣生產(chǎn)成本也高達(dá)1.59元，僅略低于1.68元/立方米的全國(guó)天然氣門(mén)站均價(jià)。

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2016年以后隨著煤制乙二醇質(zhì)量提升以及裝置穩(wěn)定性改善，能夠?yàn)榫埘テ髽I(yè)提供優(yōu)質(zhì)原料資源。截至2018年末中國(guó)煤制乙二醇產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到430萬(wàn)噸/年，同比增幅47%。

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四、中國(guó)煤化工行業(yè)影響因素分析

2007年至今甲醇產(chǎn)業(yè)有三個(gè)核心規(guī)劃文件，通過(guò)政策歷史變化可以看出：由于中國(guó)天然氣資源有限，政府已經(jīng)禁止天然氣制甲醇路線；煤制甲醇的投資門(mén)檻大幅提高，聯(lián)醇、焦?fàn)t煤氣制甲醇規(guī)模一般在100萬(wàn)噸門(mén)檻值以下，因此未來(lái)煤氣化制甲醇將是主要技術(shù)路徑；環(huán)保重視度日益提升，煤制甲醇產(chǎn)能地理分布越來(lái)愈向煤炭資源豐富，水資源充足、環(huán)境承載能力強(qiáng)的地區(qū)靠攏。

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隨著環(huán)保重視度日益提高，新增煤化工項(xiàng)目審批趨嚴(yán)，具有煤炭資源、規(guī)模優(yōu)勢(shì)的煤化工資產(chǎn)正在成為稀缺資源。

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五、中國(guó)煤化工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

2018年末全國(guó)煤（甲醇）制烯烴總產(chǎn)能1302萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能利用率83.3%。部分煤制烯烴產(chǎn)能利用率接近100%，高于甲醇制烯烴產(chǎn)能利用率。2018年煤制聚乙烯平均利潤(rùn)3688元/噸，較2017年平均利潤(rùn)基本持平，且高于同期石腦油制聚乙烯（2797元/噸）。成本方面，2018年煤制聚乙烯平均生產(chǎn)成本5750元，比油制低19%。

截至2018年末，煤制聚乙烯企業(yè)總產(chǎn)能為451萬(wàn)噸/年（不含甲醇制聚乙烯），煤制聚丙烯企業(yè)總產(chǎn)能為531萬(wàn)噸/年(不含甲醇制聚乙烯)。

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阻礙煤化工發(fā)展的兩大問(wèn)題在于能耗與環(huán)保，前者影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益，后者則是政策監(jiān)管重點(diǎn)。2006-2016是中國(guó)煤化工停滯期，為了克服兩大發(fā)展障礙，國(guó)家通過(guò)限制審批、設(shè)立示范項(xiàng)目的方式引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。經(jīng)過(guò)10年積累，目前部分項(xiàng)目的能耗、環(huán)保指標(biāo)已經(jīng)接近《煤炭深加工產(chǎn)業(yè)示范“十三五”規(guī)劃》、《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)布局方案》目標(biāo)。

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六、中國(guó)煤化工行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

1、技術(shù)安全化發(fā)展

安全方面的問(wèn)題，是行業(yè)目前著重想要解決的一個(gè)問(wèn)題。通過(guò)努力，人們有理由相信，在未來(lái)的一段時(shí)間之內(nèi)，機(jī)械化的煤化工生產(chǎn)將會(huì)更加普遍，技術(shù)的安全性也就會(huì)得到相應(yīng)的提高。當(dāng)然，在這種情況下，應(yīng)當(dāng)從各個(gè)方面進(jìn)行工作，加強(qiáng)對(duì)煤化工技術(shù)安全性的改進(jìn)。在未來(lái)的一段時(shí)間，最需要做的，是對(duì)煤化工廠的管理者進(jìn)行安全知識(shí)的培訓(xùn)，并且倡議他們?cè)诒緩S的煤化工生產(chǎn)當(dāng)中，不要做不安全的行為。督促他們引導(dǎo)本廠員工安全生產(chǎn)，避免事故的發(fā)生。并且，還要對(duì)基層的煤化工廠員工進(jìn)行調(diào)查，了解他們的安全意識(shí)情況，針對(duì)不同情況的員工進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的安全培訓(xùn)，從根源上杜絕危險(xiǎn)的發(fā)

生。除此之外，還需要做好專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)工作。無(wú)論是針對(duì)于什么樣的安全問(wèn)題，知識(shí)通過(guò)外力解決總是沒(méi)有辦法起到真正效果的。要想從根本上解決類(lèi)似的問(wèn)題，西藥提升人的安全意識(shí)，教會(huì)人安全的操作，從而保證技術(shù)應(yīng)用的安全性，創(chuàng)造出更大的效益。

2、技術(shù)體系化發(fā)展

中國(guó)的煤化工相關(guān)技術(shù)體系目前還不夠完備，為中國(guó)的煤化工產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展帶來(lái)了消極的影響。在這種嚴(yán)峻的形勢(shì)下，應(yīng)該迅速建立一個(gè)煤化工技術(shù)體系，以維護(hù)煤化工生產(chǎn)的順利進(jìn)行。因此，米化工技術(shù)將會(huì)朝著體系化方向發(fā)展。當(dāng)然，這個(gè)體系的建立和完備，需要引進(jìn)大量的專(zhuān)業(yè)人才，要建立一個(gè)完備的法律體系，需要制定一個(gè)可行的問(wèn)責(zé)制度。中國(guó)目前的煤化工生產(chǎn)，只要一出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題就可能會(huì)長(zhǎng)時(shí)間的無(wú)法正常生產(chǎn)。在這種情況下，應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)完備的相關(guān)技術(shù)體系，將技術(shù)與技術(shù)之間的隔閡打破，這樣就可以有效避免不良現(xiàn)象的發(fā)生。

3、設(shè)備先進(jìn)化發(fā)展

中國(guó)的煤化工設(shè)備有很多已經(jīng)不能符合國(guó)家的安全規(guī)定了，但是企業(yè)為了節(jié)約生產(chǎn)成本，不惜以降低生產(chǎn)的安全性為代價(jià)，繼續(xù)使用甚至大力引進(jìn)一些不符合安全規(guī)定的生產(chǎn)設(shè)備。這種做法看似精明，實(shí)際上卻埋下了巨大的安全隱患。為了能夠更好地發(fā)揮出新型技術(shù)的優(yōu)越性，煤化工技術(shù)的整成設(shè)備也會(huì)朝著先進(jìn)化的方向發(fā)展。實(shí)際上，要想解決這方面的問(wèn)題，就要從企業(yè)的角度來(lái)考慮。企業(yè)無(wú)法更新設(shè)備的一大原因，就是為了節(jié)約成本。只需要想辦法降低他們生產(chǎn)的成本，自然就可以得到一個(gè)皆大歡喜的結(jié)果。國(guó)家在這種情況下，可以出臺(tái)一些回收?qǐng)?bào)廢、違規(guī)設(shè)備的政策，給予那些愿意主動(dòng)更新生產(chǎn)設(shè)備的企業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，鼓勵(lì)他們使用更先進(jìn)的煤化工生產(chǎn)設(shè)備，從而保證煤化工生產(chǎn)事技術(shù)的順利發(fā)展。