技術(shù)分析=概率優(yōu)勢(shì) 規(guī)則交易

東海藍(lán)鯨 2019-09-24

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從理論上來說，技術(shù)分析適用于任何市場(chǎng)，無論是外匯、商品、股市還是數(shù)字貨幣，也適用于任何品種，只要你有K線、成交量、各種技術(shù)指標(biāo)，技術(shù)分析基本上可以用于任何市場(chǎng)的任何品種交易。

但是對(duì)于你的這個(gè)問題，我還是想稍微展開介紹一下，技術(shù)分析的適用性、用技術(shù)分析做國(guó)內(nèi)期貨品種需要注意的問題以及TLS交易法則。

01 技術(shù)分析的適用性

談到技術(shù)分析，我們說得最多的就是：價(jià)量時(shí)空，根據(jù)價(jià)量時(shí)空又可以演變成各種技術(shù)指標(biāo)。所以任何可以交易的品種，它只要有價(jià)格和成交量，有行情圖表，理論上都是可以利用技術(shù)分析進(jìn)行交易的。

技術(shù)分析不像基本面分析，有很多東西需要考慮和注意，比如玻璃，今天5月份，鄭商所對(duì)玻璃期貨交割品進(jìn)行了調(diào)整，從FG2005合約開始，這個(gè)時(shí)候我們就需要注意過去和現(xiàn)在的不同。

過去基準(zhǔn)品是5mm無色透明平板玻璃（不大于2mx2.44m）一等品，替代品4mm無色透明平板玻璃（不大于2mx2.44m）一等品。

調(diào)整之后，基本品是5mm無色透明平板玻璃（3.66mx2.44m，3.66m2.134m）一等品，替代品6

mm無色透明平板玻璃（3.66mx2.44m，3.66m2.134m）一等品，不設(shè)升貼水。

簡(jiǎn)單來說，交割品從小板改為大板，替代品厚度從4mm提高到6mm，過去小板機(jī)械切割會(huì)導(dǎo)致大量浪費(fèi)，所以多頭接貨意愿不足，玻璃主力合約長(zhǎng)期貼水。

現(xiàn)在改成大板交割，有利于多頭接貨，過去多頭接貨只能折價(jià)賣給玻璃廠，而大板下游接受程度高，接貨之后還可以轉(zhuǎn)手銷售，有利于增加買方交割的積極性。

所以，如果搞基本面研究，你的注意產(chǎn)業(yè)層面的變化，還得注意交割規(guī)則的變化，甚至i還得關(guān)注宏觀層面的變化，可能某些條件發(fā)生變化了，基本面交易方法也需要調(diào)整，但是技術(shù)分析不存在這個(gè)問題。

技術(shù)分析很多東西本身并沒有道理可以講，更多的是基于對(duì)過去某些現(xiàn)象的歸納總結(jié)，從而得出這種現(xiàn)象下上漲或下跌的一個(gè)歷史概率。

技術(shù)分析交易者做得就是根據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)得來的大概率盤面信號(hào)，并相信歷史會(huì)重演，這種現(xiàn)象再次出現(xiàn)在盤面的時(shí)候，大概率還會(huì)上漲或者下跌。

由于做得是概率性交易，所以技術(shù)分析交易者的每筆單子基本上都是帶有止損的，避免小概率事件發(fā)生而導(dǎo)致大規(guī)模虧損。

所以，從理論上來說，技術(shù)分析適用于任何市場(chǎng)的任何品種，同時(shí)技術(shù)分析交易基本上都是通過帶止損來規(guī)避小概率事件。

02 使用技術(shù)分析需要注意的問題

關(guān)于止損的問題，其實(shí)一直存在諸多爭(zhēng)議。技術(shù)分析交易者支持止損，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為爆倉(cāng)的都是基本面交易者；而基本面交易者不支持止損，因?yàn)槲乙惨娺^止損割肉虧沒了的。

但實(shí)際上，無論是用技術(shù)分析還是用基本面分析，爆倉(cāng)本身與交易方法沒有任何關(guān)系，只與資金管理有關(guān)，所以不能把資金管理失誤歸咎于某種分析方法上。如果認(rèn)識(shí)不到這一點(diǎn)，那么爆倉(cāng)之后還有可能繼續(xù)爆倉(cāng)。

對(duì)于大多數(shù)人來說，尤其是以技術(shù)分析為主的交易者，我還是建議帶止損，但是我不得不承認(rèn)，你所掛的止損單基本上都被暴露了，很容易被掃止損。這里分享一個(gè)某大師的一席話：

交易中風(fēng)控很難，但必須做好，逃避莊家的反復(fù)阻殺，把常人設(shè)止的止損平倉(cāng)點(diǎn)變成你的入場(chǎng)點(diǎn)，從大勢(shì)、大區(qū)間中的小區(qū)間層層優(yōu)化設(shè)制出那個(gè)點(diǎn)，你成功了一半了。

這兩年有兩個(gè)莊來請(qǐng)我參與設(shè)計(jì)殺對(duì)手盤，一個(gè)是做外盤的原油黃金恒指等，資金池七千萬美元，池養(yǎng)大后在三個(gè)月內(nèi)阻殺90%，后來他們四個(gè)股東瓜分了近三億人民幣。還有一個(gè)國(guó)內(nèi)現(xiàn)蘋果庒之一，要在杭州開分公司，讓我去做老總。他們知道我在江浙滬臺(tái)閩多年，深知各級(jí)層交易者的習(xí)慣，設(shè)計(jì)對(duì)手盤非常到位，如果我設(shè)計(jì)的那個(gè)點(diǎn)，一定是你的止損位，一天只需兩次足以讓你損兵折將。我當(dāng)然拒絕了這兩個(gè)惡莊的邀請(qǐng)，殺生太重必有惡報(bào)！我有個(gè)學(xué)生的老爸，5180萬打入卡里一個(gè)月，催我交易，但一個(gè)月我沒下一單，他把銀行卡在我茶幾上拍了怕怕響，問為什么不做？為什么不做？

因?yàn)榈啦煌幌酁橹\，這幾次我少拿一個(gè)多億，但我相信賺了這一個(gè)多億，我沒命花！自己也會(huì)在內(nèi)心把自己折磨死去。這些是外話，但知道這些就知風(fēng)控的重要性及難度。

莊家請(qǐng)一些有經(jīng)驗(yàn)的盤手設(shè)計(jì)路線，拉多少回多少，你能逃避那個(gè)點(diǎn)嗎？云端的數(shù)據(jù)有時(shí)也會(huì)漏出被賣，我們?cè)趯幉ㄓ写?05點(diǎn)，被一秒擊穿并回到原位，550手單子從盈利45點(diǎn)變虧損60點(diǎn)，一秒105點(diǎn)并速回原點(diǎn)，太可怕了！去年有個(gè)老板自以為交易沒啥了不起，我掛了止損還怕你不成？！結(jié)果神奇發(fā)生了，他做在電腦前時(shí)間越長(zhǎng)，止的次數(shù)越多，如早上掛了一單出去辦事了，幸運(yùn)他今天只需虧一次。200萬四個(gè)月?lián)p了30%。

了解了這個(gè)情況之后，你就應(yīng)該去思考如何被掃止損。對(duì)于我來說，我的交易偏長(zhǎng)期為主，而且也有對(duì)沖，所以不設(shè)止損，這是我應(yīng)對(duì)這種問題的方法。

如果單純做技術(shù)分析，不做對(duì)沖，也不做長(zhǎng)期，那么就應(yīng)該換個(gè)思路來應(yīng)對(duì)這種問題，不要去做那些小品種，因?yàn)槟切┬∑贩N往往容易被資金操控，掃止損單然后再正常運(yùn)行，所以從這個(gè)角度來講，盡量去參與那些持倉(cāng)了較大、成交量較大的品種。

因?yàn)槌謧}(cāng)和成交較大的品種，操控起來不太容易，需要的資金更多一些，莊家付出的成本也大一些，你被掃止損的概率也小一些，當(dāng)然也取決于你止損設(shè)置的技巧。

此外，我覺得交易周期不要太短，日內(nèi)周期被掃止損的概率更大，做日線周期被掃止損的概率小一些?？偟膩碚f就是去尋找主力掃止損成本最大的品種和交易周期，所以做日內(nèi)短線的就特別容易被掃止損，放在日線來看，可能就是很正常的一個(gè)波動(dòng)。

所以，原則上技術(shù)分析可以適用于任何品種，但是從被掃止損的角度來講，我個(gè)人認(rèn)為盡量去參與一些持倉(cāng)和成交比較大的品種，這些品種出現(xiàn)的相關(guān)信號(hào)更加可靠一些，另外交易的周期適當(dāng)放大一點(diǎn)，持倉(cāng)數(shù)量降低一點(diǎn)，保持止損的金額不變，這樣被掃止損的概率會(huì)降低一些。

03 關(guān)于TLS法則的簡(jiǎn)單介紹

TLS法則是一種極簡(jiǎn)主義的技術(shù)分析方法，它的核心也是基于歷史會(huì)重演的假設(shè)，同樣的原因（S）在相同的條件下（TL/T/L）下才有可能產(chǎn)生同樣的結(jié)果。

T是趨勢(shì)，分為上漲趨勢(shì)，震蕩，下跌趨勢(shì)，盤的方法是高高低低原則（HHLL）。

L是水平，包括支撐/阻力位（區(qū)域）、事件區(qū)域、斐波那契支撐/阻力水平、均線等等。

S是價(jià)格行為信號(hào)，包括pin bar、inside bar、fakey、分型、2K反轉(zhuǎn)等等。

其中，S就是原因或者現(xiàn)象，T和L是條件，基于同樣的原因在相同的條件下才會(huì)產(chǎn)生相同的結(jié)果，所以S往往要與TL融合去進(jìn)行交易，才能夠得到高勝率的體現(xiàn)。

另外，技術(shù)分析的三種常見交易策略：趨勢(shì)追蹤、區(qū)間交易、反趨勢(shì)交易。

大部分人喜歡做的都是趨勢(shì)追蹤，最常見的做法就是突破跟隨，但實(shí)際上趨勢(shì)追蹤策略的勝率很低，好在盈虧比高一些，基本上30%多一點(diǎn)的勝率，2.5以上盈虧比就能賺錢。

但是很多紀(jì)律不好的技術(shù)分析交易者勝率達(dá)不到30%，最根本的原因在于不會(huì)止盈，趨勢(shì)追蹤交易自然情況下的勝率就很低了，當(dāng)你得到了2R或者3R的利潤(rùn)時(shí)，不懂得止盈，希望一口吃個(gè)胖子。

結(jié)果行情回調(diào)了，又不果斷兌現(xiàn)利潤(rùn)，眼睜睜看著價(jià)格回調(diào)出發(fā)止損，結(jié)果盈利單子變成虧損單子，從而導(dǎo)致勝率低于你的技術(shù)分析方法本身應(yīng)該有的勝率，這不是技術(shù)分析的問題，而是交易者自己的問題。

利用TLS交易法則去做趨勢(shì)追蹤交易，勝率最高的是TLS三者同時(shí)滿足，其次是TS同時(shí)滿足，最低的是基于單個(gè)信號(hào)S去交易。

此外，區(qū)間交易也是一種比較常見的交易方式，它主要是在支撐位（區(qū)域）和阻力位（區(qū)域）之間做反向交易，然后把止損放在區(qū)間之外，區(qū)間的上下邊界就是L，基于明顯的價(jià)格行為信號(hào)S入場(chǎng)。

利用TLS交易法則去做區(qū)間交易時(shí)，勝率最高的是LS二者同時(shí)滿足，如果在震蕩區(qū)間中間出現(xiàn)了一個(gè)S，那么這個(gè)信號(hào)的勝率可能并不高。

最后，還有一種勝率較低，但是盈虧比巨大的交易策略，那就是反趨勢(shì)交易策略。比如M頂或者W頂就是典型的反趨勢(shì)交易策略。

當(dāng)價(jià)格再次觸及頂部，M頂就是一個(gè)阻力水平L，這個(gè)時(shí)候如果出現(xiàn)一個(gè)明顯的下跌行為信號(hào)S，基于LS共振，可以去做反趨勢(shì)交易，一旦成功，盈虧比巨大，一位關(guān)注公眾號(hào)的交易者正是利用這種方式參與i2001合約，在日線周期上賺了12R的利潤(rùn)。

（資料來源：交易法門）

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來自：東海藍(lán)鯨 > 《操盤經(jīng)驗(yàn)》

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