什么是理財(cái)？

根據(jù)百度百科的定義，理財(cái)指的是對(duì)財(cái)務(wù)（財(cái)產(chǎn)和債務(wù)）進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的保值、增值為目的。

理財(cái)是絕大多數(shù)人關(guān)心的話題

經(jīng)常會(huì)有投保人問(wèn)：我想理財(cái)，你看看有什么合適的保險(xiǎn)推薦嗎？

理財(cái)，也會(huì)被大眾認(rèn)為是保險(xiǎn)的功能。甚至早些年，人們對(duì)于保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)停留在保險(xiǎn)是用來(lái)理財(cái)?shù)碾A段。

前幾年的保險(xiǎn)形態(tài)，以分紅險(xiǎn)、返還型兩全險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)等居多。哪怕是壽險(xiǎn)、重疾，掛上分紅兩個(gè)字，也會(huì)讓人覺(jué)得好像占了很大便宜似的，銷(xiāo)量劇增。至于買(mǎi)到的和自己的預(yù)期是不是一樣，到底能分多少錢(qián)，則很少有人去深究了。

今天，就來(lái)說(shuō)一下，理財(cái)型的保險(xiǎn)要怎么選呢？

保險(xiǎn)功用是來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)用的，比如說(shuō)重疾險(xiǎn)主要是用來(lái)轉(zhuǎn)移發(fā)生重大疾病時(shí)的收入損失；醫(yī)療險(xiǎn)主要是用來(lái)轉(zhuǎn)移住院的醫(yī)藥費(fèi)用支出；意外險(xiǎn)主要是用來(lái)轉(zhuǎn)移發(fā)生意外事故時(shí)候的身故/傷殘或者醫(yī)療費(fèi)用的。

而我們認(rèn)識(shí)中的理財(cái)險(xiǎn)，也有著不同分類(lèi)。雖然保險(xiǎn)帶有理財(cái)功能，但是，它的主要功能依然是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，而不是理財(cái)。

保險(xiǎn)的主要功能是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

我們既然選擇保險(xiǎn)，一定是它可以解決我們所要面對(duì)的某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。

如果單純的想理財(cái)或者存錢(qián)，保險(xiǎn)并不能達(dá)到你的目的。

理財(cái)?shù)谋ｋU(xiǎn)，其實(shí)只是一個(gè)籠統(tǒng)的分類(lèi)，具體來(lái)說(shuō)，分紅壽險(xiǎn)、帶分紅的兩全險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)等都可以說(shuō)是理財(cái)險(xiǎn)。可是，這些保險(xiǎn)只是某些產(chǎn)品兼?zhèn)淅碡?cái)功能，卻不是主要用來(lái)理財(cái)?shù)摹?/span>

壽險(xiǎn)、重疾、年金保險(xiǎn)都可以帶有分紅，但是，分紅只是它們的次要作用。

分紅險(xiǎn)在《人身保險(xiǎn)實(shí)務(wù)》中這樣解釋?zhuān)悍旨t保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人分配的人身保險(xiǎn)。

分紅保險(xiǎn)保費(fèi)計(jì)算中，保單預(yù)定利率、預(yù)定死亡率及預(yù)定費(fèi)用的假設(shè)較為保守，均附加了較大的安全系數(shù)，因而保費(fèi)相對(duì)較高。

保險(xiǎn)公司在宣傳分紅的時(shí)候，會(huì)說(shuō)將可分配盈余的70%分給投保人，這個(gè)比例看起來(lái)很大，但它并不是指保險(xiǎn)公司利潤(rùn)的70%。

分紅分配規(guī)則

什么叫可分配盈余呢？

就是我房租、水電、人工、社保等等一系列的支出全都扣除，賺到的錢(qián)（實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余）比我預(yù)期的多，多的這部分才能分。

分紅的比例一般按照保險(xiǎn)公司每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類(lèi)分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定的比例來(lái)分。多是在3%左右。

分紅的標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？很多人都知道保險(xiǎn)有分紅，可是怎么分的并不明白。

分紅的標(biāo)準(zhǔn)只有一個(gè)，現(xiàn)金價(jià)值！

投保人的年交保費(fèi)，扣除附加保費(fèi)（業(yè)務(wù)員傭金、經(jīng)營(yíng)成本、預(yù)留利潤(rùn)）、純保費(fèi)（風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)、儲(chǔ)蓄保費(fèi)）等等，最后的現(xiàn)金價(jià)值，才是分紅的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

我們知道，現(xiàn)金價(jià)值一般比較低。

比如：

某公司壽險(xiǎn)（分紅型）附加提前給付重疾，被保人男性，31周歲，壽險(xiǎn)、重疾保額9萬(wàn)元，20年繳費(fèi)，保障為終身，年交保費(fèi)為3377.12元。

某壽險(xiǎn)（分紅型）附加提前給付重疾

第一年末的時(shí)候，壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值360元，重疾現(xiàn)價(jià)值49元，合計(jì)409元，按3%的比例來(lái)分紅，第二年分紅的也就是12.27元。

這點(diǎn)分紅，可以忽略不計(jì)了。

同樣是9萬(wàn)元的重疾險(xiǎn)，保障一點(diǎn)也不差，不帶分紅，年交保費(fèi)2338.2元。

某純重疾保險(xiǎn)

由此，我們可以看出，保障型的分紅險(xiǎn)保費(fèi)明顯要高于純重疾險(xiǎn)，且高出很多，而分到的紅利又確實(shí)很少。大家想要購(gòu)買(mǎi)的時(shí)候請(qǐng)慎重考慮，如果只是出于賺取收益的目的，其實(shí)是不推薦！

說(shuō)到年金產(chǎn)品，其實(shí)這是一個(gè)很大的話題。那我們就簡(jiǎn)而化之，說(shuō)說(shuō)核心問(wèn)題吧。

選擇年金產(chǎn)品，依然第一要考慮的問(wèn)題是，我買(mǎi)這種產(chǎn)品干什么？它可以幫我解決什么問(wèn)題？

解決問(wèn)題

最常見(jiàn)的說(shuō)法就是，孩子的教育金、婚嫁金、養(yǎng)老金。不管是哪種，奉勸大家一定要在做好基礎(chǔ)保障的情況下再選擇年金。

意外與疾病這樣的風(fēng)險(xiǎn)，不知道哪天來(lái)。而教育、婚嫁、養(yǎng)老等等，都是到了特定的時(shí)間才需要這筆錢(qián)。有，生活固然美好，沒(méi)有，卻并不致命，但重疾和意外則不一樣。

市場(chǎng)上的年金產(chǎn)品，也是五花八門(mén)，有長(zhǎng)期的、短期的，帶賬戶的、不帶賬戶的，都聲稱可以解決教育、創(chuàng)業(yè)、婚嫁、養(yǎng)老等問(wèn)題。

年金產(chǎn)品的本質(zhì)就兩個(gè)字 "給錢(qián)"！那么，我們選擇年金的唯一標(biāo)準(zhǔn)也就簡(jiǎn)單了，誰(shuí)給的錢(qián)多，就選誰(shuí)。當(dāng)然，也要考慮一下實(shí)際錢(qián)的用途。那種只在賬戶里趴著不動(dòng)才能到幾百萬(wàn)的，沒(méi)有任何意義。

關(guān)于年金產(chǎn)品，我們以規(guī)劃養(yǎng)老為例，可選擇的有保障為終身的普通年金（帶萬(wàn)能賬戶）和養(yǎng)老型年金（不帶萬(wàn)能賬戶）。

以37歲女性為例，年交2萬(wàn)元，交費(fèi)期為5年，加上萬(wàn)能賬戶，共交100100元，假設(shè)被保險(xiǎn)人85歲身故：

A款年金在被保險(xiǎn)人生前可保證領(lǐng)取85595.94元；

B款年金在被保險(xiǎn)人生前可保證領(lǐng)取199800元；

C款養(yǎng)老年金被保險(xiǎn)人生前可保證領(lǐng)取244374元。

A款產(chǎn)品加上分紅，可以領(lǐng)到的錢(qián)肯定高于85595.94，按中檔收益算，應(yīng)該和B款的固定領(lǐng)取不會(huì)相差太多。但是，我們注意到A款產(chǎn)品前期領(lǐng)取較少，且萬(wàn)能賬戶保底利率為1.75%，綜合算下來(lái)，與B款最終領(lǐng)取到的養(yǎng)老金有很大差距。

萬(wàn)能賬戶的保證利率也是值得關(guān)注的，建議選擇最高的。保證利率是寫(xiě)在合同里的，保底利率之上收益則是不保證的。而就目前市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，最低的1.75%，最高的3%。未來(lái)幾十年，金融形勢(shì)如何誰(shuí)也不能預(yù)知，還是把收益寫(xiě)進(jìn)合同感覺(jué)踏實(shí)。

A、B兩款產(chǎn)品雖然都為保障終身，但是由于保單5年后即可返還保費(fèi)，返還到萬(wàn)能賬戶的錢(qián)投保人就能自行支配了，是否能存下來(lái)作為養(yǎng)老金，則不得而知。

雖然按中檔利益算，最后的身故總利益都在58、59萬(wàn)，但前提是這么多年所交的錢(qián)，放在萬(wàn)能賬戶里一分不動(dòng)，才能有這個(gè)好看的數(shù)字。如果這筆錢(qián)是準(zhǔn)備的養(yǎng)老金，60歲以后就需要年年支取了，那么最后的身故總利益是只不過(guò)是一個(gè)漂亮的數(shù)字罷了。

C款養(yǎng)老金，不帶萬(wàn)能賬戶，但是預(yù)定利率較高，可以保障被保險(xiǎn)人從60周歲以后每年領(lǐng)取9939元，直至終身。身故后還有18.3萬(wàn)元的身故金，從養(yǎng)老的角度來(lái)說(shuō)，三款產(chǎn)品之中C款最適合做為養(yǎng)老金使用。

以上這個(gè)案例只是選擇養(yǎng)老金，如果是教育金、婚嫁金等，則有其他相應(yīng)方案了。

經(jīng)常聽(tīng)到有些業(yè)務(wù)員在勸客戶買(mǎi)金的時(shí)候說(shuō)，年金產(chǎn)品可以強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，到XX年的時(shí)候能存下XX萬(wàn)。加上萬(wàn)能賬戶的利滾利，本金可以翻N倍等等。

我覺(jué)得對(duì)于投保人來(lái)說(shuō)，如果只被高息利誘，沒(méi)有完全明白保險(xiǎn)責(zé)任，是不適合配置年金產(chǎn)品的。尤其是參加一些產(chǎn)說(shuō)會(huì)，腦袋一熱就簽單的，更是要不得。

我遇到很多客戶，買(mǎi)了年金保險(xiǎn)，但是什么時(shí)候可以領(lǐng)錢(qián)，能領(lǐng)多少是并不清楚的，只是以為又有保障又有收益，當(dāng)真正了解了保險(xiǎn)責(zé)任以后，就覺(jué)得不合適了。繼續(xù)交錢(qián)很心塞，退保損失更大，可以說(shuō)是進(jìn)退兩難了。

當(dāng)你把錢(qián)存到保險(xiǎn)公司的時(shí)候，能獲得的是長(zhǎng)期、穩(wěn)定的收益。不過(guò)有監(jiān)管的紅線在那框著，收益不會(huì)過(guò)高，4.025%也就是最高了，還很快就會(huì)停售。一般大公司的年金產(chǎn)品預(yù)定利益肯定也到不了4%。

但是，一旦把錢(qián)放到保險(xiǎn)公司，意味著流動(dòng)性就差了很多。要讓年金保險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值超過(guò)本金，一般都要等過(guò)了交費(fèi)期幾年，甚至?xí)r間更長(zhǎng)。

因此，年金保險(xiǎn)并不是要解決理財(cái)?shù)膯?wèn)題，它解決的是支出性風(fēng)險(xiǎn)。養(yǎng)老和子女教育是剛性支出，并且沒(méi)有時(shí)間彈性，在有能力的情況下，給自己或者家人規(guī)劃一個(gè)確定的未來(lái)是有必要的。

不過(guò)，在選擇產(chǎn)品之前，一定要問(wèn)自己三個(gè)問(wèn)題：

1. 你交到保險(xiǎn)公司的錢(qián)，是不可以輕易拿回來(lái)的，你接受嗎？

2. 你選擇產(chǎn)品，可以解決你的問(wèn)題嗎？

3. 3在同類(lèi)產(chǎn)品之中，是性價(jià)比最優(yōu)嗎？

錢(qián)入保險(xiǎn)深似海，從此返本是路人，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)保險(xiǎn)，你真的想好了嗎？