10月11日下午，在“2019中國普惠金融國際論壇”期間，凝聚了中國普惠金融研究院（CAFI）多位研究人員心血的《助貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新與監(jiān)管研究報(bào)告》正式對(duì)外發(fā)布。這份報(bào)告是在回顧我國十二年助貸業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)上，結(jié)合典型省份的具體助貸實(shí)踐，深入20多家金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門和高?？蒲袡C(jī)構(gòu)開展實(shí)地調(diào)研，歷時(shí)一年研究而最后成型。

中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院研究員顧雷博士作為課題牽頭人，詳細(xì)地介紹了關(guān)于助貸研究的現(xiàn)實(shí)作用、重要意義，以及對(duì)監(jiān)管的建議等。

當(dāng)前助貸業(yè)務(wù)方興未艾，發(fā)展勢頭很好。但是，無論是銀行、助貸機(jī)構(gòu)，還是監(jiān)管部門乃至研究機(jī)構(gòu)，都沒有對(duì)助貸進(jìn)行過定義。為此，課題組在對(duì)20多家金融機(jī)構(gòu)、助貸機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門調(diào)研以后，對(duì)助貸監(jiān)管從金融和法律層面進(jìn)行系統(tǒng)研究，首次對(duì)“助貸”概念進(jìn)行了精準(zhǔn)定義，填補(bǔ)了我國金融市場中對(duì)助貸定義的空白，以及對(duì)助貸定義和助貸監(jiān)管的研究空白。報(bào)告一經(jīng)發(fā)布，立刻獲得現(xiàn)場參與嘉賓和聽眾的熱烈響應(yīng)，紛紛對(duì)助貸業(yè)務(wù)、助貸監(jiān)管進(jìn)行熱烈討論，并提出相關(guān)建議。
 

助貸是啥？

助貸業(yè)務(wù)由來已久，但并沒有引起太多關(guān)注。自2017年國家金融監(jiān)管政策逐步收緊之后，消費(fèi)金融公司、傳統(tǒng)小貸公司、網(wǎng)絡(luò)小貸公司及互金平臺(tái)紛紛轉(zhuǎn)型助貸業(yè)務(wù)，從而受到業(yè)界關(guān)注。

據(jù)《助貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新與監(jiān)管研究報(bào)告》中的定義，助貸是資金方和第三方中介機(jī)構(gòu)（即助貸機(jī)構(gòu)）為目標(biāo)客戶提供貸款服務(wù)的合作方式。助貸機(jī)構(gòu)即幫助銀行等資金方為借貸客戶提供貸款服務(wù)的第三方中介機(jī)構(gòu)。

中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院研究員顧雷博士

顧雷表示，為了更好地揭示助貸業(yè)務(wù)的本質(zhì)，課題組研究的重點(diǎn)是以引流獲客為特征的狹義助貸，就是有一定專業(yè)技術(shù)能力的助貸機(jī)構(gòu)與持牌金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)等資金方，通過商務(wù)合同約定雙方權(quán)利義務(wù)，由助貸機(jī)構(gòu)提供獲客、初篩等必要貸前服務(wù)，由資金方完成授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)后發(fā)放百分之百的放貸資金，從而使借貸客戶獲得貸款服務(wù)的合作方式。
 

市場需求催生助貸創(chuàng)新

國內(nèi)金融市場環(huán)境的快速變化催生著助貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。

一方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)具有資金優(yōu)勢，但在長尾人群的觸達(dá)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防上存在較大局限，長期未能完善小微群體、低收入人群以及弱勢群體的覆蓋渠道，形成普惠金融人群信貸供給“最后一公里”之難。而且傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)小額信貸產(chǎn)品的成本過高，提升效率所需時(shí)間成本和科技成本較大。

另一方面，助貸機(jī)構(gòu)憑借其在場景、數(shù)據(jù)、金融科技等方面的獨(dú)特優(yōu)勢，通過引入沉淀在體系內(nèi)部的新型數(shù)據(jù)作為授信依據(jù)，讓長期遭受傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)排斥的客群也得以享受金融服務(wù)，為解決“最后一公里問題”提供了有效的解決方案。而且助貸機(jī)構(gòu)擁有大量小微企業(yè)和個(gè)人客戶的數(shù)據(jù)積累，并擁有相對(duì)有效的小額貸款風(fēng)控模型，可以幫助銀行進(jìn)行初步的客戶篩選及評(píng)估，進(jìn)而提升小額信貸服務(wù)的工作效率和資產(chǎn)質(zhì)量，解決普惠金融業(yè)務(wù)中信息不對(duì)稱的問題。

助貸是合作雙方優(yōu)勢互補(bǔ)的合作模式,資金方的資金可以較為順暢地流向客戶，支持小微客戶發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)、提升稅收收入、刺激消費(fèi)，打通了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”，進(jìn)而對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的提升有積極的作用。

助貸業(yè)務(wù)視為豐富我國信貸體系的重要工具之一，它不僅是傳統(tǒng)信貸體系的有益補(bǔ)充，更可以促進(jìn)形成多層次、廣覆蓋和高質(zhì)量的信貸體系，助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，這也與國家近期強(qiáng)調(diào)的“積極規(guī)范發(fā)展多層次資本市場”指導(dǎo)思想相一致。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)目前上市互金公司的財(cái)報(bào)分析顯示，無論是金融科技平臺(tái)，還是P2P平臺(tái)，其在資金端與金融機(jī)構(gòu)合作的規(guī)模占比均在提高。比如拍拍貸的機(jī)構(gòu)資金占比則從2018年第四季度的20%提高到2019年第一季度的31%，并預(yù)計(jì)年底將提升至40%-50%；360金融在2019年第一季度撮合貸款中，金融機(jī)構(gòu)資金占比達(dá)到79%；樂信平臺(tái)上2019年第一季度超過70%的新增借款來自金融機(jī)構(gòu)等。助貸業(yè)務(wù)正在快速發(fā)展。

此次報(bào)告對(duì)開展助貸業(yè)務(wù)提出兩個(gè)經(jīng)營準(zhǔn)則，1、資金方核心業(yè)務(wù)不能外包；2、充分信息披露。

顧雷表示，助貸業(yè)務(wù)中占據(jù)主導(dǎo)地位的仍應(yīng)是資金方。在助貸業(yè)務(wù)中，資金方需要承擔(dān)助貸機(jī)構(gòu)的違約風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)，而這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的是資金方的兩個(gè)核心業(yè)務(wù)能力，即對(duì)于助貸機(jī)構(gòu)和信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。否則，商業(yè)銀行將喪失了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的把控，喪失了對(duì)核心業(yè)務(wù)的掌握，淪落為只是提供資金的錢包，無法覆蓋對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制。所以充分的信息披露是降低風(fēng)險(xiǎn)的重要措施之一。資金方應(yīng)在合同中披露整個(gè)助貸業(yè)務(wù)中各參與方的權(quán)責(zé)和服務(wù)，各助貸方在與客戶簽訂合同時(shí)也要向客戶披露自身所提供的服務(wù)內(nèi)容，以方便客戶了解其獲得貸款的整個(gè)業(yè)務(wù)流程。
 

助貸監(jiān)管存在三大問題

這份研究報(bào)告也首次全面研究了目前助貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管現(xiàn)狀和存在問題，主要面臨以下三個(gè)挑戰(zhàn)： 1、助貸監(jiān)管立法處于空白狀態(tài)我國至今沒有出臺(tái)過一部專門調(diào)整助貸業(yè)務(wù)的法規(guī)，助貸業(yè)務(wù)立法規(guī)范長期處于空白狀態(tài)，不僅不利于對(duì)助貸參與主體的保護(hù)，也不利于對(duì)助貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管，助貸機(jī)構(gòu)更容易被視為另類企業(yè)，甚至將其與“民間借貸”或“高利貸”混為一談，造成社會(huì)公眾對(duì)助貸的認(rèn)知混亂，給助貸業(yè)務(wù)長期穩(wěn)定發(fā)展帶來負(fù)面影響。 2、過于嚴(yán)苛的政策限制助貸業(yè)務(wù)正常發(fā)展課題組認(rèn)為，141號(hào)文強(qiáng)調(diào)助貸“回歸”普惠金融“本源”是正確的，但過于嚴(yán)苛的監(jiān)管規(guī)定不僅將助貸機(jī)構(gòu)都限制住了，掐斷了銀行資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)小微企業(yè)的渠道，還嚴(yán)重挫傷持牌助貸機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作的積極性，提高了小微企業(yè)的融資難度和經(jīng)營成本。這些副作用正是我們今后需要進(jìn)一步反思和調(diào)整的。 3、存在“多頭監(jiān)管”問題目前狀況是，銀保監(jiān)局負(fù)責(zé)商業(yè)銀行助貸信貸業(yè)務(wù)指導(dǎo)與監(jiān)督，金融辦（地方金融監(jiān)督管理局）則負(fù)責(zé)助貸機(jī)構(gòu)助貸業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，而互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)、小貸行業(yè)協(xié)會(huì)又對(duì)助貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行合規(guī)審查和日常管理。由于這些機(jī)構(gòu)立足點(diǎn)不同，監(jiān)管角度不同，導(dǎo)致監(jiān)管政策很難協(xié)調(diào)一致，政出多門，由不同機(jī)構(gòu)針對(duì)不同機(jī)構(gòu)采取不同分段監(jiān)管方式，事實(shí)上已經(jīng)形成“鐵路警察，各管一段”的定式思維，造成監(jiān)管職責(zé)不明，影響監(jiān)管整體效能的發(fā)揮，暴露出很多監(jiān)管盲區(qū)，留下不少風(fēng)險(xiǎn)隱患，也給監(jiān)管套利提供了一定的空間。

對(duì)此，顧雷表示，課題組提出了兩個(gè)監(jiān)管原則：

1、“包容性監(jiān)管為主，審慎性監(jiān)管為輔”原則

助貸業(yè)務(wù)具有混業(yè)經(jīng)營特征，一般涉及或嵌套多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，形態(tài)多樣易變。在這種情況下，監(jiān)管者應(yīng)該采用較為溫和的監(jiān)管策略對(duì)待創(chuàng)新業(yè)務(wù)。如果還是簡單地采取“一刀切”方式，可能對(duì)助貸業(yè)務(wù)造成誤傷。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)之間的各種差異，具體業(yè)務(wù)具體對(duì)待，用更為柔和的監(jiān)管理念化解市場沖突，給予互金平臺(tái)和助貸機(jī)構(gòu)一定的創(chuàng)新空間，防止助貸業(yè)務(wù)“胎死腹中”，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)防范的協(xié)同發(fā)展。

2、參與主體法律地位平等原則

在助貸業(yè)務(wù)參與主體中，不僅有國有銀行，而且還有消費(fèi)金融公司、傳統(tǒng)小貸公司、網(wǎng)絡(luò)小貸公司及互金平臺(tái)，必須保證參與主體在法律地位上平等，才能順暢開展助貸業(yè)務(wù)。否則，如果雙方或者三方法律地位不平等，容易產(chǎn)生強(qiáng)勢一方將自己意志強(qiáng)加給弱勢一方現(xiàn)象，不僅與現(xiàn)行《民法通則》第三條、《合同法》第三條規(guī)定的“當(dāng)事人在民事活動(dòng)中的法律地位平等”原則相違背，而且與《電子商務(wù)法》第四條確立的“線上線下平等對(duì)待”原則相沖突，不利于促進(jìn)助貸業(yè)務(wù)的發(fā)展和防止監(jiān)管套利的行為。
 

三個(gè)助貸監(jiān)管建議

該報(bào)告也明確提出了三個(gè)助貸業(yè)務(wù)監(jiān)管建議：

1、盡快確立助貸業(yè)務(wù)的法律地位

在立法層面上，應(yīng)該盡快確立助貸機(jī)構(gòu)的法律地位，完善助貸業(yè)務(wù)制度性安排，明確助貸各個(gè)參與主體的權(quán)利與義務(wù)，完善相關(guān)配套的法規(guī)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)助貸法律關(guān)系，增強(qiáng)對(duì)助貸業(yè)務(wù)的法律依據(jù)和監(jiān)管效力。

2、實(shí)行主導(dǎo)審核、分級(jí)送審的監(jiān)管制度

課題組認(rèn)為，中央監(jiān)管部門應(yīng)負(fù)責(zé)在宏觀上指導(dǎo)助貸業(yè)務(wù)，也就是說，中國銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)助貸業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則的統(tǒng)一制定、發(fā)布和實(shí)施。 而各地金融辦（地方金融監(jiān)督管理局）并不需要直接監(jiān)督和管理本省市自治區(qū)的助貸機(jī)構(gòu)，對(duì)于助貸業(yè)務(wù)監(jiān)管主要采取“報(bào)批送審”制度，就是負(fù)責(zé)將互金平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)小貸公司、傳統(tǒng)小貸公司、垂直平臺(tái)等非金融機(jī)構(gòu)開展助貸業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)報(bào)送給銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，由銀行金融機(jī)構(gòu)（資金方）負(fù)責(zé)對(duì)助貸機(jī)構(gòu)報(bào)送的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行書面審核、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，最后決定是否采納和錄用。

3、進(jìn)一步探索助貸機(jī)構(gòu)的收費(fèi)方式

從法理上講，資金方和助貸機(jī)構(gòu)關(guān)系是民事法律主體之間的合作關(guān)系，而不是代理關(guān)系。助貸機(jī)構(gòu)通過自身的勞動(dòng)獲得的報(bào)酬，是助貸機(jī)構(gòu)與借款人之間的一種民事法律關(guān)系體現(xiàn)，助貸機(jī)構(gòu)收取費(fèi)用也是合乎情理的。所以，應(yīng)該允許助貸機(jī)構(gòu)收取一定的服務(wù)費(fèi)用，以保證助貸行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

需要強(qiáng)調(diào)的是，除融擔(dān)、保險(xiǎn)公司依據(jù)《融資擔(dān)保公司管理?xiàng)l例》、《保險(xiǎn)法》規(guī)定可以直接向客戶收取一定費(fèi)用外，并不是所有助貸機(jī)構(gòu)都可以直接向借貸客戶收取服務(wù)費(fèi)。因此，建議其他助貸機(jī)構(gòu)可以通過與資金方簽訂合同約定渠道和價(jià)格，由第三方支付機(jī)構(gòu)統(tǒng)一支付給助貸機(jī)構(gòu)，這樣可以更有效避免出現(xiàn)助貸機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行之間的“尋租”問題。