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關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知 各證券公司，基金管理公司、基金銷售機(jī)構(gòu)：根據(jù)《基金法》等法律法規(guī)規(guī)定，為做好公開募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：一、基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)按照“試點(diǎn)先行、穩(wěn)步推開”的步驟實(shí)施，監(jiān)管部門將根據(jù)市場(chǎng)情況和試點(diǎn)效果，審慎穩(wěn)妥擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，有序推開。機(jī)構(gòu)開展基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)監(jiān)管部門備案。嘉實(shí)、華夏、易方達(dá)、南方、中歐等基金公司已經(jīng)申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)并完成備案，將正式開展投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。二、具備下列條件的機(jī)構(gòu)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，可以從事基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)：1、具有資產(chǎn)管理、基金銷售等業(yè)務(wù)資格；試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的范圍包括具有資產(chǎn)管理、基金銷售等業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。結(jié)合上下文來(lái)看，這兩個(gè)資格應(yīng)當(dāng)是二選一，即有其中一項(xiàng)業(yè)務(wù)資質(zhì)即可。【資管業(yè)務(wù)資格】按照資管新規(guī)的口徑，有資管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)包括：證券公司、證券公司子公司、基金管理公司、基金管理子公司、期貨公司、期貨公司子公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司；以及在中基協(xié)登記備案的私募投資基金管理人。但注意，并不是所有的這類機(jī)構(gòu)都有這類資格，比如有部分證券公司就未獲得開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資質(zhì)，此外也有部分證券公司由獨(dú)立的資管子公司開展這類業(yè)務(wù)。這次證監(jiān)會(huì)的發(fā)文對(duì)象僅包括證券公司，基金管理公司、基金銷售機(jī)構(gòu)，因此其他資管機(jī)構(gòu)不在此文范圍之內(nèi)。【基金銷售業(yè)務(wù)資格】：目前主要指的是證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的“公開募集基金銷售機(jī)構(gòu)”，根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)（只更新到2016年9月），基金銷售機(jī)構(gòu)共有380家，其中商業(yè)銀行141家（包括全國(guó)性商業(yè)銀行18家、城市商業(yè)銀行73家、農(nóng)村商業(yè)銀行40家、在華外資法人銀行10家）、證劵公司99家、期貨公司18家、保險(xiǎn)公司4家、保險(xiǎn)代理公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司5家、證劵投資咨詢機(jī)構(gòu)6家、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)107家。2、有一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和客戶基礎(chǔ)。證券公司、基金管理公司或其銷售子公司申請(qǐng)的，應(yīng)具有較強(qiáng)的合規(guī)風(fēng)控及投資者服務(wù)能力；基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)的，非貨幣基金保有量不低于100億元；值得注意的是，此次試點(diǎn)不僅僅包括了業(yè)內(nèi)預(yù)料之內(nèi)的基金公司，還明確推廣到券商。但對(duì)于券商，尤其是資管子公司的券商，母公司和子公司如何申請(qǐng)這一業(yè)務(wù)資質(zhì)還有待明確，比如是否可以同時(shí)申請(qǐng)（如子公司用資管業(yè)務(wù)資質(zhì)、母公司用基金銷售業(yè)務(wù)資質(zhì)），還是只能一家申請(qǐng)？4、具有高質(zhì)量的基金產(chǎn)品研究團(tuán)隊(duì)，與業(yè)務(wù)開展相匹配的投資顧問(wèn)人員，以及與其擬從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信息技術(shù)能力；5、業(yè)務(wù)方案完備，業(yè)務(wù)制度健全，能夠確?？蛻衾鎯?yōu)先原則，有效防范利益沖突和防控各類風(fēng)險(xiǎn)；符合前款第1至3項(xiàng)條件且客戶數(shù)量達(dá)到1億人的機(jī)構(gòu)，可設(shè)立子公司開展基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，該子公司應(yīng)當(dāng)符合第3至6項(xiàng)的條件。客戶數(shù)量達(dá)到1億人的機(jī)構(gòu)，目前來(lái)看券商或者基金管理公司很難達(dá)到這一要求。只有國(guó)有大行及阿里系、騰訊系作為基金基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)才有可能達(dá)到這一條件。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將組織專家評(píng)審委員會(huì)，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)方案及準(zhǔn)備情況進(jìn)行審議，確定具備試點(diǎn)條件的機(jī)構(gòu)。三、基金投資顧問(wèn)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱試點(diǎn)機(jī)構(gòu)）從事基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，可以接受客戶委托，按照協(xié)議約定向其提供基金投資組合策略建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益。基金投資組合策略建議的標(biāo)的應(yīng)當(dāng)為公募基金產(chǎn)品或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的同類產(chǎn)品。開創(chuàng)了專業(yè)機(jī)構(gòu)一種新的收費(fèi)模式，即向客戶提供投資建議，以此獲取經(jīng)濟(jì)利益。過(guò)去，資管機(jī)構(gòu)獲取經(jīng)濟(jì)利益以管理費(fèi)（掛鉤日均規(guī)模）為主，銷售機(jī)構(gòu)獲取利益以銷售費(fèi)用（掛鉤單筆規(guī)模、頻率）為主，兩者之間或多或少有一定利益沖突?；鹜顿Y顧問(wèn)的收費(fèi)模式比較靈活，將過(guò)往以“產(chǎn)品銷售”為主的模式轉(zhuǎn)向“以客戶利益至上”為主的模式，主要還是引導(dǎo)客戶作理性投資和長(zhǎng)期投資，減少頻繁申購(gòu)贖回，配合以掛鉤日均規(guī)模為主的收費(fèi)模式，給客戶更好的投資體驗(yàn)。這是海外很多年走下來(lái)的財(cái)富管理趨勢(shì)，在中國(guó)的起步時(shí)間并不長(zhǎng)，當(dāng)然其中的難點(diǎn)還是面臨普通投資者的觀念轉(zhuǎn)型。在這個(gè)業(yè)務(wù)中，如果繼續(xù)細(xì)分，還將涉及千人千面、客戶畫像、智能投顧、基金評(píng)價(jià)等細(xì)分領(lǐng)域，利好涉及這些領(lǐng)域的頭部機(jī)構(gòu)。
根據(jù)與客戶協(xié)議約定的投資組合策略，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)可以代客戶作出具體基金投資品種、數(shù)量和買賣時(shí)機(jī)的決策，并代客戶執(zhí)行基金產(chǎn)品申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請(qǐng)，開展管理型基金投資顧問(wèn)服務(wù)。此條明確了基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本業(yè)務(wù)模式，即接受客戶委托，提供組合策略建議，標(biāo)的原則上限于公募產(chǎn)品。在權(quán)限上，投顧可以代為作決策，包括品種、數(shù)量和買賣時(shí)間，而且也可以代為申購(gòu)、贖回等。這意味著不僅僅是幫助客戶挑選公募基金這么簡(jiǎn)單，后續(xù)的買入賣出、申購(gòu)贖回等，這些投顧基本上都可以做，這意味著客戶基本上不用操心了，“給錢就可以”。這個(gè)和私募金中的投顧只能提供建議，不能代為決策有很大的不同，這里可以代為決策和代為就交易申請(qǐng)，即所謂的“開展管理型基金投資顧問(wèn)服務(wù)”，相當(dāng)于約定投資策略后的全權(quán)委托。與公募產(chǎn)品不同，基金投顧是投顧在客戶的賬戶上代為操作，這個(gè)業(yè)務(wù)并沒(méi)有對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品賬戶，有點(diǎn)類似于“賬戶管理業(yè)務(wù)”。四、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)從事基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本通知要求，遵循客戶利益優(yōu)先原則，誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉為客戶提供服務(wù)，建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，有效識(shí)別、評(píng)估和處理利益沖突，強(qiáng)化從業(yè)人員行為管控，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。五、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)從事基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定履行適當(dāng)性義務(wù)，全面了解客戶情況，深入評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)，準(zhǔn)確界定基金投資組合策略的風(fēng)險(xiǎn)特征，向客戶提供符合其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承受能力的基金投資組合策略。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行再評(píng)估，發(fā)現(xiàn)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能產(chǎn)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)啟動(dòng)評(píng)估并更新風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理評(píng)估、準(zhǔn)確界定基金投資組合策略的風(fēng)險(xiǎn)特征，法律法規(guī)對(duì)特定基金品種合格投資人范圍有特別規(guī)定的，相關(guān)基金投資組合策略的風(fēng)險(xiǎn)特征不得低于有關(guān)規(guī)定。這條主要規(guī)定了客戶的準(zhǔn)入要求，基本上沒(méi)有特別的限制。主要還是在于履行合格投資者適當(dāng)性義務(wù)。六、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)宣傳推介應(yīng)當(dāng)客觀、準(zhǔn)確、完整，不得提供虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息，不得承諾收益或作出保本承諾，不得直接或者間接提及模擬業(yè)績(jī)、為個(gè)別客戶創(chuàng)造的收益，不得預(yù)測(cè)未來(lái)業(yè)績(jī)。提及過(guò)往業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)為1年以上的特定基金投資組合策略整體業(yè)績(jī)，并向客戶特別提示過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，為其他客戶創(chuàng)造的收益并不構(gòu)成業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)揭示書等向客戶充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及其他投資風(fēng)險(xiǎn)，并以顯著方式提示基金投資組合策略的風(fēng)險(xiǎn)特征與單只基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征存在差異，切實(shí)保護(hù)客戶合法權(quán)益。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶充分說(shuō)明基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，存在因試點(diǎn)資格被取消不能繼續(xù)提供服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)由客戶簽字確認(rèn)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)在線方式提供服務(wù)的，在客戶簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書前還應(yīng)當(dāng)提供充足的閱讀時(shí)間。風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式要求由行業(yè)自律組織制定。投資者宣傳方面的要求，這個(gè)業(yè)務(wù)雖然是投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，不過(guò)從客戶簡(jiǎn)單的視角出發(fā)，和“代客理財(cái)”等資管業(yè)務(wù)區(qū)別不大，都可能被納入“理財(cái)”的范疇，因此也要求不能宣傳保本保收益，預(yù)測(cè)未來(lái)業(yè)績(jī)，且要做好投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)披露。七、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)使用統(tǒng)一模板與客戶簽訂基金投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱服務(wù)協(xié)議）。服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)、服務(wù)內(nèi)容和方式、投資者適當(dāng)性管理執(zhí)行情況、基金投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為、收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式、信息披露的內(nèi)容與方式，爭(zhēng)議或者糾紛解決方式、終止服務(wù)的方式等。簽訂管理型基金投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議的，還應(yīng)當(dāng)包括客戶選取的基金投資組合策略及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在服務(wù)協(xié)議中特別提示以下內(nèi)容，并由客戶簽字確認(rèn)：1、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)推廣、客戶招攬、了解客戶等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的人員不得向客戶提供未經(jīng)公司投資決策委員會(huì)審議的基金投資組合策略或擅自變更基金投資組合策略。2、客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。服務(wù)協(xié)議不得約定免除試點(diǎn)機(jī)構(gòu)誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)的條款，并給予客戶隨時(shí)終止服務(wù)的權(quán)利。八、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)提供基金投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)在公司層面建立專門的投資決策委員會(huì)。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金產(chǎn)品的備選庫(kù)制度。公司應(yīng)當(dāng)安排專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)對(duì)每一只入庫(kù)基金產(chǎn)品及相關(guān)基金管理人實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的盡職調(diào)查，形成評(píng)估報(bào)告。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確各類產(chǎn)品的出、入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品出、入備選庫(kù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)投資決策委員會(huì)審議。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控部門應(yīng)當(dāng)監(jiān)督基金產(chǎn)品備選庫(kù)制度的執(zhí)行。基金投資組合策略的產(chǎn)生應(yīng)當(dāng)由試點(diǎn)機(jī)構(gòu)集中、統(tǒng)一實(shí)施，投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)審議基金投資組合策略的產(chǎn)生和調(diào)整，并評(píng)估形成基金投資組合策略的風(fēng)險(xiǎn)特征。基金投資組合策略的具體產(chǎn)品品種、數(shù)量的確定及調(diào)整，應(yīng)當(dāng)經(jīng)投資決策委員會(huì)審議，同時(shí)符合以下條件的除外：1、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)具有完善的內(nèi)部控制措施、可有效控制相關(guān)人員按照統(tǒng)一的基金投資組合策略、在嚴(yán)格授權(quán)范圍內(nèi)確定基金投資組合策略的具體產(chǎn)品品種、數(shù)量；試點(diǎn)機(jī)構(gòu)投資決策委員會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金投資組合策略風(fēng)險(xiǎn)特征，對(duì)策略中每個(gè)類別基金產(chǎn)品的可選范圍進(jìn)行限定，不應(yīng)簡(jiǎn)單以全部基金產(chǎn)品備選庫(kù)替代前述限定范圍。2、前述對(duì)基金投資組合策略的具體產(chǎn)品品種、數(shù)量進(jìn)行管理的人員應(yīng)當(dāng)具有三年以上證券投資、證券研究分析、證券投資基金研究評(píng)價(jià)或分析經(jīng)歷，且最近1年從事上述工作，并通過(guò)相關(guān)考試。九、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)基金投資組合策略應(yīng)當(dāng)符合下列分散投資要求：1、管理型基金投資顧問(wèn)服務(wù)的單個(gè)客戶持有單只基金的市值，不得高于客戶賬戶資產(chǎn)凈值的20%，貨幣市場(chǎng)基金、指數(shù)基金不受此限；2、單一基金投資組合策略下所有客戶持有單只基金的份額總和不得超過(guò)該基金總份額的20%，持有指數(shù)基金的份額總和不得超過(guò)該基金總份額的30%；3、不得向客戶建議結(jié)構(gòu)復(fù)雜的基金，包括分級(jí)基金場(chǎng)內(nèi)份額和監(jiān)管部門認(rèn)定的其他基金；4、建議客戶投資于封閉運(yùn)作基金、定期開放基金等流通受限基金的，應(yīng)當(dāng)制定專門的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，向客戶特別提示風(fēng)險(xiǎn)。向普通投資者建議投資流通受限基金的，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶同意，且確認(rèn)流通受限基金的投資期限與客戶的目標(biāo)投資期限不存在沖突。因證券市場(chǎng)波動(dòng)，基金規(guī)模變動(dòng)等基金投資組合策略之外的因素導(dǎo)致不符合上述要求，應(yīng)當(dāng)在3個(gè)月內(nèi)調(diào)整，經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的情形除外。金融監(jiān)管研究院解讀：對(duì)組合策略的要求，要求分散投資，這個(gè)也是基金投顧業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容。十、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則，建立健全利益沖突管理機(jī)制，確?；鹜顿Y顧問(wèn)業(yè)務(wù)與其他存在利益沖突的業(yè)務(wù)有效隔離，控制敏感信息的不當(dāng)流動(dòng)和使用，有效防范利益沖突，不得為自己、關(guān)聯(lián)方、特定客戶及特定產(chǎn)品發(fā)行人的利益損害投資建議的客觀性。建議客戶投資于本機(jī)構(gòu)或者關(guān)聯(lián)方管理的產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)事先告知客戶，并向客戶充分披露潛在的利益沖突。十一、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定統(tǒng)一的基金投資組合策略說(shuō)明書，對(duì)每一個(gè)基金投資組合策略的結(jié)構(gòu)、備選基金產(chǎn)品評(píng)估情況、風(fēng)險(xiǎn)特征、適合投資者范圍進(jìn)行說(shuō)明，在推介、建議時(shí)使用?；鹜顿Y組合策略審議通過(guò)后，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)業(yè)務(wù)推廣、客戶招攬、了解客戶等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)向客戶提供服務(wù)的人員進(jìn)行培訓(xùn)，確保相關(guān)人員能夠全面、準(zhǔn)確理解基金投資組合策略的結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)特征，準(zhǔn)確判斷適合的投資者范圍。十二、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)開展管理型基金投資顧問(wèn)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與客戶協(xié)議約定，將客戶按基金銷售有關(guān)規(guī)定開立的基金交易賬戶作為其基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的授權(quán)賬戶。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全交易管理制度，明確操作流程、分工和權(quán)限，執(zhí)行投資指令的人員應(yīng)當(dāng)與對(duì)基金投資組合策略的具體產(chǎn)品品種、數(shù)量進(jìn)行管理的人員進(jìn)行有效隔離，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立交易監(jiān)測(cè)和記錄制度。十三、開展管理型基金投資顧問(wèn)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照與客戶約定的頻率、方式和范圍，披露賬戶收益、持倉(cāng)、交易記錄等信息，每日向客戶披露前一日的賬戶資產(chǎn)凈值情況，以不低于每季的頻率向客戶發(fā)送賬戶持倉(cāng)，交易記錄等信息。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證客戶能夠按照法規(guī)規(guī)定及投資顧問(wèn)協(xié)議約定的時(shí)間和方式查詢賬戶信息。發(fā)生可能影響客戶權(quán)益的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)自重大事項(xiàng)發(fā)生之日起2日內(nèi)，按照服務(wù)協(xié)議約定的方式，向客戶進(jìn)行披露。十四、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示收費(fèi)項(xiàng)目和方式，與客戶書面約定基金投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)和方式?；鹜顿Y顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)年化標(biāo)準(zhǔn)不得高于客戶賬戶資產(chǎn)凈值的5%，以年費(fèi)、會(huì)員費(fèi)等方式收取費(fèi)用且每年不超過(guò)1000元的除外。管理型基金投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)可以按約定從客戶的授權(quán)賬戶收取。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)同時(shí)開展基金銷售業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金銷售費(fèi)用的收取做出合理安排。向基金管理人收取客戶維護(hù)費(fèi)的，應(yīng)當(dāng)以客戶維護(hù)費(fèi)抵扣投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)等方式避免利益沖突。十五、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)從事投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。投資顧問(wèn)人員包括：在基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、客戶招攬、了解客戶等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)向客戶提供服務(wù)的人員；生成、提供、執(zhí)行基金投資組合策略的人員（含對(duì)具體產(chǎn)品品種、數(shù)量進(jìn)行管理的人員）；設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)與投資建議相關(guān)的算法、模型的人員等。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投資顧問(wèn)人員的長(zhǎng)期激勵(lì)約束機(jī)制。投資顧問(wèn)人員考核激勵(lì)措施不得存在與基金銷售費(fèi)用掛鉤等可能存在利益沖突的安排。以預(yù)收方式收取的基金投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)在確認(rèn)為投資顧問(wèn)收入前，不得用于人員激勵(lì)。十六、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)及其投資顧問(wèn)人員不得有下列行為：1、利用基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)從事違法、違規(guī)行為，或提供便利；3、從事非公平交易、利益輸送等損害客戶合法權(quán)益的行為；4、向客戶承諾收益，承諾本金不受損失或者限定損失金額或比例；十七、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理，包括：業(yè)務(wù)推廣，客戶招攬，了解客戶，協(xié)議簽訂，基金產(chǎn)品盡職調(diào)查及評(píng)估，生成、提供、執(zhí)行基金投資組合策略（含具體產(chǎn)品品種、數(shù)量的管理），客戶回訪，控訴處理等。投資顧問(wèn)人員應(yīng)當(dāng)使用試點(diǎn)機(jī)構(gòu)具有留痕功能的系統(tǒng)向客戶提供服務(wù)。留痕資料和信息應(yīng)當(dāng)以書面及電子文件等形式予以記錄保存，保存期限自服務(wù)協(xié)議終止之日起不少于5年。向普通投資者提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在首次接觸并向客戶提供服務(wù)前，提示客戶可以通過(guò)錄音，截屏等方式留存相關(guān)信息。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)在線方式提供投資顧問(wèn)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向客戶提供記錄、保存、下載等留痕功能。十八、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行持續(xù)注意義務(wù)，跟蹤基金投資組合策略的執(zhí)行情況，定期評(píng)估基金投資組合策略與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配程度，監(jiān)測(cè)基金投資組合策略的風(fēng)險(xiǎn)收益特征與投資目標(biāo)的相符程度，及時(shí)處理發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題；試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施；試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全客戶投訴處理機(jī)制，定期總結(jié)問(wèn)題，及時(shí)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完善內(nèi)部控制制度。十九、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立覆蓋基金投資顧問(wèn)服務(wù)模式設(shè)計(jì)、基金產(chǎn)品研究、基金投資組合策略生成、業(yè)務(wù)推廣、投資交易、動(dòng)態(tài)調(diào)倉(cāng)、信息披露、客戶服務(wù)、技術(shù)平臺(tái)等各個(gè)環(huán)節(jié)合規(guī)風(fēng)控管理體系。按照第二條規(guī)定由子公司開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)的，母公司的合規(guī)風(fēng)控體系應(yīng)當(dāng)覆蓋至該子公司。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)控系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)動(dòng)態(tài)監(jiān)控客戶賬戶的異常交易行為，實(shí)時(shí)預(yù)警，并由專門人員予以處置。合規(guī)、風(fēng)控部門每季度應(yīng)當(dāng)對(duì)試點(diǎn)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)控情況、基金投資組合策略及實(shí)施有效性進(jìn)行核查評(píng)估。評(píng)估情況提交公司管理層審議。二十、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照要求審慎控制試點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模。試點(diǎn)期限1年，試點(diǎn)期滿我部組織開展檢查評(píng)估，未達(dá)試點(diǎn)目標(biāo)，或試點(diǎn)期間出現(xiàn)重大問(wèn)題的，終止試點(diǎn)。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)終止試點(diǎn)的，應(yīng)當(dāng)妥善了結(jié)現(xiàn)有存量業(yè)務(wù)。開展管理型基金投資顧問(wèn)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)取消對(duì)基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)賬戶的授權(quán)。二十一、試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按要求定期報(bào)告基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)情況（報(bào)送模板見(jiàn)附件）。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)變更基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、收費(fèi)方式，或產(chǎn)生投訴、訴訟等重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告證監(jiān)局。二十二、相關(guān)證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)持續(xù)跟進(jìn)、檢查試點(diǎn)情況，發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題及時(shí)通報(bào)我部。附件：基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)報(bào)表模板中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部
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